Основные функции УК при взаимодействии с людьми

↑

⇐ ПредыдущаяСтр 231 из 279Следующая ⇒

1. Организационно-операционные.

Предоставление максимально удобных сервисов для осуществления инвестиций и получения дохода от них (широкая дистрибьюторская сеть, дистанционное оформление документов, четкость и скорость обслуживания, надежность инфраструктуры и т. д.).

2. Выбор активов и управление капиталом, направленное на повышение благосостояния клиентов.

В развитых странах очень большой объем услуг УК (и, соответственно, вложений людей) приходится на индексные ПИФы, которые обеспечивают среднерыночный результат. Если же УК предлагает управление, отличное от индексного, то основной критерий оценки такой услуги – сравнение результата с индексом. Стоит выбирать только те УК, которые способны обеспечивать результат, стабильно превышающий среднерыночный в долгосрочной перспективе.

3. Информационные.

В первую очередь это полезная информация об инвестициях и правилах управления личным капиталом. В развитых странах данную функцию выполняет государство посредством системы образования. На текущий момент в России государственные органы делают крайне мало в данном

направлении, поэтому основное бремя по повышению финансовой грамотности ложится на УК.

Однако существует проблема понимания финансовой грамотности даже среди УК. Очень часто в качестве финансовой грамотности выдается умение играть на колебаниях финансовых рынков, включая операции на срочном рынке или рынке Форекс, знание технического анализа и мани- менеджмента, использование «шортов», «плечей» и пр. Мы считаем, что основными задачами в части повышения финансовой грамотности являются:

• объяснение значения инвестиций в жизни отдельного человека и общества в целом;

• объяснение разницы между производительными (акции, облигации) и непроизводительными (игровыми) активами – срочный рынок и Форекс;

• объяснение взаимосвязи экономики и фондового рынка;

• объяснение основных правил управления личным капиталом (в зависимости от возраста, стабильности доходов и структуры активов), в том числе самостоятельного управления (например, преимущества индексного инвестирования и диверсификации для частного инвестора);

• предупреждение об опасностях, ошибках и подводных камнях, таких как финансовые пирамиды, игра на рынке Форекс и на колебаниях котировок, использование «шортов», «плечей», «стоп-лоссов» и т. д.

Когда система образования в государстве справляется с этой функцией, информационные функции УК сводятся к следующим двум:

• информация о своих подходах и конкурентных преимуществах;

• обязательная и необязательная (расширенная) отчетность об управлении активами.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману