Анализ финансово-хозяйственной деятельности ооо "аметист"

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 6Следующая ⇒

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО "АМЕТИСТ"

2.1. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

а) Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

Показатели

2017 год

2018 год

Изменение

(+;-)

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес

(%)

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес

(%)

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес

(%)

1.Внеоборотные активы, всего

34,73

24,77

+1652

-9,96

2.Оборотные активы, всего

65,27

75,23

+98415

9,96

Валюта баланса

100,00

100,00

+100067

0,00

По данным таблицы валюта баланса в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 100067 тыс. руб., произошло это за счет того, что значительно увеличились оборотные активы (на 98415 тыс. руб.) и выросли внеборотные активы 1652 тыс. руб.

На рисунке представлена структура актива

2017 год

2018 год

Рисунок - Структура актива

В структуре актива баланса в течение всего анализируемого периода наибольший удельный вес занимают оборотные активы. Причем, их удельный вес постепенно увеличивается: с 65,27% в 2017 году до 75,23% в 2018 году. Соответственно, удельный вес внеоборотных активов снижается: с 34,73% в 2017 году до 24,77% в 2018 году.

б) Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости

Показатели

2017 год

2018 год

Изменение

(+;-)

Темп роста

1. Выручка от продаж, тыс.руб.

+38641

9,5

2. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

+2162

2,8

3. Фондоотдача, руб.

5,28

5,62

+0,34

6,5

4. Фондоемкость, руб.

0,19

0,18

-0,01

-6,1

5. Фондорентабельность, %

114,7

74,3

-40,4

-35,2

Увеличение фондоотдачи основных средств, а также снижение фондоемкости свидетельствуют о более эффективном использовании основных средств.

Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия. Если в 2017 году фондорентабельность составляла 114,7%, то в 2018 году она снизилась до 74,3%.

Показатели

год

год

Изменение

(+;-)

Темп

роста

1. Выручка от продаж, тыс. руб.

+38641

9,5

2. Материальные затраты, тыс. руб.

+20097

21,1

3. Материалоотдача, руб.

4,27

3,86

-0,41

-9,6

4. Материалоемкость, руб.

0,23

0,26

0,02

10,6

Увеличение материальных затрат на 20097 тыс. руб. в отчетном году привело к росту себестоимости продукции.

Снижение материалоотдачи на 0,41 руб. и увеличение материалоемкости на 0,02 руб. свидетельствует о том, что в 2018 году материальные запасы используются менее эффективно чем в 2017 году.

в) Структура себестоимости на рубль реализации и динамика изменения компонентов

Показатели

2017 год

2018 год

Изменение

 (+;-)

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес,

%

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес,

%

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес,

%

1.Материальные затраты

56,2

56,9

+37824

0,7

2.Затраты на оплату труда

18,9

19,8

+15198

0,9

3.Отчисления на социальные нужды

5,8

4,4

-1586

-1,4

4.Амортизация

2,6

3,7

+5731

1,1

5.Прочие затраты

16,5

15,2

+5491

-1,3

Итого по элементам затрат

+62658

Данные таблицы показывают, что в целом затраты предприятия на производство продукции в 2018 году составили 372859 тыс. руб. Это больше суммы затрат предприятия в 2017 году на 62658 тыс. руб. Рост произошел практически по всем статьям затрат и особенно по материальным затратам и затратам на оплату труда.

Структура затрат представлена на рисунке 4 (за 2017 год) и на рисунке 5 (за 2018 год).

Рисунок - Структура затрат в 2017 году

Рисунок - Структура затрат в 2018 году

Изменилась несколько и структура затрат: увеличилась доля материальных затрат и амортизации основных средств, а доля зарплаты уменьшилась.

Приведенная фактическая структура затрат позволяет сделать вывод, что данное производство является материалоемким и зарплатоемким. Следовательно, важным направлением снижения издержек на производство является поиск резервов по сокращению материальных расходов и затрат на оплату труда.

Показатели

год

год

Изменение

 (+;-)

Темп

 роста, %

1.Выручка от продаж, тыс.руб.

9,5

2. Себестоимость продукции (работ, услуг), тыс. руб.

20,2

3. Коммерческие расходы, тыс.руб.

0,00

4. Управленческие расходы, тыс.руб.

0,00

5. Итого полная себестоимость, тыс.руб.

20,2

3. Затраты на 1 рубль продаж, коп.

0,76

0,84

0,07

9,8

Значение себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов берутся из Отчета о финансовых результатах. Полная себестоимость продукции - это сумма себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов.

Затраты на 1 рубль продаж рассчитываются по формуле:

Затраты на 1 рубль продаж = Полная себестоимость / ВП

2017 год:

Затраты на 1 рубль продаж = 310 201 / 407 291 = 0,76 копеек

2018 год:

Затраты на 1 рубль продаж = 372 859 / 445 932 = 0,84 копеек

В 2018 году произошло увеличение затрат на 1 рубль продаж на 7 копеек или на 9,8%. Это связано с увеличением полной себестоимости на 20,2%. Увеличение себестоимости в свою очередь вызвано увеличением материальных затрат и прочих затрат производства.

г) Сопоставить темпы роста:

- себестоимости и объема продаж

- постоянных затрат и объема продаж

- активов и объема продаж:

Показатели

2017 год

2018 год

Темп
прироста

Выручка от продажи

407 291

445 932

9,45%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

310 201

372 859

20,19%

Постоянные затраты

69 350

85 385

23,12%

Величина баланса-нетто (активы)

232 267

332 334

43,08%

Себестоимость – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и себестоимости, на 9,45% и 20,19% соответственно, однако тенденцию опережающего роста себестоимости над выручкой нельзя классифицировать как положительную.

Постоянные затраты – себестоимость – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и постоянных затрат на 9,45% и 23,12% соответственно. Опережающий рост постоянных затрат над себестоимостью увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрываться постоянными доходами – выручкой, а ее динамика за анализируемый период неудовлетворительна.

Активы – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и активов предприятия на 9,45% и 43,08% соответственно. Это косвенно свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия.

д) Структура текущих активов

Показатели

2017 год

2018 год

Изменение

(+;-)

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес

(%)

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес

(%)

Сумма,

тыс.руб.

Уд. вес

(%)

Оборотные активы, всего, в том числе:

65,27

75,23

+98415

9,96

- запасы

7,79

41,89

+121110

34,10

- дебиторская задолженность

3,46

4,18

+5852

0,72

- денежные средства

54,02

29,16

-28547

-24,85

Валюта баланса

100,00

100,00

+100067

0,00

Оборотные активы предприятия в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличились на 98415 тыс. руб. Среди оборотных активов значительно увеличились запасы: с 18102 тыс. руб. в 2017 году до 139212 тыс. руб., причем вырос именно объем сырья и материалов. Денежные средства уменьшились: с 125466 тыс. руб. в 2017 году до 96919 тыс. руб. в 2018 году. дебиторская задолженность увеличивается на 5852 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общем объеме оборотных средств в 2017 году занимают денежные средства, в 2018 году – запасы.

е) Скорость и время оборота запасов

Показатели

На начало периода

На конец периода

Запасы

18 102

139 212

Выручка от продажи

407 291

445 932

Количество дней в периоде

Оборачиваемость запасов, в оборотах

22,50

3,20

Оборачиваемость запасов, в днях

16,22

113,95

Оборачиваемость запасов (без НДС) за анализируемый период очень сильно замедлилась: в оборотах с 22,50 до 3,20 и в днях 16,22 до 113,95. Подобное замедление оборачиваемости можно признать критичным.

ж) Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

Показатели

год

год

Изменение (+;-)

1.Рентабельность капитала

41,80

21,99

-19,81

2. Рентабельность собственного капитала

41,56

19,22

-22,34

3. Рентабельность продаж

21,74

13,22

-8,52

4. Рентабельность продукции

31,30

19,60

-11,70

5. Рентабельность основных фондов

91,42

58,58

-32,84

6. Рентабельность оборотных средств

62,94

23,16

-39,78

Деятельность предприятия в отчетном году можно характеризовать как не эффективную, т.к. 2018 год оно закончило со снижением всех показателей рентабельности.

з) Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы

Показатели

год

год

Изменение

РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка

407 291

445 932

38 641

Себестоимость

310 201

372 859

62 658

Чистая прибыль

70 589

46 498

-24 091

Величина баланса-нетто (активы)

232 267

332 334

100 067

Рентабельность активов предприятия

30,39

13,99

-16,40

РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

Фактор 1. Прибыльность продукции

0,2276

0,1247

-0,1029

Фактор 2. Фондоемкость продукции

0,7616

0,8361

0,0745

Фактор 3. Фондоемкость активов (оборачиваемость активов)

1,7535

1,3418

-0,4117

Применив способ цепной подстановки получим следующие расчеты

1 расчет

30,39%

2 расчет

16,66%

3 расчет

18,28%

4 расчет

13,99%

За счет уменьшения прибыльности продукции на 10,29% рентабельность активов предприятия уменьшилась на 13,74%

За счет увеличения фондоемкости продукции на 7,45% рентабельность капитала предприятия увеличилась на 1,63%

За счет замедления оборачиваемости активов на 41,17% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 4,29%

Итоговое изменение рентабельности активов – 16,40%

и) Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка

407 291

445 932

38 641

Чистая прибыль

70 589

46 498

-24 091

Величина баланса-нетто (активы)

232 267

332 334

100 067

Собственный капитал

213 013

241 864

28 851

РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

Фактор 1. Рентабельность продаж

0,1733

0,1043

-0,0690

Фактор 2. Оборачиваемость активов

1,7535

1,3418

-0,4117

Фактор 3. Коэффициент финансовой зависимости

1,0904

1,3741

0,2837

Рентабельность собственного капитала

33,14

19,22

-13,91

Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:

1 расчет

33,14%

2 расчет

19,94%

3 расчет

15,26%

4 расчет

19,22%

За счет уменьшения рентабельности продаж на 6,90% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 13,20%

За счет уменьшения оборачиваемости активов на 41,17% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 4,68%

За счет увеличения коэффициента финансовой зависимости на 28,37% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 3,97%

Итоговое изменение рентабельности капитала  -13,91%

к) Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде

Показатели

2018 год

1. Выручка от продаж, тыс.руб.

445 932

2. Полная себестоимость всего, тыс.руб.

372 859

в том числе:

- условно-постоянные затраты

85 385

- условно-переменные затраты

287 474

3. Сумма маржинального дохода, тыс.руб.

158 458

4. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, коэф.

0,36

5. Критический объем выручки от продаж (точка безубыточности), тыс.руб.

240 290

6. Запас финансовой прочности, тыс.руб.

205 642

7. Запас финансовой прочности, %

46,12

Условно-постоянные расходы – это сумма амортизации и прочих затрат.

УПост.З = 13 796 + 71 589 = 85 385 тыс.руб.

Условно-переменные затраты рассчитываются по формуле

УПерЗ = Полн.с/с - УПост.З

УПерЗ = 372 859 - 85 385 = 287 474 тыс. руб.

Маржинальный доход рассчитывается по формуле:

МД = ВП - УперЗ

МД = 445932 – 287 474 = 158 458 тыс. руб.

Доля маржинального дохода в выручке от продаж рассчитывается по формуле

Уд.МД = МД / ВП

Уд.МД = 158 458 / 445 932 = 0,36

Точка безубыточности рассчитывается по формуле:

ТБ = Упост.З / УД.МД

ТБ = 85 385 / 0,36 = 240 290 тыс.руб.

Запас финансовой прочности в денежном выражении рассчитывается по формуле:

ЗПФ = ВП - ТБ

ЗФП = 445 932 – 240 290 = 205 642 тыс. руб.

Запас финансовой прочности в процентах рассчитывается по формуле:

ЗПФ% = (ВП - ТБ) / ВП * 100%

ЗПФ% = (445 932 – 240 290) / 445 932 * 1005 = 46,12%

Предприятие, имея невысокое значение точки безубыточности и довольно большой запас безопасности, имеет низкий производственный риск, связанный с деятельностью предприятия.

л) Анализ производственно-финансового левериджа

Показатели

год

год

Изменение

 (+;-)

1. Выручка от продаж, тыс.руб.

407 291

445 932

+38 641

2. Полная себестоимость, тыс.руб.

310 201

372 859

+62 658

в том числе:

- условно-постоянные затраты

59 248

85 385

+26 136

- условно-переменные затраты

250 953

287 474

+36 522

3. Прибыль от продаж, тыс.руб.

97 090

73 073

-24 017

4. Маржинальная прибыль, тыс.руб.

156 338

158 458

+2 119

5.Коэффициент операционного рычага (леверидж)

1,61

2,17

0,56

Значение прибыли от продаж – это разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью.

Коэффициент операционного рычага рассчитывается по формуле:

Коперац.рычага = МП / Ппр, где:

МП – маржинальная прибыль;

П_пр - прибыль от продаж.

2017 год:

К_{операц.рычага} = 156 338 / 97 090 = 1,61

2018 год:

К_{операц.рычага} = 158 458 / 73 073 = 2,17

В течение отчетного периода коэффициент операционного рычага увеличился на 0,56%. Это является отрицательным моментом деятельности предприятия, т.к. оно стало более чувствительно к изменениям выручки.

Познавательные статьи:



Алгоритмические операторы Matlab

Конструирование и порядок расчёта дорожной одежды

Исследования учёных: почему помогают молитвы?

Почему терпят неудачу многие предприниматели?