Тема 10. Анализ финансового состояния предприятия

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 9 из 10Следующая ⇒

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая со­стояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к са­моразвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и под­держивать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Основные задачи анализа.

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и по­иск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособно­сти;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельно­сти исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использо­вание финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Цель анализа – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого по­ложения на рынке

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предпри­ятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении ка­питала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Таблица 53 – Анализ динамики и структуры источников капитала

Таблица 54 – Исходные данные для факторного анализа темпов устойчивого роста

собственного капитала

Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капи­тала можно использовать следующую модель:

,

Таблица 55 – Структура активов предприятия

Таблица 56 – Анализ динамики и структуры основных и оборотных активов

Таблица 57 – Анализ состояния расчетов, тыс. р.

Таблица 58 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

;

2. Период погашения дебиторской задолженности:

;

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

;

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:

Таблица 59 – Показатели эффективности использования капитала предприятия

Таблица 60 – Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага

Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капи­тала можно использовать следующую модель:

ЭФР = (ВЕР – СП) * (1 – К_н) * ЗК / СК

Таблица 61 – Общий анализ состояния по финансовым коэффициентам

Показатели	Расчет	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
1. Коэффициент автономии
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Коэффициент текущей задолженности
4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
6. Коэффициент финансового риска

Таблица 62 – Определение производственного левериджа

Таблица 63 – Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала

Таблица 64 – Анализ финансовой устойчивости, тыс.р.

Таблица 65 – Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс.р.

Таблица 66 – Анализ показателей ликвидности активов предприятия

Показатели	Норм. огран.	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	³ 0,2
2. Коэффициент быстрой ликвидности	³ 0,8
3. Коэффициент текущей ликвидности	³ 2,0

Таблица 67 – Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Таблица 68 – Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия

Модель Альтмана – диагностики риска банкротства предприятий:

Z = 0,717Х₁ + 0,947Х₂ + 3,107Х₃ + 0,42X₄ + 0,995Х₅.

Х₁ – собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х₂ – нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х₃ – прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х₄ – балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

Х₅ – объем продаж (выручка) / сумма активов.

Константа сравнения 1,23.

Приложение 1

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману