Анализ управления оборотным капиталом

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 10Следующая ⇒

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности предприятия.

Рассмотрим состав и структуру производственных запасов ОАО «АТЗ» по данным таблицы 2.2.1.

Таблица 2.2.1. Состав и структура производственных запасов ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг.

На предприятии ОАО «АТЗ» наблюдается тенденция увеличения производственных запасов с суммы 2266 тыс. руб. в 2007 году до 3130 тыс. руб. в 2009 году. Наибольший удельный вес в составе производственных запасов занимают сырье, основные материалы, готовая продукция на складах. Удельный вес сырья и материалов вместе взятые составляют более 90% в составе производственных запасов. В 2007 году остаток сырья составлял 832 тыс. руб., в 2009 году 1064 тыс. руб. Незначительный рост наблюдается остатка готовой нереализованной продукции, их удельный вес увеличился в общем объеме нереализованной продукции, так как в отдельные периоды деятельности возникают затруднения в реализации своей продукции из - за низкого уровня покупательной способности потребителей. С учетом содержания этой концепции организуется управление денежными потоками, их формированием и распределением, таблица 2.2.2.

Таблица 2.2.2. Формирование и распределение денежных средств по ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг. (тыс.руб.)

При анализе денежных средств за рассматриваемый период было выявлено, что в динамике прослеживается увеличение денежных средств в 2009 году по сравнению с 2007 и с 2008 годами.

Основным источником дохода является текущая деятельность 95,4%, 94,2%, по инвестиционной деятельности поступления за ряд лет составили в 2007 г. - 3,7%, 2008 г. - 4,6%, 2009 г. -4,7%, от общей суммы поступивших средств, а направлено за рассмотренный период та же сумма денежных средств. Незначительный удельный вес составляет поступление и распределение по финансовой деятельности в 2007 г. - 0,9%, 2008 г.- 1,2%, 2009 г. - 1,1%.

Анализ динамики дебиторской задолженности ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг. представлено в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3. Анализ динамики дебиторской задолженности ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг.

Анализ таблицы 2.2.3. показывает, что за анализируемые периоды дебиторская задолженность имеет тенденцию увеличения, так в целом дебиторская задолженность в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 16%, в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 6%. Опережающими темпами растет задолженность со сроком платежа через 12 месяцев, чем задолженность со сроком в течение 12 месяцев. В целом дебиторская задолженность увеличилась на 215 тыс. руб. в 2008 году и на 496 тыс. руб. в 2007 году.

Динамика дебиторской задолженности ОАО «АТЗ», представлена в таблице 2.2.4.

Таблица 2.2.4. Динамика дебиторской задолженности ОАО «АТЗ» за 2007-2009 гг. (тыс.руб.)

Анализ дебиторской задолженности таблицы 2.2.4. показывает, что в 2009 году произошло незначительное повышение дебиторской задолженности по сравнению с 2008 годом на 215 тыс. руб., по сравнению с 2007 годом на 711 тыс. руб. Предприятия, которые пользуются услугами ОАО «АТЗ» не всегда в состоянии своевременно рассчитаться по обязательствам. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками в 2007 году 27,9 %, то есть 860,5 тыс. руб., в 2008 году 29,4 %, то есть 1052,5 тыс. руб. и в 2009 году 27%,то есть 1024,7 тыс. руб. снижается удельный вес по дебиторской задолженности с персоналом по прочим операциям с 26,9 % в 2007 году до 22,5 % в 2009 году. Однако, за анализируемые три года растет задолженность прочих дебиторов с 295,4 тыс. руб. в 2007 году, до 885,4 тыс. руб. в 2009 году.

Изучение дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет предупредить ее списание на убытки. В связи с тем, что дебиторская задолженность по разным причинам может быть списана, в ОАО «АТЗ» определяется реальная сумма ее снижения или повышения. Для исчисления реальной суммы изменения дебиторской задолженности к задолженности на конец года приплюсовывать суммы, списанные на убытки за счет резерва по сомнительным долгам, и вычитают задолженность на начало года.

Таким образом, анализ управления оборотным капиталом показал, что собственные источники превышают внеоборотные активы в 2007 году на 2510 тыс. руб., в 2008 году на 1444 тыс. руб., в 2009 году на 901 тыс. руб. Это является положительным моментом в работе предприятия и характеризует высокий уровень финансовой устойчивости. ОАО «АТЗ» имеет средства для покрытия расходов по формированию запасов и затрат, общая сумма средств в 2007 году равен 7893 тыс. руб., в 2008 году - 8600 тыс. руб., а в 2009 году - 10021 тыс. руб. ОАО «АТЗ» находится в устойчивом финансовом состоянии, так как денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность достаточно покрывают его кредиторскую задолженность.

Познавательные статьи:



Формы дистанционного обучения

Передача мяча двумя руками снизу

Значение правильной осанки для жизнедеятельности человека

Основные ошибки при выполнении передач мяча на месте