Тема: Лизинг промысловых судов и оборудования.

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 9 из 10Следующая ⇒

Теоретическая часть.

Сбыт продукции - важнейшая составная часть ком­мерческой деятельности предприятия. Одной из главных задач предприятия в условиях рынка является обеспечение эффективности сбыта. Для этого промышлен­ное предприятие прежде всего должно исследовать рынок, определить структуру спроса и приспособить к нему свой ассортимент продукции. Для этого необходимо постоянное планирование ассортимента, конечной целью которого яв­ляется готовность обеспечить требуемый покупателями ас­сортимент товаров в нужное время, в нужном месте и хоро­шего качества.

Большое значение в процессе коммерческой деятель­ности предприятия имеет планирование сбыта, при котором увязываются конкретные объемы и виды работ предприятия с имеющимися ресурсами, а также с ассортиментом продук­ции. Составной частью планирования сбыта является про­гнозирование объема продаж, выбор наиболее эффективных каналов сбыта. Завершающей частью коммерческой деятельности по сбыту является оперативно-сбытовая работа предприятия, включающая в себя разработку графиков отгрузки, органи­зацию отгрузки продукции покупателям. Сбыт продукции как составная часть коммерческой де­ятельности оказывает решающее влияние на размеры дохо­дов и прибыли промышленного предприятия.

Известно, что прибыль зависит не только от ко­личества реализованной продукции, но также и от доли пос­тоянных расходов предприятия. Поэтому для экономики раз­витых стран характерно выделение из общих затрат на производство и сбыт продукции постоянных, а также пере­менных расходов.

Стремясь увеличить свою прибыль, предприниматели особо тщательно изучают возможности снижения общей сум­мы постоянных расходов. Кпостоянным расходам обычно относят: амортизационные отчисления, налог с имущества, страхование, заработную плату обслуживающего персонала, расходы на научные исследования, рекламу, на повышение квалификации работников и ряд других.

 Кпеременным от­носят материальные затраты, прямую заработную плату, часть накладных расходов, изменяющихся пропорционально объ­ему произведенной и проданной продукции. Характер пове­дения этих видов затрат может отличаться от правил про­порционального изменения их вместе с объемом производ­ства и сбыта. Они могут и опережать рост выпуска продук­ции, и отставать от него. Но элементом непропорциональ­ности принято пренебрегать, так как удельный вес расходов, не подчиняющихся этим правилам, невелик.

Использование во внутреннем анализе предприятия де­ления производственных и сбытовых расходов на постоян­ные и переменные, а также категории маржинальной прибы­ли, «точки безубыточности предприятия», позволяет уста­новить количественную зависимость между величиной при­были и объёмом сбыта, уровнем цен, структурой ассорти­мента продукции, расходами на рекламу и решить ряд дру­гих задач.

Далее, введем понятия и определения, которые в даль­нейшем будут необходимы для решения ряда задач.

Постоянные расходы в сумме с прибылью от реализации (продажи) называются маржинальной прибылью:

П_М=П+С,                                                             (1)

где П_М - маржинальная прибыль; П - чистая прибыль от реализации продукции; С - постоянные расходы предпри­ятия.

Маржинальную прибыль можно представить так же, как превышение объёма продаж над величиной переменных затрат:

П_М =R - V,                                                                  (2)

где R - выручка от реализации продукции; V - переменные расходы предприятия.

Удельная маржинальная прибыль есть превышение удельной продажной цены (Ц) над величиной переменных затрат на единицу продукции (V_уд ):

П _м.уд =Ц -  V_уд                                                   (3)

В развитых странах рыночной экономики в целях ана­лиза широко применяются такие понятия, как «точка безубыточности предприятия», «точка равновесия продаж», «точка критического объёма продаж». Все эти понятия име­ют одно и то же значение.

«Точка безубыточности предприятия» R_б - это объём реализации продукции (выручка от продаж), равная затра­там на производство и сбыт продукции. «Точка безубыточ­ности» (в натуральных единицах) определяется по формуле:

                                                              (4)

где П_м.уд - удельная маржинальная прибыль; С - постоян­ные расходы предприятия.

Для определения «точки безубыточности» применяется также формула:

                                                   (5)

где а = V/R.

