Квітня 1999 року. . Баланс підприємства «а». Баланс підприємства «б». Баланс підприємства «в». План грошових потоків. Звіт про прибутки та збитки. Назва статті. Звіт про рух грошових коштів

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 21 из 47Следующая ⇒

30 квітня 1999 року.

Підприємство виробило та реалізувало продукцію на суму 150 000 грн. При цьому було витрачено частину заготовленої сировини на 50 тис. грн. та оплачені загальні (постійні) витрати у сумі 30 000 грн. У результаті прибуток підприємства становив 70 000 грн., з яких 28 000 грн. підприємство повинно виплатити до держбюджету у вигляді податку на прибуток (40 %). Чистий прибуток після сплати податку дорівнюватиме 42 000 грн.

АКТИВИ

грн.

ПАСИВИ

грн.

Грошові кошти

170 000

Заборгованість по виплатах

28 000

Матеріальні запаси

50 000

Банківська позичка

100 000

Обладнання

150 000

Акціонерний капітал

200 000

Прибуток

42 000

Сума активів

370 000

Сума пасивів

370 000

Нижче наведені спрощені баланси трьох підприємств, аналізуючи які, можна за допомогою найпростіших прийомів скласти попередні висновки про фінансовий стан останніх.

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА «А»

АКТИВИ

тис. грн.

ПАСИВИ

тис. грн.

Обігові кошти (поточні активи)

Короткострокові зобов’я­зання (позичка)

Основні засоби (фіксовані активи)

Довгострокові зобов’я­зання (позичка)

Інші (нематеріальні) активи

Власний капітал (акціонерний капітал)

Сума активів

Сума пасивів

Повна вартість майна компанії «А» становить 1200 тис. грн. Якщо з цієї суми вирахувати суму короткострокових і довгострокових зобов’язань (700 тис. грн.), то залишиться 500 тис. грн. — власний капітал підприємства. В цілому це означає, що підприємство чогось варте, оскільки власний капітал являє собою суму інвестованого акціонерного капіталу (капіталу, який використано на придбання активів підприємства) і отриманого від його діяльності прибутку. На жаль, це не завжди відповідає дійсності — у цьому можна переконатися на таких прикладах.

Для того, щоб оцінити реальну ліквідність підприємства, необхідно знати структуру його активів, їх реальну ринкову вартість і те, як швидко ці активи можуть бути переведені у гроші, ліквідність яких вважається стовідсотковою. Як правило, до активів, що мають низьку ліквідність, належать нематеріальні активи. Загалом фінансовий стан підприємства «А» можна назвати непоганим. На користь цього в першу чергу свідчить досить велика сума грошей на рахунку (обігових коштів), достатня, щоб оплатити короткострокову позичку, термін погашення якої може наступити у будь-який момент.

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА «Б»

АКТИВИ

тис. грн.

ПАСИВИ

тис. грн.

Обігові кошти (поточні активи)

Короткострокові зобов’я­зання (позичка)

Основні засоби (фіксовані активи)

Довгострокові зобов’я­зання (позичка)

Інші (нематеріальні) активи

Власний капітал (акціонер­ний капітал)

Сума активів

Сума пасивів

Підприємство «Б» має ряд слабких місць. По-перше, оборотний капітал підприємства не в змозі покрити короткострокову заборгованість, яка, в свою чергу, дуже велика. Але ще гірше те, що у структурі активів підприємства 57 % (400 тис. грн.) становлять нематеріальні активи. Фактично ця компанія повинна бути оголошена банкрутом, бо вона неспроможна сплачувати свої рахунки. Можливо, це тільки тимчасова ситуація, і найближчим часом буде вжито заходів, які дозволять виправити ситуацію. Проте у даний момент часу фінансовий стан підприємства «Б» являє собою приклад ситуації, якої необхідно уникати, вживаючи заходів, що підвищують ефективність діяльності підприємства на більш ранніх стадіях.

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА «В»

АКТИВИ

тис. грн.

ПАСИВИ

тис. грн.

Обігові кошти (поточні активи)

Короткострокові зобов’я­зання (позичка)

Основні засоби (фіксовані активи)

Довгострокові зобов’я­зання (позичка)

Інші (нематеріальні) активи

Власний капітал (акціонерний капітал)

Сума активів

Сума пасивів

Підприємство «В» перебуває у відмінній формі. Його обігові кошти дозволяють легко виплатити короткострокову позичку, якщо така вимога буде висунута. Загальна сума балансу (3500 тис. грн.) вільно покриває суму короткострокових і довгострокових забор­гованостей (1400 тис. грн.), причому сума власного капіталу компанії становить 2100 тис. грн. На відміну від підприємства «Б», де короткострокова позичка дорівнює по сумі довгостроковій, у підприємства «В» сума довгострокових зобов’язань більше ніж вдвічі перевищує суму короткострокових зобов’язань.

Ці три приклади є дуже спрощеними, і в реальній ситуації потрібен серйозніший і детальніший аналіз. Використовуючи тільки два фінансових документи — Звіт про прибутки та збитки та Баланс — можливо розрахувати показники ефективності діяльності підприємства, що найбільш часто використовуються на практиці: прибутковість, платоспроможність і ліквідність.

3.5.3. План грошових потоків

Кеш-фло перекладається дослівно як «потік готівки», або «грошовий потік». У процесі опису Плану грошових потоків і методів інвестиційного аналізу вираз «кеш-фло» може вживатися для визначення поточного залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства. Цей залишок формується за рахунок припливу грошових коштів (доходів від реалізації продукції і послуг, амортизаційних відрахувань, доходів від реалізації активів підприємства, внесків у статутний фонд та позичок) та відтоку грошових коштів (витрати на виробництво продукції та послуг, загальні витрати підприємства, витрати на інвестування, витрати на обслуговування та погашення позичок, виплати дивідендів, податкові та інші виплати). Усі надходження та платежі відображаються у Плані грошових потоків у періоди, що відповідають фактичним датам здійснення цих платежів з урахуванням часу затримки платежів за поставки матеріалів і комплектуючих виробів, умов реалізації продукції (у кредит, авансовим платежем), а також умов формування виробничих запасів. Залишок грошових коштів на рахунку (баланс готівки) використовується підприємством для виплат, на забезпечення виробничої діяльності наступних періодів, інвестицій, погашення позичок, сплати податків та особисте споживання. Таким чином, Звіт про рух грошових коштів, що ґрунтується на методі кеш-фло, демонструє рух грошових коштів і відображає діяльність підприємства у динаміці від періоду до періоду.

Розглянемо приклад побудови Звіту про прибутки та збитки та Звіту про рух грошових коштів підприємства та порівняймо їх.

ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ ТА ЗБИТКИ

Назва статті

1998 р.

1999 р.

+

Обсяг продажу

100 000

120 000

–

Змінні витрати

70 000

85 000

=

Валовий прибуток

30 000

35 000

–

Операційні (загальні) витрати

20 000

–

Відсотки по кредитах

10 000

10 000

–

Амортизаційні відрахування

=

Операційний прибуток

10 000

–

Податки (30 %)

=

Чистий прибуток

Діяльність підприємства бажано поділити на основні функціональні сфери:

· операційна або виробнича;

· інвестиційна;

· фінансова.

Звіт про прибутки та збитки відображає лише операційну діяльність підприємства, демонструючи її ефективність з точки зору покриття виробничих витрат доходами від реалізації виробленої продукції або послуг. Інакше кажучи, зі Звіту про прибутки та збитки можна лише визначити, яким чином підприємство виконує свою основну функцію — виробництво та реалізація продукції або послуг та який обсяг прибутку може воно отримати у результаті цієї діяльності. На відміну від цього, Звіт про рух грошових коштів має два додаткових розділи — «Грошовий потік від інвестиційної діяльності» та «Грошовий потік від фінансової діяльності», з яких можна отримати інформацію стосовно обсягів і строків інвестицій, форм фінансування підприємства.

У наведеному вище прикладі у Звіті про прибутки та збитки спеціально виділена окремим рядком і стаття «Амортизаційні відрахування». Амортизаційні відрахування належать до розряду калькуляційних витрат, які розраховуються відповідно до встановлених норм амортизації і відносяться у процесі розрахунку прибутку до витрат. У дійсності нарахована сума амортизаційних відрахувань нікуди не виплачується і залишається на рахунку підприємства, поповнюючи залишок ліквідних коштів. Тому у розділі «Операційна діяльність» Звіту про рух грошових коштів відсутня стаття «Амортизаційні відрахування». Таким чином, амортизаційні відрахування відіграють особливу і дуже важливу роль у системі обліку і планування діяльності підприємства, будучи внутрішнім джерелом фінансування. Амортизаційні відрахування є також фактором, що стимулює інвестиційну діяльність. Чим вище залишкова вартість активів підприємства і вище норми амортизації, тим менше прибуток, що підлягає оподаткуванню, та, відповідно, більше сума грошового потоку від виробничої діяльності.

Назва статті

До початку
виробництва,
грн.

1998 р.,
грн.

1999 р.,
грн.

Познавательные статьи:



Формы дистанционного обучения

Передача мяча двумя руками снизу

Значение правильной осанки для жизнедеятельности человека

Основные ошибки при выполнении передач мяча на месте