Тема 3. Содержание и порядок представления финансовой отчетности 31 страница

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 33 из 49Следующая ⇒

Определить покупателя по прямым показаниям бывает нелегко, но во многих случаях существуют косвенные признаки для распознавания покупателя. К ним относятся: а) объединение компаний с различной справедливой стоимостью. Та компания, чья справедливая стоимость значительно больше, считается покупателем; б) объединение компаний осуществляется путем обмена голосующих акций на деньги или их эквиваленты. Компания, переводящая деньги за акции, с полным правом может называться покупателем; в) объединение компаний осуществляется с условием, что управляющие одной из них получают преимущественное право при подборе управляющих для вновь возникающих компаний. При этом доминирующая компания признается покупателем.

Обратная покупка состоит в том, что компания, приобретая пакет акций другой компании, в качестве возмещения выпускает такое количество своих голосующих акций, что контроль над объединенной компанией переходит к владельцам компании, продавшей пакет своих акций. По форме компания, выпустившая голосующие акции, может считаться материнской или компанией - преемником купленной, но по существу компания, осуществившая эмиссию, является проданной, и другая компания должна применять метод учета покупки к активам и обязательствам той компании, которая эмитировала новые акции в качестве возмещения покупки.

11.2. Учет покупки компаний

Покупка компании отражается в учете точно так же, как и покупка любых других активов. Для признания покупки компании существенное значение имеет дата покупки.

Дата покупки определяется по дате фактической передачи покупателю контроля над имуществом и операциями приобретаемой компании, то есть тогда, когда покупатель получает право управлять финансовой и оперативной политикой купленной компании. Определение фактической даты покупки важно, так как начиная с этой даты покупатель обязан включать в свою финансовую отчетность активы и обязательства приобретенной компании и любую положительную или отрицательную стоимость ее деловой репутации, возникшей при покупке, а также все результаты (прибыли и убытки), полученные приобретенной компанией.

Стоимость покупки компании учитывается по первоначальной стоимости, равной сумме денежных средств или их эквивалентов, выплаченных продавцу, или по справедливой стоимости на дату покупки, или по сумме любого другого возмещения за покупку, отданного покупателем в обмен на контроль над другой компанией. В стоимость покупки включаются любые другие затраты, связанные с приобретением компании, такие как гонорары посредникам и консультантам, затраты на регистрацию и выпуск долевых ценных бумаг и т.п. Общие административные расходы и любые иные затраты, которые не могут быть отнесены непосредственно в первоначальную стоимость покупки, списываются в расходы тех отчетных периодов, в которых они возникли. Когда покупка компании осуществляется в несколько приемов, по этапам, первоначальная стоимость покупки равняется суммарной стоимости операций на всех этапах. Перечисленные денежные активы и принятые обязательства оцениваются на дату операции обмена, но, если оплата покупки переносится, в первоначальную стоимость включается не номинальная, а дисконтированная стоимость встречного удовлетворения. Выпущенные покупателем рыночные ценные бумаги при определении первоначальной стоимости покупки оцениваются по справедливой стоимости, равной их рыночной стоимости на дату совершения операции, если рыночная стоимость достаточно надежный показатель.

Идентифицируемые активы и обязательства - это активы и обязательства, переходящие к покупателю после объединения компаний, которые можно учесть раздельно и которые поддаются надежной оценке на дату приобретения компании. Они должны признаваться в финансовой отчетности раздельно при условии, что существует вероятность получить или утратить в будущем экономические выгоды, связанные с этими активами или обязательствами, и есть надежная мера оценки их первоначальной или справедливой стоимости для покупателя. Идентифицируемые активы и обязательства могут быть приняты покупателем на учет, если он убедился в их реальности, количественной и стоимостной измеримости. Идентифицируемые активы и обязательства необходимо признавать еще и потому, что деловая репутация приобретаемой компании определяется в виде разности между стоимостью покупки и стоимостью признанных активов и обязательств, перешедших при продаже под контроль покупателя. К ним могут относиться активы и обязательства, которые ранее не числились в финансовой отчетности приобретенной компании, или такие, которые возникли в результате самой покупки.

Оценка идентифицируемых активов производится по справедливой стоимости, за исключением внеоборотных активов, предназначенных для продажи, которые оцениваются по требованию МСФО-5 "Выбытие внеоборотных активов, удерживаемых для продажи, и прекращенная деятельность" по справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу.

МСФО-3 предусматривает, что справедливая стоимость нематериальных активов определяется по их рыночной цене, хорошо известным ценам сделок, проведенных ранее, либо по расчетам оценщиков (других компетентных экспертов).

Финансовые инструменты оцениваются по текущим рыночным ценам, если они торгуются на открытых финансовых рынках, либо путем расчетной оценки исходя из показателя доходности.

Запасы оцениваются по продажным ценам за вычетом затрат на продажу и нормальной (разумной) прибыли. При оценке незавершенного производства стоимость по продажным ценам уменьшается на издержки производства, продажи и разумной нормы прибыли.

Земля, здания и сооружения оцениваются независимым оценщиком по рыночным ценам, так же как машины и оборудование.

Дебиторская и кредиторская задолженность оценивается по дисконтированной стоимости, кроме краткосрочной. Дебиторская задолженность - с учетом резерва по сомнительным к получению суммам.

Налоговые активы и обязательства оцениваются по недисконтированной сумме платежей объединенного бизнеса, исходя из справедливой стоимости его активов и обязательств.

Условные обязательства оцениваются по расчетной денежной сумме, которую нужно уплатить третьей стороне при передаче ей данных обязательств.

Метод оценки и распределения первоначальной стоимости покупки состоит в том, что в расчет принимаются все идентифицируемые активы и обязательства по их справедливой стоимости на дату приобретения компании. Любая положительная или отрицательная стоимость деловой репутации должна учитываться как остаточная стоимость покупки после признания идентифицируемых активов и обязательств. Доля меньшинства показывается равной части справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов компании, принадлежащих меньшинству.

Пример расчетов. Компания А приобрела 90% голосующих акций компании Б за 800 тыс. долл. США. На дату приобретения активы и обязательства компании Б оценивались следующим образом:

                       По балансовой     По справедливой

                         стоимости          стоимости

Активы              1 260 000          1 420 000

Обязательства         610 000            610 000

                        ------------       -------------

Нетто-активы          650 000            810 000

Покупная стоимость компании Б                            

Справедливая стоимость нетто-активов компании Б          

Доля меньшинства: 810 x 0,1 = 81                         

Стоимость чистых активов компании Б, приобретенных  
компанией А: 810 - 81 = 729                              

Стоимость деловой репутации компании Б, приобретенной
компанией А: 800 - 729 = 71                              

Стоимость деловой репутации (гудвилла), возникшей при покупке, признается в данном качестве и первоначально оценивается в сумме превышения фактической стоимости покупки над справедливой стоимостью доли чистых идентифицируемых активов приобретенной компании. После первоначального признания стоимости деловой репутации она ежегодно тестируется на предмет обесценения. В учете и отчетности стоимость деловой репутации отражается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения.

Деловая репутация в контексте МСФО-3 - это будущие экономические выгоды, определяемые теми активами приобретенной компании, которые не могут быть идентифицированы и отделены от других активов. Срок их полезности (получения выгод) не поддается определению, что не позволяет применить к ним метод постоянной амортизации.

Превышение стоимости покупки над справедливой стоимостью идентифицируемых активов отражает стоимость отрицательной деловой репутации, которая немедленно отражается как доход на счете прибылей и убытков. Прежде чем отражать доход от отрицательной деловой репутации, необходимо провести тщательную выверку проведенных расчетов и убедиться в отсутствии каких-либо ошибок в справедливой оценке чистых идентифицируемых активов.

Временный порядок учета допускается в случаях, когда после объединения бизнеса не удалось по разным причинам определить справедливую стоимость всех идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретенной компании до конца отчетного периода, в котором произошло объединение.

В целях подготовки финансовой отчетности стандарт допускает учет данной покупки с использованием временных оценок с условием, что:

- покупатель отразит любые корректировки временных оценок в течение 12 месяцев после даты покупки;

- будет использоваться корректированная оценка начиная с даты покупки, в том числе и для начисления амортизации;

- стоимость деловой репутации будет корректироваться по мере последующего уточнения оценки активов и обязательств;

- покупатель отразит в отчетности сопоставимую информацию с учетом уточнения временных оценок.

Последовательная покупка акций в двух или нескольких операциях обмена предполагает, что после каждой существенной операции определяется справедливая стоимость приобретенных в ней идентифицируемых активов и обязательств и в соответствии с процентом купленного интереса определяется стоимость деловой репутации. Любая корректировка справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств, относящаяся к ранее осуществленным покупкам, учитывается как переоценка. Если первые операции при покупке акций классифицировались как инвестиции в ассоциированные компании, при последующих покупках акций и переклассификации операций в покупку компаний положительная или отрицательная стоимость деловой репутации признается с даты применения учета по долевому участию (с даты первоначальной покупки).

Изменения стоимости покупки, активов и обязательств. Договоры покупки компаний могут предусматривать корректировку стоимости покупки в зависимости от наступления одного или нескольких событий. Если их можно определить с достаточной вероятностью, то эти корректировки признаются в первоначальной стоимости с даты покупки. Когда устанавливается, что предполагаемое событие в будущем не происходит, первоначальная стоимость покупки, положительная и отрицательная стоимость деловой репутации подлежат соответствующему пересчету и изменению.

Когда действие потенциального обстоятельства, предусмотренного договором, прекращается в будущем и возникает необходимость доплаты за покупку компании определенной дополнительной суммы возмещения, необходимо производить корректировку первоначальной стоимости покупки и стоимости деловой репутации.

Пример. Присоединение акционерным обществом "Дельта" акционерного общества "Гамма" произошло в результате приобретения первым 70% обыкновенных голосующих акций второго по цене 12,5 тыс. руб. за каждую. АО "Дельта" приобрело 35 тыс. голосующих акций АО "Гамма" (их общее число 50 тыс.) и уплатило за них 437,5 млн руб.

Ниже приводятся данные из балансов объединяющихся компаний с необходимым пересчетом имущества АО "Гамма" по справедливой стоимости на дату приобретения и отражением стоимости деловой репутации в сводном балансе АО "Дельта".

┌───────────────────────────┬────────┬─────────┬─────────────────┐

│   Наименования  │ Баланс │Баланс АО│Консолидированный│

│                      │ АО │ "Гамма" │ баланс АО │

│                      │"Дельта"│    │ "Дельта" │

├───────────────────────────┼────────┼────┬────┼─────────────────┤

│Основные средства и иные │ 1962,5 │ 850│ 960│ 2485,5 │

│внеоборотные активы,  │   │ │ │            │

│ в том числе:        │   │ │ │            │

│ акции АО "Гамма"   │ 437,5 │ │ │            │

├───────────────────────────┼────────┼────┼────┼─────────────────┤

│1. Стоимость деловой  │ - │ - │ - │  57,5 │

│репутации             │   │ │ │            │

├───────────────────────────┼────────┼────┼────┼─────────────────┤

│2. Оборотные запасы и │ 1047 │ 560│ 620│ 1667   │

│затраты               │   │ │ │            │

├───────────────────────────┼────────┼────┼────┼─────────────────┤

│3. Денежные средства, │ 440,5 │ 110│ 110│ 550,5 │

│расчеты и прочие активы │   │ │ │            │

├───────────────────────────┼────────┼────┼────┼─────────────────┤

│Всего активов         │ 3450 │1520│1690│ 4760   │

├───────────────────────────┼────────┼────┼────┼─────────────────┤

│1. Источники собственных │ 600 │ 300│ 470│ 690   │

│средств (собственный  │      │ │ │            │

│капитал),             │   │ │ │            │

│из них доля меньшинства, │   │ │ │  90   │

│ в том числе:        │   │ │ │            │

│ уставный капитал   │ 450 │ 150│ 150│ 495   │

│ добавочный капитал │ 150 │ 150│ 320│ 195   │

├───────────────────────────┼────────┼────┼────┼─────────────────┤

│2. Расчеты и прочие   │ 2850 │1220│1220│ 4070   │

│обязательства         │   │ │ │            │

├───────────────────────────┼────────┼────┼────┼─────────────────┤

│Всего пассивов        │ 3450 │1520│1690│ 4760   │

└───────────────────────────┴────────┴────┴────┴─────────────────┘

Рассчитываем стоимость чистых активов поглощаемого АО "Гамма" до и после переоценки его имущества:

                       По балансовой     По справедливой

                         стоимости          стоимости

Активы                 1520               1690

Обязательства          1220               1220

                        ------------       -------------

Нетто-активы            300                470

1. Доля меньшинства, владеющего 15 тыс. акций АО "Гамма", оценивается в 300 x 0,3 = 90 млн руб.

2. Доля покупателя в чистых активах АО "Гамма" составляет: 470 - 90 = 380 млн руб., за которые уплачено 437,5 млн руб. Следовательно, стоимость деловой репутации при покупке определилась в 57,5 млн руб. (437,5 - 380).

3. Купленные акции АО "Гамма" в сводном (консолидированном) балансе аннулируются, а доля меньшинства конвертируется в 900 акций АО "Дельта" по 5 тыс. руб. каждая. Обменивать их по фактической стоимости активов, выраженной в доле меньшинства, было бы несправедливо для акционеров АО "Дельта", так как они купили и аннулировали 35 тыс. акций АО "Гамма".

Напоминаем, что уставный капитал АО "Дельта" состоял из 90 тыс. голосующих акций по номинальной стоимости 5 тыс. руб. каждая. Уставный капитал АО "Гамма" состоял из 50 тыс. голосующих акций по 3 тыс. руб. Теперь в сводном уставном капитале АО "Дельта" 99 тыс. голосующих акций по 5 тыс. руб. каждая. Всего на сумму 495 млн руб. В добавочный капитал в консолидированном балансе АО "Дельта" включено 195 млн руб.

В сумму собственного капитала в консолидированном балансе АО "Дельта" входит доля меньшинства, равная 90 млн руб.

11.3. Раскрытие информации об объединении бизнеса

В примечаниях к финансовой отчетности за весь период, в котором производилось объединение, раскрываются: названия и описания объединяющихся компаний; дата начала функционирования объединения для целей учета и методика учета объединения компаний; результат объединения компаний, полученный от любой деятельности, которую реализовала объединенная компания.

Информация о покупке компании, раскрываемая в финансовой отчетности, составляемой за период, в течение которого осуществлялась такая покупка, должна содержать дополнительные сведения: о проценте приобретенных голосующих акций; о первоначальной стоимости покупки и необходимых дополнительных выплатах с указанием на потенциальные обстоятельства таких выплат; о характере и сумме резервов на покрытие расходов по покупке, признанных на дату покупки.

Если справедливая стоимость активов и обязательств или возмещение при покупке могут быть определены только условно, нужно раскрывать возникшую ситуацию и ее причины.

В примечаниях к отчетности необходимо изложить порядок учета положительной и отрицательной деловой репутации. При этом важно раскрыть, по какой статье отчета о прибылях и убытках отражается амортизация положительной деловой репутации или признается стоимость отрицательной деловой репутации. Необходимо указать, что отрицательная стоимость деловой репутации отражается в балансе путем уменьшения статьи положительной деловой репутации.

Если предполагается отсрочить признание дохода от отрицательной деловой репутации, необходимо указать информацию о характере, сумме и распределении во времени ожидаемых в будущем убытков и расходов.

Сводная финансовая отчетность или финансовая отчетность компании, присоединившей другую компанию, должна раскрывать:

- отражение положительной или отрицательной деловой репутации, период амортизации ее стоимости, с отдельным обоснованием причин, когда такой период превышает нормативный двадцатилетний срок;

- использование иного, чем линейный метод, равномерного списания, когда стоимость деловой репутации амортизируется иным методом;

- в случае необходимости любой корректировки справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств они должны раскрываться и поясняться в финансовой отчетности за соответствующие отчетные периоды.

В отчетности дается балансовая сверка движения стоимости положительной или отрицательной деловой репутации в течение отчетного года по следующей схеме.

На начало отчетного
периода      

Стоимость
деловой
репутации,
признанной
в отчетном
периоде

Сумма
корректировки
идентифицируемых
активов и
обязательств 

Другие
списания
за
отчетный
период

Сумма
амортизации,
начисленная
за отчетный
период  

На конец отчетного
периода      

Валовая
стоимость
деловой
репутации

Накопленная
амортизация

Валовая
стоимость
деловой
репутации

Накопленная
амортизация

Если факт объединения бизнеса обнаружился после отчетной даты, но до представления финансовой отчетности, в ней следует раскрывать необходимые данные об объединении, которые могут быть полезными для пользователей финансовой отчетности.

11.4. Отчетность об ассоциированных компаниях

Ассоциированная компания возникает для инвестора в том случае, когда он имеет возможность оказывать на нее существенное влияние, но ассоциированная компания не является для него дочерней или совместной компанией. Наличие существенного влияния возникает, когда инвестор сам или через дочерние компании владеет более чем 20% акций ассоциированной компании. Наличие существенного влияния инвестора подтверждается: представительством в совете директоров или аналогичном органе управления ассоциированной компании; участием в выработке ее деловой политики; обменом управленческим персоналом; крупными операциями между инвестором и объектом инвестиций или предоставлением важной технической информации.

