Было ли вам проще найти перевес В торговле на финансовых рынках, чем В игре В казино.

↑

⇐ ПредыдущаяСтр 11 из 14Следующая ⇒

— Было ли вам проще найти перевес в торговле на финансовых рынках, чем в игре в казино?

— Я не знаю, было ли это проще или сложнее. Наверное, сложнее.

— Ясно. Говоря о перевесе, я уже задавал этот вопрос на своих предыдущих интервью, но было бы особенно интересно услышать ваш ответ. Какое определение вы дадите понятию «перевес»?

— Ну, с моей точки зрения, если ты играешь в игру… Кстати говоря, на примере игр типа блэкджека объяснить это проще всего, эта область – одна из наиболее подходящих для подготовки к миру инвестирования. Здесь ты учишься управлять деньгами, подсчитывать вероятности, понимать, что стоит делать, когда у тебя преимущество. Так вот, что я подразумеваю под преимуществом или перевесом. В азартных играх это преимущество или перевес над твоим оппонентом, что означает, что если ты продолжишь играть в течение долгого времени, рано или поздно ты выиграешь его деньги с вероятностью, которую можно предсказать. На примере блэкджека, если половину времени перевес в два процента у меня, а половину времени перевес в два процента у казино, можно подумать, что преимущества у меня никакого нет. Но если я буду делать значительно большие ставки, когда перевес у меня, и значительно меньшие, когда перевес у них, то на дистанции выйдет, что я буду выигрывать два процента своих больших ставок и буду проигрывать два процента своих мелких ставок. Таким образом, за счет этой разницы я получаю преимущество. В азартных играх часто, хоть и не всегда, можно высчитать свое преимущество или перевес, математическое ожидание. Как правило, это значение будет равняться тому, сколько ты выиграешь на дистанции. Ну, или в одной раздаче, если эта раздача повторяется много раз, сколько ты выиграешь делить на сколько ты ставишь. То, сколько ты ставишь, я называю действием, так что, например, если мои ставки – 100 000 долларов, значит, цена действия – 100 000, при перевесе в два процента я ожидаю прибыль в размере плюс-минус два процента от ста тысяч. Так это работает для азартных игр. Для рынков ценных бумаг все сложнее, потому что нельзя с точностью рассчитать выплаты и шансы. Выплаты, конечно, можно предположить, но шансы – нет, а часто неизвестно ни то, ни другое. К примеру, я собираюсь купить дешевый колл-опцион, и я знаю, куда примерно пойдет рынок, так что я могу прикинуть распределение вероятностей, но я не могу сказать наверняка, что произойдет в будущем, поскольку это распределение основывается на движениях в прошлом, и оно может не совпасть с реальностью. На рынках ценных бумаг я стараюсь прикинуть, насколько хорошо или плохо по сравнению с вероятным исходом может обернуться сделка. И если даже плохая ситуация выглядит хорошо, значит, стоит войти.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману