Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 18 из 33Следующая ⇒

В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Для пополнения запасов используются источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или не­достаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в фор­мировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

1. Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных обо­ротных средств для формирования запасов и затрат.

П_сс определяется по форме № 1 = Итог по разделу «Капитал и резервы» — Итог по разделу «Внеоборотные активы» — Запасы — Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

В целях снижения риска и создания резерва, учитывая большую из­менчивость значений запасов и затрат, рекомендуется применять к ним поправочный коэффициент, равный 1,05—1,10.

2. Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных обо­
ротных средств и долгосрочных заемных средств для формирования
запасов и затрат.

П_п = П_сс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма №1).

3. Показатель наличия (+) или недостатка (—) общей величины
основных финансовых источников (собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования
запасов и затрат.

П_фи = П_сз + Краткосрочные кредиты и займы (форма № 1).

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если П_сс > 0, или П_сз> 0, или П_фи> 0, то типу финансового состо­яния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если П_сс < 0, или П_сз< 0, или П._и< 0, то типу финансового состоя­ния организации присваивается индекс 0,0,0.

Расчеты по показателям, соответствующим определенным типам финансовой устойчивости организации, заносятся в табл. 4.7.

Таблица 4.7

Дадим краткую характеристику каждому типу финансовой устой­чивости организации.

I — абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность
организации.

II — нормальная финансовая устойчивость организации, в ос­новном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях воз­можна кратковременная задержка платежей.

III — неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми
нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при
принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части
случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нор­мального финансового состояния.

IV - хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и не­
платежеспособность организации, при которой организация на грани
банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность
и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую
задолженность, происходит сокращение объемов производства продук­ции и персонала.

V — банкротное состояние организации, при котором происходит
практически остановка производственных процессов, запасы не покры­вают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без
сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и
собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Важное значение имеет определение динамики изменения по рас­сматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования.

Для этого определяется тип финансовой устойчивости организации за ряд рассматриваемых периодов и составляется табл. 4.8.

Таблица 4.8

Рассматривая данные табл. 4.8, определяем динамику изменения показателей П_сс, П_сз, П_фи и их абсолютные значения.

Отрицательные значения показателей могут свидетельствовать о следующем:

а) чрезмерных запасах и затратах, в том числе:

— материальных ресурсов;

— большом объеме незавершенного производства;

— большом объеме готовой (нераспределенной) продукции, т. е.
затоваривании продукцией;

б) высокой себестоимости продукции;

в) чрезмерном недостатке собственных оборотных средств;

г) чрезмерном недостатке собственных и долгосрочных заемных
источников;

д) чрезмерном недостатке собственных и всех видов заемных ис­точников;

е) высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах
организации;

ж) низкой фондоотдаче основных средств организации, плохом их
использовании;

з) низкой рентабельности производственно-хозяйственной де­ятельности организации, отсутствии достаточной прибыли для рас­пределения в фонд накопления.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману