Мы поможем в написании ваших работ!
ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
|
Секретное оружие опционного покупателя – шок и трепет цены акции от неожиданной работы волатильности.
Содержание книги
- Institute for Options Research, Inc., Lake Tahoe, Nevada, 2004
- Оливии… ее редакционный и артистический талант помог сделать эту книгу действительностью.
- Секретные преимущества опционной торговли
- Образование, образование, образование
- Секрет 4. Попробуйте воду пальцем ноги
- Секрет 5. Сделайте свою домашнюю работу. Глава 2. Предсказание игры. Секрет 6. Те, кто использует стеклянные шары, едят разбитое стекло. Мы не предсказываем будущее, а формируем его. ” — антуан де сент-экзепюри
- Секрет 7. Остегайтесь леди удачи. Секрет 8. Регресс к среднему. Секрет 9. Остерегайтесь гуру. Секрет 10. Тайные методы прогнозирования
- Предсказание вершины и дна рынка акций
- Приведите свои доллары в большое возбуждение
- Когда покупаете опционы, замахивайтесь от забора дешевыми опционами с заниженной оценочной стоимостью.
- Хороший опционный трейдер, это гангстер с быстрым пальцем на спусковом крючке поражающий прибыли и отсекающий убытки
- Избегайте опционов последнего месяца
- Анализируйте свою опционную позицию
- Секретное оружие опционного покупателя
- Секретное оружие опционного покупателя – шок и трепет цены акции от неожиданной работы волатильности.
- Когда выстреливает плохая новость, взаимные фонды стремительно направляются к выходу, как стадо слонов, пытающихся пройти через маленькую дверь
- Тайна портфельного страхования
- Второй секрет портфельного страхования
- Принимайте ставку вместо назначения ставки
- Секретное преимущество опционной продажи
- Вероятность — первый секрет для опционного продавца
- Время - второй секрет опционных авторов
- Продажа непосредственно перед истечением
- Используйте для продажи покрытые коллы
- Скрытый риск продажи покрытых коллов
- Используйте непокрытые пут опционы длы закупки акций
- Продажа непокрытого пута может дать беспроигрышную стратегию
- Узнайте истинную ценность выгоды
- Анализ опционов может быть легким
- Волатильность является ключом к определению справедливой стоимости опциона
- Секрет 58. Держите ваши глаза на дельте. Секрет 59. Используйте анализ вероятности
- Секретное оружие опционного анализа
- Распутывание головоломок бейсианского анализа
- Искусственный интеллект — ваш стеклянный шар, предсказывающий будущее или анализ награды за риск, используя искусственный интеллект
- Сокращайте затраты на опционный спрэд
- Остерегайтесь аллигаторских спрэдов
- Уменьшите расходы на покупку опционов
- Надпись на щите «опасно. Остерегайтесь комиссионных. », надписи на камне – «слипидж», «затраты на комиссионные»
- Проверьте воду - прежде чем получить лучшую цену
- Проверка воды лимитными ордерами и использование преимущества очередности
- Как входить в спрэдовые позиции
- Не перевешивайте своей рукой – остерегайтесь размера
- Когда Вы торгуете опционами, вы находитесь в состоянии войны
- Не пытайтесь поймать падающий нож.
- Секрет 85. Знайте, когда свернуться. . Секрет 86. Секрет невозвратных издержек
- Всегда используйте стоп-лосс, и не оглядывайтесь назад
- Секрет 88. Анализируйте свои достижения. Секрет 89. Дракон, которого вы видите - не тот дракон, который обожжет Вас
- Избегайте аналитического паралича
- Как использовать опционные консультативные услуги
- Если вы не знаете, куда вы идете, вы останетесь на месте» - йог берра
Это - один из самых важных секретов книги. Много опционных экспертов говорят, что покупка опционов - любительская игра, и большинство профессионалов – продавцы опционов. Это утверждение верно частично. Я люблю продавать опционы, но покупатели опционов имеют одно секретное преимущество. Это преимущество – неожиданная волатильность. Когда Вы покупаете опционы, Вы видите, что держите пари на одной вещи – волатильности движения цены акции или фьючерса. Если акция не двигается, Вы теряете!
Волатильность обычно довольно предсказуема и перемещается в соответствии с кривой нормального распределения (т.е... кривой колокола). Фактически, Принципиальная Модель Блэка-Шолеса (Black and Scholes Pricing Model) для измерения справедливой стоимости опциона, которая выиграла Нобелевскую Премию, базируется на этой кривой.
Проблема состоит в том, что рынки не всегда перемещаются в соответствии с кривой нормального распределения. Теория хаоса приводит в сильное искажение теорию кривой колокола. Акции и даже фьючерсы могут делать шаги, которые намного больше, чем предписывает кривая нормального распределения.
Например, в течение нескольких прошедших лет, многие акции делали движения в 5 - 10 пунктов, иногда ночные, и в некоторых случаях, приводившие к падению в цене более чем на 50 %. Этим движениям способствовали неожиданные новости, сообщения о доходах или о поглощениях компаний. На кривой нормального распределения, есть 3 стандартных отклонения на каждой стороне кривой, но движения некоторых акций составляют целых 10 стандартных отклонений, уходя далеко за пределы кривой. Отсюда следует, что эта ценовая модель недооценивает опционы, особенно "вне денег" (out-of-the-money) на концах кривой. В статистических терминах, хвосты кривой являются «жирными».
Поэтому, неожиданные события, описанные в теории хаоса, могут создать момент, ведущий опционных покупателей к достижению цели и обеспечивающий покупателей опционов секретным оружием в этой игре.
Причина гигантского движения курса акций, случающегося обычно ночью, является установленным фактором. Существует более 4000 взаимных фондов, и эти организации действительно доминируют над фондовой биржей. Следовательно, когда выходит негативная новость об акции, эти учреждения — подобно стаду слонов, рвущихся к выходу через маленькую дверь — пробуют выйти из акции в одно и тоже время и приводят цену акции к драматическому падению. Управляющие фондов не хотят показывать падающие акции в своих портфелях.
. 
|