Методы учета инвестиций: при отсутствии существенного влияния (менее 20% голосующих акций компании) - по себестоимости приобретения; при наличии существенного влияния (более 20%, но менее 50% акций, дающих инвестору право голоса) - по методу долевого участия. В ассоциированных компаниях учет осуществляется только по методу долевого участия.

Метод учета по себестоимости предполагает, что инвестиции отражаются в финансовой отчетности по фактическим затратам компании-инвестора с корректировкой на обесценение инвестиций, когда котировка акций из портфеля инвестиций на фондовом рынке понижается и становится меньше их балансовой стоимости.

Метод учета по долевому участию состоит в том, что инвестиции вначале отражаются по себестоимости, а затем их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в чистой прибыли (убытке) ассоциированной компании. Доходы, полученные от инвестиций в ассоциированные компании, уменьшают балансовую стоимость инвестиций.

Пример. Акционерное общество "Эхо" инвестировало в акционерное общество "Зет" 600 тыс. долл. США, что позволило ему получить 23% голосующих акций и признать АО "Зет" ассоциированной компанией. По годовому отчету АО "Зет" показало 150 тыс. долл. чистой прибыли, из которых 50 тыс. долл. были распределены в качестве дивидендов, налог с которых взимается при выплате в размере 20%. За вычетом налога акционерам были перечислены дивиденды на сумму 40 тыс. долл.

(тыс. долл.)

Инвестиции в ассоциированную компанию АО "Зет"         

600  

Увеличение инвестиций по методу долевого участия по
данным годового отчета ассоциированной компании:  
150 x 0,23 = 34,5                                      

34,5

Уменьшение инвестиций по методу долевого участия на
сумму причитающихся дивидендов: 40 x 0,23 = 9,2        

9,2

Балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную      
компанию "Зет" в конце отчетного периода:         
600 + 34,5 - 9,2 = 625,3                               

625,3

Финансовая отчетность об инвестициях в ассоциированные компании, как правило, составляется по методу долевого участия начиная с дня признания данной инвестиции в качестве вложения в ассоциированную компанию. Инвестиции отражаются в финансовой отчетности по каждой ассоциированной компании в отдельности. Инвестиции в убыточные ассоциированные компании уменьшаются до нулевого значения суммы данной инвестиции. Отчетность об инвестициях в ассоциированные компании не требует составления отдельных форм финансовой отчетности. Но раскрывать соответствующую информацию в отчетных формах и в примечаниях к ним необходимо.

Применение метода долевого участия для отражения инвестиций в ассоциированные компании прекращается: если инвестор перестает оказывать на нее существенное влияние, но продолжает сохранять свои инвестиции полностью или частично; если ассоциированная компания действует в режиме строгих долгосрочных ограничений на перевод инвестору причитающихся ему доходов. Для применения метода учета по долевому участию инвестор использует последнюю финансовую отчетность ассоциированной компании, имеющуюся в его распоряжении.

В учетной политике инвестора необходимо предусмотреть максимально возможное соответствие с учетной политикой ассоциированных компаний и обязательно определить, в каких случаях в его отчетности применяется метод учета инвестиций по долевому участию, а в каких - метод учета инвестиций по первоначальной стоимости. Инвестиции, учтенные по методу долевого участия, должны отражаться в отчетном балансе отдельной статьей и классифицироваться в качестве долгосрочных инвестиций. Доля инвестора в прибылях и убытках ассоциированных компаний отражается отдельной статьей в его отчете о прибылях и убытках. Если ассоциированная компания выпускала кумулятивные привилегированные акции, инвестор рассчитывает свою долю прибылей и убытков после ее корректировки на сумму дивидендов по таким акциям, даже если они не были объявлены.

В примечаниях к финансовой отчетности инвестор обязан описать важнейшие ассоциированные компании, включая свою долю участия в них и другие признаки своего существенного влияния на них, а также методы, используемые для учета инвестиций в ассоциированные компании.

11.5. Консолидированная финансовая отчетность

Для правильного понимания порядка составления и представления консолидированной финансовой отчетности, установленного в МСБУ-27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность", приведем некоторые необходимые понятия с пояснением их содержания.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Тактические действия в защите

История Олимпийских игр

История развития права интеллектуальной собственности