Анализ финансовой структуры баланса

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 9Следующая ⇒

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Собственный капитал организации является основой их самостоятельности и независимости. Чем выше доля собственного капитала, тем более защищены кредиторы от убытков. Выработка рациональной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Важные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ГПХЗМ представлен в таблице 2.

Чем выше уровень первого и ниже уровни других показателей, тем более устойчиво финансового положение организации. В анализируемом предприятии доля собственного капитала значительна – 94%, но за отчетный год она снизилась на 2%.

Величина коэффициента финансового риска зависит от доли заемного капитала в собственном капитале. Плечо финансового рычага на конец года увеличилось на 2%, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Обычно предприятия заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам: проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль; расходы на выплату процентов обычно ниже полученной прибыли, вследствие чего повышается рентабельность собственного капитала.

Таблица 2

Структура пассивов предприятия

ГПХМЗ для повышения эффективности необходимо привлекать заемные средства.

Для оценки структуры формирования капитала рассчитывают коэффициент самофинансирования – отношение суммы самофинансируемого дохода (реинвестированная прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов (табл. 3, 4). Приведенные в таблице данные говорят о том, что за отчетный год устойчивость финансового состояния ГПХЗМ несколько снизилась.

Таблица 3

Динамика показателей самофинансирования предприятия

В повышении эффективности финансовой деятельности большое значение имеет размещение средств предприятия. Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производственного обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение. Например, если созданные производственные мощности не используются полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовом положении.

Таблица 4

Анализ структуры активов предприятия

За отчетный год структура активов ГПХЗМ существенно не изменилась. На конец года уменьшилась доля оборотного капитала в основном капитале, что негативно отразится на финансовом состоянии предприятии, так как будет замедлять оборачиваемость капитала.

Познавательные статьи:



Алгоритмические операторы Matlab

Конструирование и порядок расчёта дорожной одежды

Исследования учёных: почему помогают молитвы?

Почему терпят неудачу многие предприниматели?