Тема 3. Содержание и порядок представления финансовой отчетности 28 страница

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 30 из 49Следующая ⇒

                 └────────────────────┘

Курсовые разницы, возникающие в результате переоценки денежных статей на дату составления баланса или дату проведения расчетов, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Когда расчеты по денежным активам и обязательствам произведены в том же отчетном периоде, в котором они возникли, вся сумма курсовых разниц признается в данном отчетном периоде. В противном случае в отчетном периоде признается только сумма курсовых разниц, возникшая в результате переоценки денежных статей на дату составления отчетного баланса. То есть курсовые разницы признаются в отчете о прибылях и убытках в том отчетном периоде, в котором они возникли.

Совсем иначе ведется учет курсовых разниц, образовавшихся при переоценке денежных статей, возникших по расчетам с иностранными дочерними и зависимыми компаниями, а также совместными предприятиями и подразделениями за рубежом. Операции, осуществляемые этими компаниями и подразделениями, условно называются зарубежными операциями. В соответствии со стандартами зарубежные операции разделяют на те, которые не связаны непосредственно с деятельностью компании, составляющей отчетность ("зарубежные предприятия"), и те, которые составляют неотъемлемую часть данной компании. Курсовые разницы, образовавшиеся в связи с переоценкой денежных статей, которые по сути представляют собой часть стоимости чистых инвестиций в зарубежные предприятия, то есть долю в чистых активах зарубежного предприятия, должны отражаться в балансе по статье "Капитал" до продажи данных инвестиций. В этот момент сумма курсовых разниц признается в отчете о прибылях и убытках. Примером таких денежных статей может быть долгосрочная дебиторская или кредиторская задолженность, расчеты по которой не предполагается производить в ближайшее время.

Курсовые разницы, возникающие в связи с переоценкой кредиторской задолженности, которая используется для хеджирования чистых инвестиций в зарубежные предприятия, должны отражаться в отчетном балансе по статье "Капитал" до момента продажи данных инвестиций, когда сумма курсовых разниц отражается в отчете о прибылях и убытках. Например, компания получает заем в иностранной валюте для осуществления инвестиций в зарубежные предприятия. Сумма инвестиций будет рассматриваться как неденежный актив и не будет подлежать регулярной переоценке. А заем считается денежным обязательством. Он должен был бы переоцениваться, и в отчете о прибылях и убытках отражалась бы только курсовая прибыль (убыток) по займу. Однако в соответствии с рассматриваемым правилом сумма его переоценки будет отражаться по статье "Капитал".

Курсовые разницы могут возникать также от девальвации, или значительного падения курса валюты, в которой выражена связанная с покупкой активов кредиторская задолженность, расчеты по которой не могут быть осуществлены; при этом может не существовать способов хеджирования данных колебаний курсов. Такая ситуация может сложиться, например, при недостатке валютных средств из-за существующих мер валютного контроля или отсутствия на рынке финансовых инструментов хеджирования.

В отличие от прежнего порядка новая редакция МСБУ-21 не предусматривает капитализации курсовых валютных разниц в стоимости неденежных активов. Все курсовые разницы должны быть отражены на счете прибылей и убытков в том отчетном периоде, в котором они возникли. Из этого правила установлено единственное исключение, касающееся курсовых валютных разниц по чистым инвестициям в зарубежную деятельность.

10.2. Пересчет данных о зарубежных операциях

Особые правила применяются для пересчета данных финансовой отчетности зарубежных компаний и подразделений при составлении консолидированной финансовой отчетности, в том числе при пропорциональном сведении и при использовании метода долевого участия. Сделки, проводимые зарубежными предприятиями, чаще всего выражены в валюте той страны, где находится предприятие. Поэтому изменение курса данной валюты по отношению к отчетной валюте компании, составляющей сводную отчетность, не влияет значительно на текущие или будущие поступления и выбытия денежных средств как зарубежного предприятия, так и компании, составляющей сводную отчетность. Изменения курса затрагивают главным образом сумму чистых инвестиций в зарубежное предприятие, а не отдельные денежные и неденежные статьи его отчетного баланса.

Зарубежные операции могут составлять неотъемлемую часть операций самой компании. Например, когда зарубежное подразделение занимается только реализацией импортируемых товаров или сборкой продукции из комплектующих, поставляемых головной компанией, или когда подразделение используется только для осуществления инвестиций в данной стране. В этих случаях изменение курсов валют оказывает непосредственное влияние на денежные потоки компании, составляющей отчетность, и сказывается на отдельных денежных статьях баланса зарубежных операций.

Хозяйствующий субъект может быть отнесен к зарубежным предприятиям на основании следующих характеристик:

- значительная автономия в деятельности, то есть головная компания участвует в управлении в основном на уровне принятия стратегических решений и не вовлечена в процесс оперативного планирования и контроля;

- незначительность доли сделок с компанией, составляющей отчетность, в общем объеме операций субъекта;

- финансирование деятельности в основном за счет собственных средств или займов, предоставленных в валюте страны местонахождения;

- оплата затрат главным образом валютой страны местонахождения;

- отсутствие влияния операций на денежные потоки компании, составляющей отчетность.

Финансовая отчетность по зарубежным операциям, являющимся неотъемлемой частью операций компании, составляющей отчетность, пересчитывается таким же образом, как и операции самой компании, выраженные в иностранной валюте. Это означает, что неденежные активы и обязательства переоцениваются по курсу на дату приобретения (определения справедливой стоимости), а денежные статьи баланса - на дату составления баланса. Например, основные средства пересчитываются по курсу на дату приобретения либо, если определяется их справедливая стоимость, на дату переоценки основных средств. Если для активов определяется чистая возможная цена реализации (например, для материально-производственных запасов), то для пересчета используется курс на дату установления чистой возможной цены реализации, то есть обычно курс на отчетную дату. В результате такого пересчета балансовая стоимость данных активов может превысить возмещаемую сумму или возможную цену реализации в отчетной валюте и, соответственно, должна быть уменьшена (откорректирована).

При пересчете данных финансовой отчетности зарубежных предприятий для включения в консолидированную финансовую отчетность как денежные, так и неденежные активы и обязательства переоцениваются по курсу на дату составления баланса. Статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на дату совершения операций (хотя на практике возможно использование среднего курса за период). Исключением являются ситуации, когда отчетность зарубежного предприятия составляется в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. В этом случае статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на дату составления баланса.

Курсовые разницы при пересчете данных отчетности зарубежных предприятий отражаются по статье баланса "Капитал" до момента выбытия этих инвестиций, так как изменения курсов не влияют на текущие и будущие потоки денежных средств зарубежного предприятия и компании, составляющей отчетность.

Если данные финансовой отчетности зарубежного предприятия включаются в сводную отчетность, но при этом доля собственности компании, составляющей сводную отчетность, меньше 100%, то часть накопленных по статье капитала курсовых разниц, соответствующая доле собственности других акционеров, отражается в отчетности в составе доли меньшинства.

Курсовые разницы, возникающие по расчетам с дочерними и ассоциированными компаниями, не могут исключаться при составлении сводной отчетности так же, как и внутригрупповые расчеты. Они связаны с реальным риском прибылей или убытков от изменения курсов для компании, составляющей отчетность. Поэтому в сводной отчетности эти курсовые разницы признаются в отчете о прибылях и убытках.

Отчетность головного и дочернего (ассоциированного) обществ может составляться по состоянию на разные даты, но временной промежуток между ними не должен превышать трех месяцев. В этом случае отчетность зарубежного предприятия пересчитывается по курсу на дату составления его отчетности. Но если колебания курсов валют значительны, то в отчетность зарубежного предприятия могут вноситься поправки, с тем чтобы отразить эффект таких колебаний в сводной отчетности.

Отчетность зарубежного предприятия может составляться в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. В этой ситуации необходимо, чтобы МСБУ-29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" применялся до пересчета отчетности зарубежного предприятия в отчетную валюту головной компании. Неденежные активы и обязательства первоначально переоцениваются с использованием индексов инфляции, а затем переводятся в отчетную валюту по курсу на конец отчетного периода.

Стоимость деловой репутации (цена фирмы), возникающая при приобретении зарубежного предприятия, а также поправки, производимые при оценке справедливой стоимости его активов, пересчитываются по курсу отчетного периода либо по курсу на дату приобретения.

При выбытии инвестиций в зарубежное предприятие накопленная сумма курсовых разниц признается как прибыль или убыток в том же отчетном периоде, что и прибыль или убыток от этого выбытия. Выбытие инвестиций может быть результатом продажи, ликвидации предприятия, выплаты доли в капитале. В случае частичного выбытия соответствующая доля накопленных курсовых разниц отражается по счету прибылей и убытков. При этом уменьшение стоимости инвестиций до их возмещаемой суммы не может классифицироваться как выбытие, поэтому курсовая разница не признается в отчете о прибылях и убытках в периоде, в котором было произведено уменьшение стоимости инвестиций.

Раскрытие информации в финансовой отчетности. Должны быть раскрыты суммы курсовых разниц, отраженных по счету прибылей и убытков, а также накопленных по статье "Капитал", с расшифровкой их движения, а также суммы курсовых разниц, включенных в стоимость активов в течение отчетного периода.

Если в качестве отчетной используется валюта, отличная от валюты страны местонахождения компании, необходимо указать причины ее использования, а также причины изменения отчетной валюты.

Если в отчетном периоде изменена классификация зарубежных операций, требуется раскрытие характера данного изменения, его причин, а также влияния на величину капитала и прибыли (убытка), представленной в отчетности.

Необходимо раскрыть, по какому курсу была пересчитана стоимость деловой репутации и корректировок при приобретении иностранного предприятия: по курсу на конец года либо по курсу на дату приобретения.

Если после отчетной даты происходят кардинальные изменения валютных курсов, компания должна раскрыть влияние данных изменений на денежные статьи баланса или финансовую отчетность по иностранным операциям. Этот факт относится к числу событий, произошедших после отчетной даты. Информацию о нем необходимо сообщить в примечаниях, так как он может повлиять на возможности пользователей финансовой отчетности принять правильные решения.

10.3. Отчетность в условиях гиперинфляции

МСБУ-29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" дает следующие характеристики экономической обстановки, которые позволяют классифицировать валюту страны как находящуюся в состоянии гиперинфляции:

- население предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в относительно стабильной иностранной валюте;

- население рассматривает денежные средства не в местной, а в иностранной валюте, в которой указывается и большинство цен на товары и услуги;

- продажи и покупки в кредит, даже на непродолжительные периоды, производятся по ценам, компенсирующим предполагаемую потерю покупательной способности местной валюты;

- процентные ставки и заработная плата связаны с индексом изменения цен;

- совокупный рост инфляции за три года приближается или превосходит 100%, то есть цены за этот период возрастают в два раза и более.

Рассматривая эти объективные факторы, можно считать, что начиная с 1992 г. российская валюта находилась в состоянии гиперинфляции, и финансовую отчетность в рублях российские организации должны были представлять в денежных единицах измерения, действующих на отчетную дату, независимо от того, основана отчетность на фактической, справедливой или восстановительной стоимости. В настоящее время данные правила в России уже не применяются. В соответствии с положениями МСБУ-29 в финансовой отчетности необходимо также раскрывать:

- что финансовая отчетность и соответствующие отчетные показатели за предыдущие отчетные периоды пересчитаны с учетом изменений в покупательной способности отчетной валюты (рубля) и представлены в единицах измерения, действительных на отчетную дату;

- сведения о том, составлена ли финансовая отчетность на базе фактической или восстановительной стоимости;

- указание на название и уровень индекса цен на отчетную дату и изменения в индексе в течение текущего и предшествующих одного или нескольких отчетных периодов. Стандарт требует использовать для пересчета показателей финансовой отчетности общий индекс цен, который наилучшим образом отражает изменения в общей покупательной способности отчетной валюты.

Приведем словарь терминов, необходимых для понимания характеристики инфляции и учета изменения цен.

Гиперинфляция - рост среднего уровня цен, создающих инфляционные характеристики, предусмотренные МСБУ-29.

Умеренная инфляция - при которой рост цен составляет до 10% ежегодно и не вызывает серьезного беспокойства среди производителей и потребителей. Обычно сопровождается ростом производства.

Дефляция - общая покупательная способность денег растет по мере снижения общего уровня цен.

Фактические (первоначальные) издержки приобретения - обычный метод оценки материальных ценностей и других активов в условиях умеренной инфляции или стабильных цен. Является наиболее предпочтительным, более точно характеризует реальную стоимость активов, сумму финансовых результатов.

Восстановительная стоимость - стоимость приобретения ценностей, подобных имеющимся активам, в текущих ценах, то есть сумма, которую пришлось бы выплатить в данный момент при необходимости замены данного предмета аналогичным. Если восстановительная стоимость конкретных активов выше их чистой реализуемой стоимости и дисконтированной стоимости, применяется наибольшая из двух последних.

Чистая реализуемая стоимость - сумма наличных средств или их эквивалентов, на которую данный предмет может быть обменен на рынке в результате обычной коммерческой операции, то есть цена продажи за вычетом торговых издержек.

Дисконтированная стоимость - сумма, необходимая сегодня для получения ожидаемой суммы в будущем при имеющейся сегодня на рынке ставке ссудного процента. Ожидаемый в будущем чистый доход от активов за вычетом процентной скидки.

Частное изменение цен - изменение существующей цены отдельного материального объекта в зависимости от конъюнктуры на рынке данного вида товара.

Общее изменение уровня цен приводит к изменению покупательной способности денег.

Замена бухгалтерского учета стоимости - метод учета последствий инфляционного изменения уровня цен путем замены традиционной методики оценки активов на иную, позволяющую исключить или хотя бы учесть влияние инфляции на показатели бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Дополнительная информация о влиянии инфляции - представление второго комплекса форм финансовой отчетности или дополнительных примечаний к ним, раскрывающих последствия изменения уровня цен на величину показателей отчетности.

Учет изменения общего уровня цен (изменения покупательной стоимости денег) - метод учета инфляции, который состоит:

- в пересчете всех или основных объектов бухгалтерского учета и показателей финансовой отчетности на общий индекс изменения общего уровня цен;

- в выявлении дохода и прибыли с учетом влияния изменения уровня цен на выручку, себестоимость реализованной продукции, не связанные с реализацией доходы, расходы и потери;

- в изменении единицы учета стоимости, в то время как исходная ее база - регистрация всех активов по первоначальной стоимости - остается, но пересчитывается в единицы равной покупательной способности.

Метод учета в текущих ценах - метод учета инфляции, который состоит в:

- оценке неденежных активов по восстановительной стоимости на каждую отчетную дату;

- корректировке, отражающей влияние изменения цен на денежные активы и убытки от хранения нетто-денежных активов;

- изменении единицы измерения стоимости активов, нарушающем общий принцип их оценки по первоначальной стоимости.

Метод сохранения размеров капитала исходит из того, что предприятие может получать прибыль только при сохранении своего капитала. При учете изменения покупательной стоимости денег, когда величина капитала измеряется в постоянных единицах покупательной силы, в качестве дохода (прибыли) принимается только та часть повышения стоимости активов, которая больше величины общего уровня цен. Другая часть повышения рассматривается как корректировка стоимости функционирующего капитала и поэтому считается частью собственного капитала.

Сохранение капитала в форме материальных активов (производственного потенциала). Изменения цен, влияющие на стоимость активов и пассивов предприятия, рассматриваются как изменения в оценке производственных возможностей предприятия и стоимости функционирующего капитала, являющегося частью собственного капитала предприятия. Остаток после вычета величины сохраняемых производственных возможностей предприятия за отчетный период включается в его доход (прибыль).

Индексация - регулирование всех выплат в соответствии с изменением среднего уровня цен.

Номинальные данные - те данные, которые включают инфляционный фактор, то есть не очищенные от воздействия инфляции.

Возраст показателей финансовой отчетности - временной лаг между регистрацией отдельных показателей в учете, их отражением в отчетности, возможной оценке в растущих текущих ценах. Искажающее влияние инфляции проявляется во временной разнице между куплей и продажей, когда выручка от реализации несравнима с ценами покупки. Анализ возраста показателей финансовой отчетности позволяет оценить риск их инфляционного искажения.

10.4. Влияние инфляции на финансовую отчетность

Искажения учета по фактическим затратам. В условиях относительно стабильного уровня средних цен использование в бухгалтерском учете метода оценки активов, основанного на первоначальной стоимости имущества (на фактической себестоимости проведенных операций), является наиболее предпочтительным, обеспечивающим достоверную информацию о стоимости активов и финансовых результатах. В условиях инфляционного колебания цен такая оценка приводит к искажению стоимости имущества, искусственному завышению прибыли, недостатку оборотных средств и другим негативным последствиям. Бухгалтерские отчеты не отражают достоверную информацию о финансовом положении предприятия и результатах его хозяйственной деятельности, вводят в заблуждение всех пользователей этой информации и провоцируют ошибочные управленческие решения.

Какие последствия возникают на предприятии при сохранении учета активов (и пассивов) по их первоначальной стоимости? Рассмотрим основные последствия по пунктам.

Занижение стоимости имущества предприятия. К моменту составления отчета по ценам, сложившимся на отчетную дату, имущество стоит дороже, чем по ценам его приобретения. Текущая стоимость имущества предприятия явно занижается, что может привести к крупным просчетам и убыткам.

Занижение расходов предприятия в части материальных затрат и амортизационных отчислений, что влечет за собой неоправданное занижение себестоимости и завышение прибыли. К обложению налогом привлекается номинальная сумма прибыли, в результате у предприятия изымается в бюджет фактически не существующая прибыль, то есть изымаются его оборотные средства, что ведет к негативным последствиям для финансового положения и платежеспособности предприятия. Возникает номинальная сумма распределяемой прибыли, что при соблюдении установившихся пропорций влечет использование фактически не существующей прибыли на выплату дивидендов. Это повышение расходов опять-таки осуществляется за счет оборотных средств, то есть можно сказать, что на потребление направляется капитал акционеров.

Занижение себестоимости влечет за собой неполное возмещение реальной суммы текущих затрат из выручки организации. Возмещенная сумма не позволяет воспроизвести весь комплекс материальных затрат предприятия в натуре. Для этого потребуется в следующем отчетном периоде большая сумма денег, чем возмещена в предыдущем. Воспроизводится объективный фактор, влияющий на сокращение производства. В каждом новом цикле воспроизводства требуются все возрастающие вложения оборотных средств, что обостряет потребность в кредитных ресурсах, порождает неплатежи.

Завышение финансовых результатов при заниженной стоимости активов порождает необоснованное завышение показателя рентабельности предприятия со всеми негативными последствиями в реальной оценке его деятельности. Особенно негативно этот фактор влияет на цены акций открытых акционерных обществ, ведет к неоправданному повышению этих цен.

Разная выгодность расчетных операций. В условиях инфляции теряют часть своей стоимости даже такие оборотные активы, как денежные средства и дебиторская задолженность. Например, организация держит наличные деньги в течение определенного периода, в котором общий уровень цен повышается на 10%. Следовательно, в конце периода на эти деньги можно будет купить лишь 91% того, что можно было купить на них в начале периода. Организации объективно заинтересованы в сокращении поступлений денег на свои счета, а в условиях роста цен это возможно только за счет сокращения объемов производства. Выгодна, наоборот, кредиторская задолженность, в особенности по текущим операциям, так как по своим обязательствам организация платит деньгами, покупательная способность которых понизилась. Чем дольше организация задерживает платеж, тем более обесцениваются деньги, тем выгоднее можно использовать инфляционный фактор. Это объективно порождает неплатежи по текущим операциям и существенно дезорганизует денежное обращение.

Риск искажения информации для различных пользователей. Различные пользователи по-разному воспринимают сведения, содержащиеся в бухгалтерских отчетах. Управленческий персонал оценивает по данным отчетности сохранение имущества общества, эффективность его деятельности, определяет финансовое положение, планирует цены, инвестиции, перспективы развития. Оценка имущества по его первоначальной стоимости искажает себестоимость продукции, делает ее несопоставимой с продажными ценами, искусственно завышает рентабельность предприятия. В результате менеджер может продавать свои товары по заниженным ценам, продолжать производство бесприбыльной продукции, ошибаться в оценке наличия оборотных средств и финансового положения компании. Он не может достоверно спланировать эффективные капитальные вложения, допускает старение основных средств, сокращение оборотных средств и объемов производства (см. схему).

         ┌─────────────────────────────────────┐

         │Пользователи бухгалтерской информации│

         └─────────────────┬───────────────────┘

   ┌───────────────────────┼────────────────────────┐

  \│/                \│/                 \│/

┌─────────────────┐ ┌──────────────────────┐ ┌───────────────────┐

│ Управляющие  │ │  Инвесторы │ │ Налоговые органы │

└┬────────────────┘ └┬─────────────────────┘ └┬──────────────────┘

 │ ┌──────────────┐ │ ┌───────────────────┐ │ ┌────────────────┐

 ├─┤Продажные цены│ │ │Финансовая    │ │ │Завышение базы │

 │ │занижены │ │ │отчетность    │ ├─┤налогооблагаемой│

 │ ├──────────────┤ │ │представляет  │ │ │прибыли    │

 │ │Продолжается │ ├─┤лучшую, чем на │ │ ├────────────────┤

 ├─┤производство │ │ │самом деле,   │ │ │Изъятие с      │

 │ │бесприбыльной │ │ │характеристику │ │ │налогом на │

 │ │продукции │ │ │хозяйственной │ ├─┤прибыль части │

 │ ├──────────────┤ │ │деятельности  │ │ │акционерного │

 │ │Себестоимость │ │ ├───────────────────┤ │ │капитала   │

 │ │несопоставима │ │ │Недостаточные │ │ ├────────────────┤

 │ │с выручкой │ ├─┤отчисления в  │ │ │Неплатежи  │

 │ ├──────────────┤ │ │фонды накопления │ └─┤налогов и  │

 │ │Стоимость │ │ ├───────────────────┤ │разорение  │

 ├─┤имущества │ │ │Занижение     │ │организаций │

 │ │занижена │ │ │собственного  │ └────────────────┘

 │ ├──────────────┤ │ │капитала, завышение│

 └─┤Рентабельность│ ├─┤рентабельности. │

│завышена │ │ │Норма прибыли на │

└──────────────┘ │ │инвестированный │

                │ │капитал вводит в │

                │ │заблуждение   │

                │ ├───────────────────┤

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры