Автоматизация фондовой торговли

На внебиржевом рынке осуществляются торговые сделки, не носящие

официального характера, которые совершаются вне операционного

зала биржи между неофициальными маклерами и торговцами.

В ряде случаев уставы бирж допускают представление к продаже

или покупке в операционном зале тех ценных бумаг, которые не допущены

ни к официальной торговле, ни к регулируемому рынку. Котировка

таких ценных бумаг возможна также неофициальным маклером

или группой неофициальных маклеров.

Кредитные институты имеют право выполнять торговые операции

с ценными бумагами, допущенными ко всем видам биржевой

торговли, а также с теми ценными бумагами, которые не допущены к

биржевой торговле или в настоящий момент не котируются на биржах.

При совершении торговых операций цены определяются по соглашению

между сторонами (банками, маклерами, клиентами).

Сделки совершаются следующим образом:

• через электронные системы, например Российскую торговую

систему (РТС);

• по телефону (участниками таких сделок обычно являются

крупные инвесторы, например различные фонды и инвестиционные

компании, а предметом телефонных сделок чаще всего служат облигации

и иные кредитные ценные бумаги);

• непосредственно в помещении банка - таким способом обычно

пользуются клиенты банка при приобретении и продаже облигаций

банка, коммунальных облигаций, закладных и т.п.

Все большее значение приобретает торговля через интернет-

системы, разработанные для торговли ценными бумагами. Типовые

решения в этой бизнес-нише во многом взаимосвязаны с возможностями

и решениями, разрабатываемыми для интернет-торговли в целом

(общие принципы и состояние рынка рассмотрены более подробно

в главе 4) и интернет-банкинга {см. разд. 1.3.7).

К наиболее интересным типовым решениям, пригодным для этого

бизнеса, можно отнести универсальную торговую площадку faktura.

ru и сформированную вокруг нее инфраструктуру.

См.\ Карминский A.M., Черников Б.В. Информационные системы в экономике:

В 2-х ч. - 4.1. Методология создания: Учеб. пособие. - М.: Финансы и

статистика, 2006.

Финансово-экономические информационные системы 101

Для внебиржевой торговли ценными бумагами инвестиционные

институты, в том числе банки, создают специализированные учреждения

или подразделения, например так называемые фондовые магазины.

Для автоматизации их работы разрабатываются специальные

системы, предназначенные для переуступки прав собственности по

ценным бумагам и взаимодействующие с системой учета прав собственности.

Основными особенностями такого рода систем являются:

• прием заявок на продажу и покупку ценных бумаг;

• сведение заявок в режиме биржи и в режиме прямого указания;

• гарантированное исполнение заключенных сделок за счет блокировки

выставленных на продажу ценных бумаг в депозитариях и

обязательного депонирования сумм, обеспечивающих покупку заявленного

количества ценных бумаг;

• проведение необходимых денежных расчетов, взимание налогов

на доход от продажи ценных бумаг и налогов на операции с ценными

бумагами;

• учет движения денежных средств;

• организация обмена с неограниченным количеством депозитариев.__

Вопрос №34

большую маржу, высокие обороты и значительное число клиентов,

которые требуют индивидуального подхода. Как здесь обойтись без

современных информационных технологий учета? Именно ИТ позволяют

не проиграть в условиях жесткой конкуренции, обеспечивая

индивидуализированный и качественный сервис, своевременные и

регулярные поставки, низкую стоимость дополнительных услуг и,

следовательно, конкурентную стоимость продукции. Автоматизация учета в торговле

Для торговой фирмы движение товаров и денег играет главенствующую

роль, поэтому автоматизация торговой деятельности предусматривает

многовариантность организации закупок и торговых

схем, гибкую и прозрачную схему складского и секционного учета,

многокассовый, многобанковский учет денежных средств и контроль

взаиморасчетов с поставщиками и покупателями.

В основу ряда комплексов положены схемы документооборота и

принципы, аналогичные описанным выше.

Финансово-экономические информационные системы 111

1. Комплексный охват деятельности фирмы.

2. Отслеживание движения товара на протяжении всего пути с

момента его закупки до реализации по всем промежуточным операциям.

3. Учет товаров в разрезе партий в учетных ценах.

4. Получение текущей информации по состоянию складов, магазинов

и прочих подразделений фирмы, а также о взаимоотношениях

с покупателями и поставщиками.

5. Организация различных видов торговой деятельности: опт,

розница, консигнация, комиссия и др.

6. Проведение маркетинговых исследований и финансового анализа

по результатам деятельности фирмы за любой период времени.

7. Ведение независимого учета по нескольким фирмам с возможностью

объединения отчетов об их деятельности.

8. Ведение многовалютного учета.

9. Представление данных в российском или международном

стандарте.

10. Возможность выборки необходимой информации по сложному

критерию и представление ее в любом удобном виде: в виде печатной

формы, таблицы, экспорта в файл, передачи по электронной почте.

11. Максимальная гибкость в настройке комплекса и в распределении

прав доступа.

12. Работа в сетях с большими объемами данных; распределенный

характер системы.

13. Максимальная открытость комплекса, в том числе возможность

экспорта в популярные программные среды.

14. Легкость в освоении и адаптируемость к задачам клиента.

15. Возможность стыковки и интеграции с другими программными

продуктами.

Рассмотрим более подробно управление складской деятельностью

торговой фирмы (на складах и в торговых точках). Общая схема

документооборота для складской деятельности в торговле представлена

на рис. 1.23.

При этом учитываются следующие факторы:

• товар может иметь несколько независимых единиц измерения,

например количество товара, количество упаковок, вес, стоимость;

• товар может оцениваться в различных валютах;

• товар может иметь различный статус, например статус резервирования;

112 Глава 1

• товар может иметь несколько цен в зависимости от объемов и

группы покупателей и поставщиков, а также от состояния товара в

процессе его хранения и реализуемости на рынке.

Внутри-

складское,

межскладское

Передача

подотчетному

лицу

Передача в

магазины и

филиалы

Передача

дистрибьютерам

Передача

партнерам

Консигнационный

товар

Недоброкачественный

товар

Инвентаризация

Закупка

у поставщика

Прием на

реализацию

Перемещение

Приход

Возврат

[ от покупателя

Оприходование

излишков

Переоценка

Продажа

Возврат

поставщику

Списание Н

Отпуск после

оплаты товара

Передача на

консигнацию

Производство

Брак

Нереализованный

товар

Недоброкачественный

товар

Рис. 1.23. Схема управления складской деятельностью в торговле

Особое значение имеет взаимосвязь между подсистемами торговых

секций (напрямую или через внутренний склад последних), бухгалтерией

и подсистемой аналитической и управленческой отчетности.

В частности, анализ функционирования склада предусматривает

получение полной картины о состоянии складов, магазинов и прочих

подразделений фирмы, о закупках и продажах с формированием любых

отчетных документов, которые охватывают:

• поставки с аналитикой по подразделениям, поставщикам, товарам

или группам товаров, проведение взаимозачетов, получение общего

свода по поставщикам;

• продажи по различным видам торговой деятельности с анализом

по поставщикам, подразделениям, покупателям и товарам;

Финансово-экономические информационные системы 113

• загрузку складов товаром на любой день в ценах остатков или

продаж в различных единицах измерения товара;

• переоценку, возврат, перемещения по поставщику, покупателю,

товару или подразделению;

• транспортные расходы.

Основой для автоматизации торгового зала может служить внедрение

штрих-кодов в качестве стандарта деятельности ТФ.