Пример. Горизонтальный анализ баланса

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 5Следующая ⇒

Пример. Горизонтальный анализ баланса

Условие

В балансе ООО "Пересвет" за 2013 г. следующие данные.

┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐

│ Наименование показателя │ Код │ На 31 декабря │ На 31 декабря │

│                      │ │ 2013 г. │ 2012 г. │

├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤

│                             Актив                             │

├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│                     I. Внеоборотные активы                    │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐

│Итого по разд. I      │ 1100 │      111 840│       110 114│

├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤

│                      II. Оборотные активы                     │

├───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┤

│Запасы                │ 1210 │      277 695│       216 156│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Налог на добавленную  │ 1220 │          522│         1 300│

│стоимость по приобретенным │ │             │              │

│ценностям             │ │             │              │

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Дебиторская задолженность │ 1230 │       47 909│        78 012│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Финансовые вложения (за │ 1240 │        1 300│             0│

│исключением денежных  │ │             │              │

│эквивалентов)         │  │             │              │

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Денежные средства и   │ 1250 │       37 531│        58 312│

│денежные эквиваленты  │ │             │              │

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Прочие оборотные активы │ 1260 │          521│           831│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Итого по разд. II     │ 1200 │      365 478│       354 611│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Баланс                │ 1600 │      477 318│       464 725│

├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤

│                             Пассив                            │

├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│                     III. Капитал и резервы                    │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐

│Итого по разд. III    │ 1300 │      228 701│       208 314│

├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤

│                   IV. Долгосрочные обязательства                │

├───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┤

│Заемные средства      │ 1410 │            0│       152 000│

└───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┘

┌───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┐

│Итого по разд. IV     │ 1400 │        2 594│       153 820│

├───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┤

│                 V. Краткосрочные обязательства                │

├───────────────────────────┬──────┬──────────────────┬───────────────────┤

│Заемные средства      │ 1510 │      158 000│             0│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Кредиторская задолженность │ 1520 │       86 343│       100 761│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Доходы будущих периодов │ 1530 │            0│             0│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Оценочные обязательства │ 1540 │        1 680│         1 830│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Прочие обязательства  │ 1550 │            0│             0│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Итого по разд. V      │ 1500 │      246 023│       102 591│

├───────────────────────────┼──────┼──────────────────┼───────────────────┤

│Баланс                │ 1700 │      477 318│       464 725│

└───────────────────────────┴──────┴──────────────────┴───────────────────┘

Решение

Рассчитаем показатели покрытия кредиторской задолженности.

Показатели покрытия кредиторской задолженности

Значение на 31.12.2013

Значение на 31.12.2012

Наиболее ликвидными активами

-205 512

(37 531 + 1300 - 86 343 - 158 000)

-42 449

(58 312 - 100 761)

Быстро реализуемыми активами

-157 603

(37 531 + 1300 + 47 909 - 86 343 - 158 000)

35 563

(58 312 + 78 012 - 100 761)

Оборотными активами

121 135

(365 478 - 86 343 - 158 000)

253 850

(354 611 - 100 761)

Всеми активами

232 975

(477 318 - 86 343 - 158 000)

363 964

(464 725 - 100 761)

Таким образом, мы видим: для того чтобы расплатиться с кредиторами в 2013 г., не хватает ни самых ликвидных, ни быстро реализуемых активов. Наблюдаем снижение платежеспособности компании. Тем не менее третий и четвертый показатели все еще остаются положительными, а это благоприятный фактор.

Шаг 2. Рассчитываем коэффициенты

Следующим этапом в оценке платежеспособности является расчет показателей ликвидности и сравнение их с нормативными значениями. Показателей ликвидности несколько. Для экспресс-оценки ситуации достаточно рассчитать три из них.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату.

                 ┌                           ┐

┌─────────────┐ │┌──────────┐ ┌───────────────┐│ ┌──────────────┐

│ Коэффициент │ ││ Денежные │ │ Краткосрочные ││ │ Краткосрочные│

│ абсолютной │ = ││ средства │ + │ финансовые ││ / │ обязательства│

│ ликвидности │ ││     │ │ вложения ││ │         │

└─────────────┘ │└──────────┘ └───────────────┘│ └──────────────┘

                 └                           ┘

Примечание

Здесь и при расчете иных коэффициентов из краткосрочных обязательств (итог разд. V баланса) рекомендуем вычитать доходы будущих периодов (строка 1530 баланса).

Нормально, если значение этого коэффициента находится в интервале 0,2 - 0,5 (причем чем ближе к 0,5, тем лучше).

2. Коэффициент ликвидности. Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений.

           ┌                                         ┐

┌───────────┐ │┌────────┐ ┌─────────────┐ ┌─────────────┐│ ┌─────────────┐

│Коэффициент│ ││Денежные│ │Краткосрочные│ │Краткосрочная││ │Краткосрочные│

│ликвидности│ = ││средства│ + │ финансовые │ + │ дебиторская ││ / │обязательства│

│      │ ││   │ │ вложения │ │задолженность││ │        │

└───────────┘ │└────────┘ └─────────────┘ └─────────────┘│ └─────────────┘

           └                                         ┘

Рекомендуемое значение - 0,8 - 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

┌─────────────────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────────┐

│ Коэффициент текущей │ = │ Краткосрочные │ / │ Краткосрочные │

│  ликвидности  │ │ активы │ │ обязательства │

└─────────────────────────┘ └───────────────┘ └───────────────────┘

Рекомендуемое значение - 2. Этот коэффициент играет главную роль в оценке платежеспособности предприятия. Он характеризует общую обеспеченность компании оборотными средствами для ведения деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Именно по его значениям и динамике роста или спада можно вынести окончательный приговор - платежеспособно предприятие или нет на данный момент времени.

Рассчитать вышеприведенные коэффициенты мы рекомендуем тоже не менее чем за два последовательных периода, чтобы увидеть динамику их изменения и понять причину таких изменений.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману