Пример. Вертикальный анализ баланса

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 5

Пример. Вертикальный анализ баланса

Используя данные предыдущих примеров, посмотрим, из-за чего произошло снижение платежеспособности ООО "Пересвет".

Показатель

Доля на 31.12.2013

Доля на 31.12.2012

Изменения

Актив

100%

100%

Внеоборотные активы

23%

(111 840 / 477 318 x 100%)

24%

(110 114 / 464 725 x 100%)

-1%

Оборотные активы

77%

(365 478 / 477 318 x 100%)

76%

(354 611 / 464 725 x 100%)

+1%

В том числе: запасы

58%

(277 695 / 477 318 x 100%)

47%

(216 156 / 464 725 x 100%)

+11%

НДС

0,1%

(522 / 477 318 x 100%)

0,3%

(1300 / 464 725 x 100%)

-0,2%

дебиторская задолженность

10%

(47 909 / 477 318 x 100%)

17%

(78 012 / 464 725 x 100%)

-7%

финансовые вложения

0,3%

(1300 / 477 318 x 100%)

0%

(0 / 464 725 x 100%)

+0,3%

денежные средства и денежные эквиваленты

7,9%

(37 531 / 477 318 x 100%)

12,5%

(58 312 / 464 725 x 100%)

-4,6%

прочие оборотные активы

0,1%

(521 / 477 318 x 100%)

0,2%

(831 / 464 725 x 100%)

-0,1%

Пассив

100%

100%

Капитал и резервы

48%

(228 701 / 477 318 x 100%)

45%

(208 314 / 464 725 x 100%)

+3%

Долгосрочные обязательства

0,5%

(2594 / 477 318 x 100%)

33%

(153 820 / 464 725 x 100%)

-32,5%

Краткосрочные обязательства

51,5%

(246 023 / 477 318 x 100%)

22%

(102 591 / 464 725 x 100%)

+29,5%

В том числе: заемные средства

33%

(158 000 / 477 318 x 100%)

0%

(0 / 464 725 x 100%)

+33%

кредиторская задолженность

18%

(86 343 / 477 318 x 100%)

22%

(100 761 / 464 725 x 100%)

-4%

оценочные обязательства

0,4%

(1680 / 477 318 x 100%)

0,4%

(1830 / 464 725 x 100%)

0%

Анализ показывает существенное изменение структуры пассива баланса, выразившееся в переходе долгосрочных обязательств в состав краткосрочных. Этим и объясняется резкое снижение ликвидности, обнаруженное нами на предыдущих этапах исследования. В основном снижение ликвидности произошло из-за приближения даты возврата займа, снижения номинала остатка денег (-4,6%) и дебиторской задолженности (-7%).

Шаг 4. Делаем выводы

Пройдя все вышеуказанные этапы, вы, безусловно, заметите, что многие показатели перекликаются между собой и говорят об одном и том же. В частности, шаги 1 и 2 дублируют друг друга, это просто иная форма анализа показателей.

Но на факт нужно посмотреть с разных сторон, оценить и прийти к некоему выводу: платежеспособна анализируемая компания или нет в рассматриваемых периодах, какова тенденция - спад или рост, каковы причины этого. Еще раз отметим, что наличие нескольких отрицательных показателей совершенно не свидетельствует о неплатежеспособности. Всегда надо смотреть в комплексе. Тревожными звоночками являются лишь устойчивая тенденция спада и наличие отрицательных значений в более чем половине показателей.

Если вы анализировали отчетность потенциального поставщика или покупателя, то даже наличие признаков неплатежеспособности не должно привести к безоговорочному отказу от работы с ним. Целесообразно оценить доходность его деятельности, деловую активность, вероятность восстановления либо полной утраты платежеспособности и только тогда делать окончательные выводы.

Как мы сказали вначале, финансовый анализ делается на основе бухгалтерского баланса. Если в своей организации эта информация всегда есть, то в случае с контрагентом возможны следующие варианты:

(или) запросить отчетность у самого контрагента. При заключении договора контрагенты часто идут на уступки. Так что целесообразно, помимо прочих документов внутреннего контроля, попросить контрагента выдать вам копии бухотчетности хотя бы за последний отчетный период;

(или) запросить отчет в органах статистики. В настоящее время активно функционирует сайт http://www.gosuslugi.ru. На нем любой может запросить информацию о сданной в органы статистики бухгалтерской (финансовой) отчетности контрагента и получить ее экземпляр.

В рамках исследования платежеспособности дополнительно можно проанализировать отчет о движении денежных средств <2>. Он отражает как источники поступления денег, так и направления их использования. Но если мы изучаем нашего контрагента, то добыть этот отчет будет сложнее, чем баланс.

--------------------------------

<1> Пункт 19 ПБУ 4/99.

<2> Пункт 9 ПБУ 23/2011.

О.А.Малкова

Главный бухгалтер

ЗАО "МСУ-35 Промэлектромонтаж"

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Тактические действия в защите

История Олимпийских игр

История развития права интеллектуальной собственности