Неформализованный анализ риска

↑

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 7Следующая ⇒

Неформализованный анализ риска

1. Анализ чувствительности  – расчет процентного изменения NPV или IRR при изменении одного из факторов при неизменных остальных факторах. Представление результатов – таблица или график зависимости NPV или IRR от изменяющегося фактора. Факторы:

- Инвестиционные затраты;

- Переменные издержки;

- Постоянные издержки;

- Ставка дисконтирования;

- Объем реализации;

- Цена единицы продукции и т.п.

1. Сценарный анализ

• Рассматривает влияние нескольких факторов на проект;
• Предполагает рассмотрение 3 вариантов:

- Базового;

- Пессимистического – совместное негативное влияние факторов;

- Оптимистического - совместное позитивное влияние факторов.

Пример:

Сценарий

NPV

Вероятность

Пессимистический

-100

0,2

Базовый

0,5

Оптимистический

0,3

σ=√(∑[(NPV_i-ENPV)²*p_i])

1. Имитационное моделирование (метод Монте-Карло)

• Выделяются факторы, влияющие на денежные потоки по проекту
• Случайным образом генерируются значения факторов на основе их вероятностного распределения
• На основе комбинации факторов рассчитывается NPV для каждого варианта комбинации, строится вероятностное распределение NPV

Рыночные факторы

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры