Вы подняли тему управления капиталом, знаете, мани менеджмент.

↑

⇐ ПредыдущаяСтр 12 из 14Следующая ⇒

— Вы подняли тему управления капиталом, знаете, мани менеджмент.

— В этом игры – лучший учитель. Когда шансы поддаются точному подсчету, как в блэкджеке, можно математически рассчитать оптимальную величину ставки в каждой конкретной ситуации. Когда шансы на вашей стороне, нужно ставить, грубо говоря, столько, насколько большое у вас преимущество поделить на коэффициент неуверенности, выведенный из стандартного отклонения. Таков грубый подсчет величины ставки. Можно, конечно, рассчитать и точно, используя логарифмы и теорию вероятности, учитывая все возможные ситуации. Мы с парой знакомых являемся соавторами книги, посвященной критерию Келли. Там подробно описано, как использовать этот критерий в разных ситуациях. Применяя его, вы увеличите ваш ожидаемый доход по сравнению с теми, кто его не используют. Блэкджек очень хорош для обучения, ведь там вам приходится делать много ставок, вы привыкаете быстро считать, потому что можно играть сотню рук в час. На сто долларов можно сыграть десятью тысячами рук.

— Ссылку на книгу по критерию Келли я добавлю к описанию подкаста, чтобы слушателям было проще ее найти. Раз вы подняли эту тему, не могли бы немного рассказать о критерии Келли? Простыми словами, если возможно.

— Конечно. Предположим, у меня есть бесконечно богатый оппонент. Какой-нибудь из братьев Кох, например. И он говорит: приноси деньги, будем играть в несимметричную монетку. Перевес одной из сторон этой монетки составляет два процента. Ставь столько, сколько хочешь. Проиграешь деньги – конец. Какой величины ставки мне следует делать? Если рассчитать это по критерию Келли, для этой конкретной игры в несимметричную монетку (в других играх будут другие расчеты), получится два процента моего банкролла. Вначале, пока он маленький, если ставить два процента при перевесе в два процента, вы будете увеличивать свой банкролл в среднем на четыре базисных пункта за сделку. Немного! Но по мере роста банкролла величина ставки будет расти все быстрее и быстрее. Почему это кажется логичным? Предположим, вместо ставки в два процента вы решаете ставить так мало, как только возможно. Доллар, скажем. Ставя весь день по доллару, вы не заработаете много денег. Предположим, вы решаете взять курс на то, что математики называют максимальной ожидаемой прибылью, и вы ставите весь банкролл. Ваша ожидаемая победа – два процента банкролла в одной сделке. Намного больше, чем два процента от ваших двух процентов. Однако, ставя весь банкролл, вам не победить, потому что рано или поздно вы проиграете все и останетесь ни с чем. Если бы вместо вас играла целая куча людей, ставящих все свои деньги, рано или поздно остался бы один, а все остальные проиграли, ну, а после проиграл бы и последний оставшийся. Вывод в том, что это слишком рискованно, даже если допустить, что если группа людей будет так делать, и большинство проиграет, группа все равно останется в выигрыше. Критерий Келли – это компромисс между крошечными ставками, с которыми вы много не заработаете, и чересчур агрессивными ставками, которые, весьма вероятно, приведут вас к краху. Как выяснилось, этот оптимальный компромисс можно рассчитать математически в случае, если ставок очень много. Критики могут ответить, что не все хотят делать много ставок. Мой ответ на это – ну, может, вам тогда не стоит использовать критерий Келли? Используйте то, что кажется вам оптимальным в вашей ситуации, Келли – это рецепт для тех, кто на протяжении жизни совершает множество ставок. Ранее я как раз был в такой ситуации, так что этому я и следовал.

Познавательные статьи:



Алгоритмические операторы Matlab

Конструирование и порядок расчёта дорожной одежды

Исследования учёных: почему помогают молитвы?

Почему терпят неудачу многие предприниматели?