Сравнение экономического и бухгалтерского подходов к определению прибыли

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 22Следующая ⇒

Таблица 1.1.

Определение прибыли

Базовый определяющий показатель

Показатели, влияющие на изменение базового показателя

Примечания

Экономический подход

Собственный капитал

1) Дополнительные вложения собственников (эмиссия акций);

2) безвозмездный вклад в виде некоторых активов (материальные активы, денежные средства и др.);

3) переоценка активов (из-за инфляции);

4) изменение конъюнктуры на рынке капитала (рост стоимости акций компании и проч.);

5) превышение доходов от основной деятельности над расходами

Отражает более финансовый результат деятельности предприятия, чем величину прибыли.

Только п.5 может бесспорно трактоваться как причина появления прибыли

Бухгалтерский подход

Доходы и расходы организации, не связанные с преднамеренным изменением собственного капитала

Операции по преднамеренному изменению собственного капитала:

1) дополнительные вклады собственников;

2) дополнительная эмиссия;

3) пожертвования;

4) безвозмездное финансирование;

5) выплата дивидендов;

6) изъятие капитала собственниками;

7) переоценка активов, имеющая целью противодействия снижению экономического потенциала фирмы из-за инфляции

Отражает больше величину прибыли, чем финансового результата деятельности предприятия

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности финансовых результатов деятельности предприятия разнообразны.

В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: либо превышение (снижение) стоимости про­изведенной продукции над затратами на ее производство, либо превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией, либо превышение чистой (нераспределенной) прибыли над по­несенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала органи­зации. Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. Кроме того, положительный финансовый результат свиде­тельствует также об эффективном и целесообразном использова­нии активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Следует напомнить, что в современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна.

Таким образом, при определении финансовых результатов нужно учитывать следующие обстоятельства. Во-первых, иерархии пользователей финансовой информации соответствует иерархия экономических интересов и, соответственно, иерархия отношений к содержанию понятия «финансовые результаты». Во-вторых, необходимо различать общеэкономический подход (ориентированный на стратегические цели) и конкретно-бухгалтерский взгляд (основанный на показателях небольшого дискретного отчетного периода деятельности предприятия). Так, финансовые операции, приводящие к убытку в отчетном периоде, могут привести к положительному финансовому результату в будущем. Далее необходимо определить «систему координат» для расчета финансовых результатов (методы учетной и налоговой политики, используемые валюты и т.д.). Использование такой «системы координат» должно обеспечивать выполнение условий сопоставимости данных. В случае изменения составляющих «системы координат» при анализе данных необходимо включать механизм перевода данных в сопоставимый вид. Информация о финансовых результатах должна оцениваться не только с точки зрения направленности (прибыль/убыток), но и с точки зрения их динамики, для чего необходимо иметь базу сравнения (показатели предыдущих периодов данного предприятия, показатели предыдущих периодов других предприятий или показатели плана). И, наконец, финансовые результаты - показатель первостепенной важности для любых пользователей, который должен применяться не только для оценки эффективности деятельности предприятия, но и в текущем управлении предприятием.

Комплексность и системность сведений, содержащихся в отчетных формах бухгалтерского баланса предприятий, позволяют изучить их финансовое состояние, выявить причины недостатков в работе и наметить пути по улучшению деятельности. Этому в значительной мере способствует арсенал получающих распространение в практической деятельности экономических служб формализованных методов анализа, основанных на функциональных взаимосвязях и зависимостях. В качестве одного из перспективных выступает метод, базирующийся на моделировании многофакторных зависимостей между анализируемым показателем и факторами, под воздействием которых этот показатель претерпевает изменения.

Сущность построения зависимости состоит в конструировании тематической модели, факторы которой находятся в причинно-следственной связи с анализируемым показателем, обеспечивают возможность количественного изменения своего воздействия на этот показатель и имеют конкретный экономический смысл.

Важнейшим элементом производственного процесса предприятия является его имущественный комплекс, состав и структура которого в денежной оценке приведена в активе баланса, включающего в себя внеоборотные активы (здания, сооружения, машины, оборудование; долгосрочные финансовые вложения, инвестиции в дочерние и иные предприятия; нематериальные активы); запасы и затраты (материальные оборотные средства); денежные средства, расчеты и прочие активы (свободные денежные средства, дебиторская задолженность). Учитывая необходимость рационального использования материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении предприятия, актуальным представляется анализ рентабельности их активов в целом, общая стоимость которых равна валюте баланса.

С учетом сформулированных подходов к определению финансовых результатов представляется возможным дать следующее определение финансовых результатов. В широком смысле финансовые результаты могут быть интерпретированы как приращение или уменьшение реальной стоимости предприятия, включающей в себя, в том числе, и изменение гудвилла компании. В то же время оценка финансовых результатов может быть произведена по данным отчетности как изменение собственного капитала предприятия, «очищенное» от корректировок, связанных с приростом стоимости в результате переоценки имущества, изменением величины уставного капитала и прочими аналогичными операциями. При этом прибыль (убыток) от обычной деятельности является составной частью общих финансовых результатов. Дополнительно необходимо отличать «промежуточные» финансовые результаты, отражающие различный уровень их формирования (уровень предприятия, подразделения) и конкретизации (вид деятельности, вид продукции, работ, услуг). Необходимость рассмотрения понятия «финансовые результаты» связана с тем, что иерархии пользователей финансовой информации соответствует иерархия экономических интересов и, соответственно, иерархия определений понятия «финансовые результаты». Сформированные согласно выбранному уровню иерархии финансовые результаты в ходе финансового анализа должны быть оценены с точки зрения их объема, динамики и структуры, с выявлением степени влияния отдельных факторов. Помимо этого, необходимо оценить полученные финансовые результаты с точки зрения их качества («прибыли-убытки», «положительные – отрицательные», «соответствующие – не соответствующие плану, программе развития предприятия» и т.д.).

Финансовые результаты в широком смысле являются более объективным показателем эффективности и конкурентоспособности предприятия в долговременной перспективе, в то время как финансовые результаты на основе бухгалтерских данных не всегда дают адекватную текущему положению информацию. Так, стремление к повышению бухгалтерской прибыли стимулирует ориентацию бизнеса на краткосрочные цели, способствует недоиспользованию возможностей инвестиций и информационных активов (персонала, торговых марок, отношений с покупателями и поставщиками). В информационную эпоху отражение в учете преимущественно материальных активов лишено всякого смысла, поскольку первостепеннейшим источником создания стоимости являются активы нематериальные. Финансовый результат, исчисленный на основе данных бухгалтерского учета, существенно зависит от ряда условий: во-первых, от учетной политики предприятия, во-вторых, финансовые результаты, исчисленные на основе бухгалтерских данных с использованием имеющихся методик, не учитывают текущие инвестиции предприятия.

Например, предприятие, имея положительный финансовый результат, может иметь отрицательную величину денежных потоков. Помимо этого, финансовые результаты могут быть существенно заниженными из-за большой величины начисленной амортизации. В-третьих, при использовании «бухгалтерских» финансовых результатов не учитывается изменение стоимости денег во времени. И, наконец, ориентация на прибыли «ограничивает временные горизонты менеджмента компании. Повышение доходов с легкостью маскирует падение акционерной стоимости, потому что в них не учитываются будущие последствия текущих действий.

Например, при сокращении расходов на рекламу или обслуживание покупателей доходы компании возрастают. В ближайшей перспективе прибыль увеличивается, но в долгосрочной – данное решение отрицательно сказывается на доле рынка, будущих доходах и акционерной стоимости компании. Аналогично, многие действия, направленные на снижение краткосрочных прибылей (инвестиции в торговые марки и построение отношений с покупателями), могут позитивно отразиться и на долгосрочных денежных потоках и акционерной стоимости. Стремление к повышению краткосрочной доходности заставляет менеджеров отказываться от ориентированных на развитие стратегий, т.е. именно тех, которые способствуют повышению конкурентоспособности и акционерной стоимости компании».

Тем не менее, финансовый результат, исчисленный на основе учетных данных, может быть получен в более краткий промежуток времени, чем финансовый результат на основе рыночных данных. Поэтому финансовые результаты, исчисленные на основании внутренних данных, могут использоваться в качестве инструмента в оперативном контроле и управлении предприятием.

Познавательные статьи:



Как правильно слушать собеседника

Типичные ошибки при выполнении бросков в баскетболе

Принятие христианства на Руси и его значение

Средства массовой информации США