Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

↑

▷ Содержание

Стр 1 из 5Следующая ⇒

Содержание

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. 2

Анализ финансовой устойчивости компании. 9

Анализ деловой активности компании. 18

Анализ рентабельности работы компании. 21

Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей. 27

Выводы.. 34

Список литературы.. 35

Ликвидность баланса характеризует возможность субъекта хозяйствования обратить активы и наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность компании, т.е. способность компании рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств компании его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

1) наиболее ликвидные активы (А1):

где  – денежные средства;

 – краткосрочные финансовые вложения;

2) быстро реализуемые активы (А2):

где ДЗ – дебиторская задолженность;

3) медленно реализуемые активы (А3):

где З – запасы;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ПОА – прочие оборотные активы;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

4) трудно реализуемые активы (А4):

где ВНА – внеоборотные активы.

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

1) наиболее срочные обязательства (П1):

где КЗ – кредиторская задолженность;

2) краткосрочные пассивы (П2):

где КСО – итог пятого раздела баланса («Краткосрочные обязательства»);

3) долгосрочные пассивы (П3):

где ДСО – долгосрочные обязательства;

4) постоянные пассивы (П4):

где КиР – итог третьего раздела баланса («Капитал и резервы»).

Соответствие системе следующих неравенств обеспечивает абсолютную ликвидность баланса:

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, два последних – перспективную ликвидность баланса компании.

В таблице 1 представлены результаты анализа ликвидности баланса.

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Аэрофлот»

Показатели, тыс. руб.

На 31.12.2014

На 31.12.2015

На 31.12.2016

На 31.12.2017

Исходные данные:

1. Денежные средства

22 824 357

28 946 377

26 229 302

34 094 269

2. Краткосрочные финансовые вложения

805 000

3 416 577

926 304

3. Дебиторская задолженность

62 268 048

69 767 754

65 744 175

92 169 373

4. Запасы

4 173 369

7 081 886

6 269 546

7 242 830

5. НДС

585 841

483 024

405 332

319 349

6. Прочие оборотные активы

228 013

318 268

916 620

790 457

7. Долгосрочные финансовые вложения

13 282 594

13 980 027

12 073 089

18 544 406

8. Внеоборотные активы

61 045 593

76 530 919

76 794 383

49 889 946

9. Кредиторская задолженность

54 635 859

63 445 547

68 138 395

82 553 305

10. Краткосрочные обязательства

69 530 163

115 999 774

79 582 230

94 730 272

11. Долгосрочные обязательства

14 137 779

21 200 970

17 739 695

11 054 367

12. Капитал и резервы (собственный капитал)

68 262 279

49 344 061

79 963 737

78 721 585

Расчетные показатели:

А. Группы активов:

А1 - наиболее ликвидные активы (п. 1 + п. 2)

23 629 357

32 362 954

27 155 606

34 094 269

А2 - быстрореализуемые активы (п. 3)

62 268 048

69 767 754

65 744 175

92 169 373

А3 - медленно реализуемые активы (п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7)

18 269 817

21 863 205

19 664 587

26 897 042

А4 - трудно реализуемые активы (п. 8 - п. 7)

47 762 999

62 550 892

64 721 294

31 345 540

Итого общая стоимость активов

151 930 221

186 544 805

177 285 662

184 506 224

Б. Группы пассивов:

П1 - наиболее срочные обязательства (п 9)

54 635 859

63 445 547

68 138 395

82 553 305

П2 - краткосрочные пассивы (п. 10 - п. 9)

14 894 304

52 554 227

11 443 835

12 176 967

П3 - долгосрочные пассивы (п. 11)

14 137 779

21 200 970

17 739 695

11 054 367

П4 - постоянные пассивы (п. 12)

68 262 279

49 344 061

79 963 737

78 721 585

Итого общая стоимость пассивов

151 930 221

186 544 805

177 285 662

184 506 224

И(Д) по группам активов:

излишек (+) или дефицит (-) по группе наиболее ликвидных активов (А1 - П1)

-31 006 502

-31 082 593

-40 982 789

-48 459 036

излишек (+) или дефицит (-) по группе быстрореализуемых активов (А2 - П2)

47 373 744

17 213 527

54 300 340

79 992 406

излишек (+) или дефицит (-) по группе медленно реализуемых активов (А3 - П3)

4 132 038

662 235

1 924 892

15 842 675

излишек (+) или дефицит (-) по группе трудно реализуемых активов (А4 - П4)

-20 499 280

13 206 831

-15 242 443

-47 376 045

Анализ данных, приведенных в таблице 4, позволил сделать следующие выводы:

1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств. В данном случае это условие не соблюдалось. На 31.12.2014 дефицит наиболее ликвидных активов составил 31006502 тыс. руб.; на 31.12.2015 – 31082593 тыс. руб.; на 31.12.2016 – 40982789 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 48459036 тыс. руб. Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств демонстрирует рисунок 1.

Рисунок 1 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее
срочных обязательств ПАО «Аэрофлот» за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Таким образом, на 31.12.2017 баланс ПАО «Аэрофлот» по критерию соотношения наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств является неликвидным. При этом тенденция изменения данного аспекта финансового состояния является негативной;

2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов. Это условие выполнялось на протяжении всего анализируемого периода. Излишек по данной группе активов составлял: на 31.12.2014 – 47373744 тыс. руб.; на 31.12.2015 – 17213527 тыс. руб.; на 31.12.2016 – 54300340 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 79992406 тыс. руб. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов демонстрирует рисунок 2.

Рисунок 2 – Соотношение быстро реализуемых активов и
краткосрочных пассивов ПАО «Аэрофлот» за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Таким образом, на 31.12.2017 баланс ПАО «Аэрофлот» по критерию соотношения быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов является ликвидным. Тенденция изменения данного аспекта финансового состояния является позитивной; имеющийся излишек по группе быстрореализуемых активов может быть использован для погашения дефицита на группе наиболее ликвидных активов, что положительно характеризует финансовое состояние компании;

3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов. Это условие также выполнялось, в связи с этим возник излишек по группе медленно реализуемых активов: на 31.12.2014 сумма этого излишка составляла 4132038 тыс. руб.; на 31.12.2015 – 662235 тыс. руб.; на 31.12.2016 – 1924892 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 15842675 тыс. руб. Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов демонстрирует рисунок 3.

Рисунок 3 – Соотношение медленно реализуемых активов и
долгосрочных пассивов ПАО «Аэрофлот» за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Таким образом, на 31.12.2017 баланс ПАО «Аэрофлот» по критерию соотношения медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов является ликвидным. Тенденция изменения данного аспекта финансового состояния является позитивной;

4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. Данное условие выполнялось на протяжении всего анализируемого периода, поскольку сумма постоянных пассивов больше стоимости внеоборотных активов. Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов представлено на рисунке 4.

Рисунок 4 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных
пассивов ПАО «Аэрофлот» за 2015-2017 гг. (тыс. руб.)

Таким образом, на 31.12.2017 у компании имеются в наличии собственные оборотные средства, поскольку сумма постоянных пассивов больше, чем вложения в труднореализуемые активы. Это положительно характеризует финансовое состояние. Тенденция изменения данного аспекта финансового состояния является позитивной.

Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что 3 критерия из 4-х свидетельствуют об улучшении ликвидности баланса. Условие ликвидности не соблюдается только по группе наиболее ликвидных активов.

Познавательные статьи:



Формы дистанционного обучения

Передача мяча двумя руками снизу

Значение правильной осанки для жизнедеятельности человека

Основные ошибки при выполнении передач мяча на месте