Коэффициент маржинальной прибыли (К_м.п) определя­ется как доля маржинальной прибыли от объёма продаж:

                                             (6)

 Показатель безопасности коммерческой деятельности (запас финансовой прочности) - это сумма, на которую пред­приятие может себе позволить уменьшить выручку от реа­лизации, не выходя из зоны прибыли. Показатель безопас­ности коммерческой деятельности предприятия определяется по формуле:

или в процентах:

где R – ожидаемый объем выручки от реализации продук­ции;

R_б – равновесный объем реализации («точка безубы­точности» предприятия).

ЗАДАЧИ.

1. Сложившаяся структура продаж продукции на предпри­ятии характеризуется следующими данными: изделие А - 20%, изделие Б - 53,3%, изделие Д - 26,7 %. Отдел маркетинга данного предприятия на основе изучения рынка установил, что изделия А и Д стали пользовать­ся большим спросом на рынке. Ориентируясь на прове­денные маркетинговые исследования, предприятие ре­шило в следующем году увеличить долю изделия А с 20 до 35 %, изделия Д - с 26,7 до 35%, и уменьшить долю изделий Б с 53,3 до 30%, в общем объеме произ­водства и продаж.

Рассчитайте, какое влияние окажет изменение структуры ассортимента выпускаемой и реа­лизуемой продукции на прибыль предприятия? Исход­ные данные представлены в табл. 16.

Таблица 16.

№ п/п

Показатель

Единица измере-ния

Вид продукции

А

Б

Д

Итого

Цена изделия (S)

тыс.гр.

-

Количество реализуемых изделий за определен­ный период

шт

–

–

–

Переменные расходы в расчете на одно изделие

тыс.гр.

4,8

10,4

18,6

-

Постоянные расходы в рассматриваемом периоде

тыс.гр.

-

-

-

Пояснения к решению задачи. Для определения выручки от реализации, при которой пред­приятие может покрыть свои расходы на производство и сбыт, не получая прибыли, воспользуем­ся формулой:

R=I+C+П,                                                 (7)

где R - выручка от реализации произведенной продук­ции; I, С - переменные и постоянные расходы предприятия, соответственно; П - прибыль предприятия.

 R можно представить как: q x S, где q - количество реализуемых изделий; S - цена одного изделия;

I= i х q,

где i- переменные расходы в расчете на одно изделие.

Тогда q·S=q·V+C+П.                                                                                             (8)

Отсюда

П=q·S–q·I–C.                                                              (9)

Если предприятие производит и продает несколько изделий, то полученная формула (9) будет иметь сле­дующий вид:

,                                      (10)

где q_i - количество реализуемых изделий i-го вида; n -количество видов изделий; S - цена реа­лизации i-го изделия; V, - переменные расходы в расче­те на одно i-е изделие; С - постоянные расходы пред­приятия.

Подставив исходные данные табл. 6.3 в приведен­ную выше формулу (10), получим:                                            П=[q_aS_a–q_aV_a+ q_дS_д–q_дV_д+ q_бS_б–q_бV_б]–С                     (11)

Далее q_a и q_б выразим через q_д, q_a =3· q_д , q_б=4· q_д ,тогда

П=[3· q_д ·8–3· q_д ·4,8+4· q_д ·16–4· q_д ·10,4+ q_д ·32– q_д ·18,6]–5000

П=45,4· q_д –5000.

­Поскольку в условиях безубыточности предприятия П=0,

то П= 45,4· q_д –5000=0.

Решая данное уравнение, получаем:

q_д =110; q_a =330; q_б =440.

Следовательно, чтобы достичь «точ­ки безубыточности», предприятию необходимо произ­водить и продавать за установленный период изделий:

А - 330 штук, Б - 440 штук, Д - 110 штук.

Общий объем выручки от реализации изделий А, Б и Д, соответствующий найденной «точке безубыточнос­ти» составит:

R_б=330·8 тыс. гр+440·16 тыс. гр+110·32 тыс. гр = 13200 тыс. гр.

Далее определим, какое влияние окажет изменение структуры ассортимента производимой и реализуемой продукции на прибыль предприятия.

Преобразуя формулу (10) для того, чтобы учесть из­менения доли каждого изделия в общем объеме реали­зации, получаем:

                                 (12)

где J_i - доля каждого изделия в общем объеме реализа­ции, установленная по решению отдела маркетинга пред­приятия.

Подставляя значение R_б=13200 тыс. гр. в формулу (12), получаем:

П=174,4  тыс.гр.

Вывод: только в результате изменения структуры ассортимента производимой и реализуемой продукции, оставляя неизменными другие факторы, предприятие может получить прибыль в сумме 174,4 тыс.гр.

2.Предприятие продает ежегодно по 15000 ед. изделий В по цене 25 тыс. гр. за единицу. Переменные расходы в расчете на единицу продукции (Vуд) составляют 10 тыс. гр. Постоянные расходы предприятия (С) равны 150 000 тыс. гр. В целях увеличения объема продаж руководство предприятия решило снизить цену за еди­ницу продукции на 5 тыс.гр и увеличить расходы на рекламу на 10 000 тыс.гр. В результате этих меропри­ятий руководство предприятия предполагает добиться роста объема продаж на 60%.

Определите, выгодны ли предполагаемые дейст­вия руководства предприятия.

Пояснения к решению задачи. Следует сравнить два варианта: 1) до проведения мероприятий, направ­ленных на увеличение объема продаж изделий В; 2) после проведения мероприятий, намеченных руковод­ством предприятия. Второй вариант будет выгоден в том случае, если увеличение объема продаж приведет к росту чистой прибыли предприятия.

Для определения чистой прибыли по каждому из вариантов рассчитываются показатели: объем продаж изделий В, переменные расходы предприятия, маржи­нальная прибыль. Следует отметить, что решение руководства об уве­личении расходов на рекламу, являющихся одним из элементов постоянных затрат предприятия, приведет к росту последних на 10 000 тыс. гр.

Оформим исходные данные в виде таблицы 172:

Таблица 17.

параметр

Вариант

Продажа N

?

i

Ц

С

?

Расходы на рекламу ΔС

+10000

Прирост продаж ΔN

^х1.6

Результаты решения:

По варианту 0:

По варианту 1:

Количество продаваемых изделий:

N¹=N⁰· ΔN=15000·1,6=24000 шт.

Объем продаж

R⁰=Ц⁰·N⁰=25000·15000=375·10⁶ гр.

R¹=Ц¹·N¹=20000·24000=480·10⁶ гр.

Переменные расходы предприятия

I⁰ =i·N⁰=10000·15000=150·10⁶ гр.

I¹=i·N¹=10000·24000=240·10⁶ гр.

Маржинальная прибыль

П_М⁰ =R⁰ – I⁰= 375·10⁶ – 150·10⁶ =225·10⁶ гр

П_М¹ =R¹ – I¹ = 480·10⁶ – 240·10⁶ =240·10⁶ гр

Постоянные расходы предприятия:

С¹=С⁰+ ΔС =150·10⁶+10·10⁶=160·10⁶ гр

Чистая прибыль формула (I):

П⁰=П_М⁰–С=225·10⁶–150·10⁶=75·10⁶ гр.

П¹=П_М¹–С¹=240·10⁶–160·10⁶=80·10⁶ гр.

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что в результате предполагаемых действий руководства прибыль предприятия увеличится на 5 млн. гр. Показатели сравниваемых вариантов представлены в таблице 183.

Таблица 18.

Показатели

Ед. из­мерения

Вариант

Разница

I

II

Объем продаж (реализация)

млн. гр.

Переменные расходы

млн. гр.

Постоянные расходы

млн. гр.

Маржинальная прибыль

млн. гр.

Чистая прибыль

млн. гр.

Задание на самостоятельную работу:

Решить задачу по значениям из таблицы 19.

Таблица 19.

вариант

продажа

Ц гр

Перем расх

i, тыс гр

Пост. Расх

С млн гр

DЦ, тыс гр

-5

-5

-2

-7

-6

-3

-5

-6

-3

-5

DC тыс гр

DN %

Задача 3. Предприятие продает 8000 штук изделий К по 30 тыс. гр. за единицу. Переменные затраты составляют 15 тыс. гр. в расчете на единицу продукции. Постоян­ные расходы предприятия - 60 000 тыс. гр. Предпри­ятие имеет свободные производственные мощности. По­тенциальный покупатель желает приобрести 500 ед. изделий К по цене 21 тыс. гр. за единицу.

Определить, следует ли предприятию принимать дополнитель­ный заказ по пониженной цене?

Пояснения к решению задачи. Заказ на производство продукции по ценам ниже обычных, может быть при условии, что прирост полученных от выполнения заказа доходов превысит прирост расходов, а постоянные затра­ты предприятия останутся неизменными, так как при на­личии неиспользуемых производственных мощностей принятие дополнительного заказа не ведет к увеличе­нию постоянных расходов. Устанавливаемая при этом меньшая, чем обычно цена в развитых странах рыноч­ной экономики называется маржинальной.

 При принятии дополнительного заказа, предприятие будет иметь следующие финансовые результаты.

Выручка от продажи 500 дополнительных изделий:

R^д=Ц^д·N^д=21000·500=10,5·10⁶ гр.

Переменные расходы предприятия:

I^д =i·N^д=15000·500=7,5·10⁶ гр.

Маржинальная прибыль :

П_М^д =R^д – I^д= 10,5·10⁶ – 7,5·10⁶ =3·10⁶ гр

Чистая прибыль:

П=П_М⁰+ П_М^д–С,

Поскольку постоянные расходы остаются без изменения то прирост чистой прибыли составит 3 млн. гр. следовательно, предприятию выгодно принять заказ в количестве 500 ед. продук­ции по пониженной цене.

Задание на самостоятельную работу:

Решить задачу по значениям из таблицы 20.

Таблица 20.

вариант

N, тыс. шт

Перем расх

i, тыс гр

Пост. Расх

С млн гр

+N

Ц⁰ гр

Ц^д гр

Контрольные вопросы.

1. Назовите критерии выбора при установлении хозяйственных связей с поставщиками материальных ресурсов или с покупателями готовой продукции.

2. Что включает в себя понятие «условия поставки»?

3. Какие формы расчетов применяются при закупках материальных ресурсов и сбыте продукции?

4. Каков порядок расчетов между поставщиком и покупателем при использовании платежных поручений?

5. Дайте определение ёмкости товарного рынка.

6. Что такое планирование ассортимента продукции?

7. Назовите критерии оценки нового изделия при планировании ассортимента продукции.

8. Что понимается под рациональной структурой выпускаемой продукции?

9. Какие существуют методы прогнозирования объема продаж продукции?

10. Виды и каналы сбыта продукции.

11. Раскройте содержание сбытовой программы на предприятии.

12. Содержание конкурентного листа при планировании сбыта продукции.

13. Какова роль формирования портфеля заказов предприятия?

14. В чем состоит оперативно-сбытовая работа на предприятии?

Практическое занятие № 7.

Теоретическая часть.

Лизинг – это договор аренды товаров, оборудования, недвижимости для использования арендатором при решении своих производственных, коммерческих и хозяйственных задач для получения коммерческого успеха. Лизинговая операция по своей экономической сути – это операция кредитная, поскольку имеет место передача оборудования в пользование на условиях срочности, возвратности и платности.

В зависимости от совокупности факторов лизинговые операции можно классифицировать на следующие виды (табл. 21).

Таблица 21. Виды лизинговых операций.

Фактор проведения операции

Вид лизинга

Примечание

Продолжительность

Краткосрочный

До 1 года

Среднесрочный

От 1 года до 3 лет

Долгосрочный

Свыше 3 лет

Степень окупаемости

Финансовый

Полная окупаемость (капитальный)

Оперативный

Частичная окупаемость (прокат)

Объем обслуживания

Чистый

Все обслуживание предмета лизинга берет на себя лизингополучатель

С частичным набором услуг

Отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга возлагаются на лизингодателя

С полным набором услуг

Состав участников

Прямой (двусторонний)

Собственник имущества само­стоятельно сдает его клиенту.

Косвенный, в том числе

- трехсторонний

- многосторонний

Участвует еще и поставщик

Участвуют поставщик и посреднические компании

Возвратный

Имущество сдается тому же лицу, у которого оно было куплено

Характер платежей:

Денежный

- форма платежа

Компенсационный

Оплата продукцией, изготовленной на взятом в лизинг оборудовании

Смешанный

Сочетаются денежные и компенсационные формы выплат

- периодичность внесения

Единовременные

Периодические

Способ внесения

Равными долями

Изменяющимися долями:

- увеличивающимися

- уменьшающимися

Целевое назначение

Действительный

Фиктивный

Для увеличения прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот

Любая лизинговая операция оформляется договором о лизинге. В зависимости от формы лизинга договоры оформляются в различных вариантах: «Договор о лизинге оборудования с правом выкупа», «Договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг».основными разделами договора являются следующие::

I. Условия лизинга;

II. Сумма арендной платы;

III. Поставка оборудования;

IV. Права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя;

V. Прекращение действия договора;

VI. действия после закрытия сделки;

VII. Обязанности, связанные с возвратом оборудования;

VIII. Юридические адреса сторон.

Реализация лизинговых операций включает в себя совокупность экономических, правовых и организационных взаимоотношений участников лизингового оборота. Основные этапы реализации многосторонней лизинговой бизнес-операции приведены на рис. 1.

БАНК

   4

   12 

Лизингодатель

Лизинго-получатель

3   5  6 7

        6

          9

Поставщик

Страховая компания

Рис 1. Основные этапы лизинговой сделки.

Инициатором лизинговой сделки обычно является лизингополучатель, который подает лизингодателю заявку 1 на предмет лизинга и документы 2, подтверждающие платежеспособность лизингополучателя. Лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд 3 на заявленное лизингополучателем оборудование. Для оплаты договора купли-продажи 5, при необходимости, лизингодатель берет ссуду 4 в банке, которую возвращает 12 по мере получения прибыли от сделки. Лизингодатель оплачивает 7 поставку производителем оборудования лизингополучателю, который составляет акт 6 приемки оборудования в эксплуатацию. Только после этого вступает в силу лизинговое соглашение 8. Лизингополучатель оформляет договор страхования предмета лизинга. В течение действия договора лизинга лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи, и по его окончании (если лизинг с неполной окупаемостью) возвращает предмет лизинга лизингодателю.

ЗАДАЧА.

Рыбопромышленное предприятие берет в лизинг на 8 лет с правом последующего выкупа рыболовное судно стоимостью 12 млн. USD. Предусмотрены выплаты лизинговых платежей 2 раза в год. Лизинговой компании причитается комиссионное вознаграждение в размере 5% от остаточной стоимости оборудования при каждой выплате.

 Определить:

1. Лизинговые платежи при каждой выплате,

2. Остаточную стоимость имущества, за которую должно быть выкуплено оборудование;

3. Общую сумму лизинговых платежей;

4. Во сколько раз больше заплатило предприятие при покупке в лизинг по сравнению с покупкой судна сразу?

Решение.

Для удобства решения расчет оформляется в виде таблицы 22.

Суммарные выплаты лизинговой компании состоят из выплат стоимости оборудования и комиссионного вознаграждения:

C_i = A_i + B_i.

Сумма возмещения при одной выплате определяется с учетом норм амортизационных отчислений и количества выплат в год:

A_i = S*A_H / N,

где А_Н – годовая норма амортизационных отчислений А_Н = 0,1; N – число выплат в год.

Комиссионное вознаграждение при каждой выплате:

B_i = S_Oi*0,05.

Таблица 22.

Расчет выплат по лизинговой сделке.

платеж

Остаточная стоимость

S_O

USD

Возмещение стоимости

A_i

USD

Комиссионное вознаграждение

B_i

USD

Сумма выплат

C_i

USD

Результат

S=9600000

S=15600000

Самостоятельная работа.

Решить задачу 1, при условии, что предприятие берёт судно в лизинг на 6 лет, а его стоимость в миллионах долларов взять по двум последним цифрам зачётной книжки. (например код: 01 КСПР 368, значит стоимость судна 68 000 000 USD).

Контрольные вопросы.

1. Толкование лизингового договора.

2.  Формы лизингового договора.

3. Структура лизингового договора.

4. Расчет лизинговых платежей за аренду промыслового судна.

Познавательные статьи:



Техника нижней прямой подачи мяча

Комплекс физических упражнений для развития мышц плечевого пояса

Стандарт Порядок надевания противочумного костюма

Общеразвивающие упражнения без предметов