Контроль за движением запасов включает в себя abc-анализ и xyz-анализ.

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 8 из 10Следующая ⇒

▷ Похожие статьи

ABC – анализ включает в себя следующие категории:

A – дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа;

B – ТМЦ, которые имеют меньшую значимость в обеспечении процесса;

С – прочие запасы с низкой стоимостью.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. В рамках операционного цикла выделяют две основные его составляющие: производственный цикл и финансовый цикл предприятия.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производства, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной на них готовой продукции покупателям

Финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырьё, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.

Таблица 9. 1 - Показатели эффективности использования оборотных активов

Студентам необходимо самостоятельно изучить следующие вопросы: Финансово-эксплуатационные потребности предприятия; сущность и расчет потребности. Оборачиваемость финансово-эксплуатационных потребностей. Факторы, влияющие на величину финансово-эксплуатационных потребностей.

Задания:

1. В магазине в июне выручка бакалейного отдела составила 52 млн. руб., а гастрономического – 41 млн. руб., оборачиваемость запасов в днях – соответственно 35 и 32 дня. Определите: а) оборачиваемость запасов в оборотах и в днях по магазину в целом; б) как изменилась оборачиваемость в оборотах по магазину, если товарооборот за месяц вырос на 10 %, а средние запасы снизилась на 5 %.

2. Рассчитайте оптимальный размер заказа ЕОQ и требуемой качество заказов в течение года, если стоимость выполнения одной партии заказ равна 20 $, годовая потребность в сырье – 2000 единиц, затраты по хранению – 10 % цены приобретения.

3. Имеются следующие данные о компании: ЕОQ = 3000; средняя, минимальная и максимальная еженедельная потребность в сырье составляет соответственно 60, 35 и 120 единиц; продолжительность выполнения заказа – 14 – 20 дней. Считая, что в неделе пять рабочих дней, рассчитайте: а) уровень запасов, при котором необходимо делать заказ; б) максимальный уровень запасов; в) минимальный уровень запасов.

4. Имеется следующая информация об операциях, имевших место в прошлом году (тыс. руб.):

Составьте отчет о движении денежных средств и рассчитайте сальдо денежного потока.

5. Величина оборотных активов предприятия на коней отчетного периода составила 2350 тыс. руб., срочные обязательства предприятия – 1680 тыс. руб. Какой должна быть прибыль предприятия в последующие шесть месяцев, чтобы достичь нормативного значения коэффициента текущей ликвидности при условии, что сумма срочных обязательств не возрастет?

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности - 10 дней; средний однодневный платеж дебиторов - 12 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности - 15 дней; средний однодневный платеж кредиторам - 10 тыс. руб.

7. Рассчитать платежи дебиторов и кредиторам в течение месяца и состояние денежных средств на те даты месяца, когда оно меняется. Проверить итоговый результат расчетов по формуле, применимой в данной ситуации.

6.Правильное управление оборотными средствами позволяет ____________ норму прибыли и ___________ свою ликвидность и коммерческий риск.

7. Рассчитайте величину чистых оборотных активов (собственных оборотных активов) предприятия по данным бухгалтерского баланса на конец года:

(ден. ед.)

1. Рассчитайте величину чистых оборотных активов (собственных оборотных активов) предприятия по данным бухгалтерского баланса на конец года:

(ден. ед.)

8. Рассчитайте финансовый цикл предприятия за два периода по представленным среднегодовым показателям. Какие изменения в финансовом цикле произошли, как они могут повлиять на финансовое состояние предприятия. Что можно предложить администрации для устранения негативных тенденций, если они, по-вашему мнению, имеют место?

9. Имеются следующие данные о предприятии.

В среднем предприятие 30% продукции реализует в кредит, а 70% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит со скидкой 2%. Статистика показывает, то 70% платежей контрагентами оплачивается вовремя, т.е. в течение месяца, остальные 30% оплачивают в течение следующего месяца.Объем реализации на III квартал текущего года составит (тыс. руб.): июль – 350,0, август – 380,0, сентябрь – 450,0. Объем реализованной продукции в мае равен 300,0 тыс. руб., в июне – 320,0 тыс. руб.Платежи по обязательствам составят (тыс. руб.) июле – 334,0; августе – 387,0; сентябре – 453,0.Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете 50 тыс. руб.Составьте бюджет денежных средств на III квартал. Рассчитайте объем требуемого краткосрочного финансирования.

10. Определите какой способ финансирования для предприятия более выгодный: взять кредит или, воспользоваться факторингом?

Условия следующие:

- Дебиторская задолженность – 300 тыс. руб.

- Кредиторская задолженность – 170 тыс. руб.

- С учетом запасов, наличия собственных оборотных средств и скорости оборота долгов покупателей и долгов поставщикам необходимая сумма дополнительных источников финансирования равна 200 тыс. руб.

Тесты:

1.В процессе выбора политики финансирования оборотных активов предприятия используется их классификация:

а) по периоду функционирования;

б) по форме функционирования;

в) по степени ликвидности.

2. На что направлена политика управления дебиторской задолженностью:

а) на расширение объема реализации продукции;

б) оптимизацию размера дебиторской задолженности;

в) А и Б.

3. Ускорение оборачиваемости производственных запасов сопровождается:

а) отвлечением средств из хозяйственного оборота;

б) замораживание средств в запасах;

в) дополнительное вовлечение средств в оборот.

4. Управление оборотными средствами включает в себя:

а) управление товарно-материальными запасами;

б) управление краткосрочными вложениями в ценные бумаги;

в) А и Б.

5. Оборотным капиталом может быть:

а) активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года;

б) разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами;

в) товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

6. К оборотным активам относятся следующие элементы:

а) запасы готовой продукции, предназначенной для реализации к реализации

б) нематериальные активы;

в) основные средства.

7. В модели Баумола предполагается, что предприятие начинает работать, имея:

а) максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств;

б) начальные капитал;

в) партнеров и клиентов.

8. Методы управления денежными средствами предусматривают:

а) постоянный контроль за использованием;

б) синхронизацию денежных потоков;

в) контроль поступлений средств.

9. Что представляет собой модель Миллера-Орра.

а) более сложный алгоритм определения остатка денежных активов;

б) расчет оптимальной ставки кредита;

в) модель расчета прибыльности предприятия.

10. Управление оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженностей имеет целью:

а) снижение балансовых остатков кредиторской задолженности;

б) увеличение балансовых остатков дебиторской задолженности;

в) обеспечение наличия свободных средств в обороте.

11.Излишек собственных оборотных средств может служить:

a) источником сокращения оборотных средств;

б) источником финансирования прироста оборотных средств;

в) источником увеличения стоимости основных фондов.

12. Фонды обращения включают в себя:

а) совокупность долгов и обязательств предприятия, состоящую из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность;

б) запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов;

в) готовую продукцию, запасы товаров, денежные средства на счетах предприятия, в кассе и расчетах.

Тема 10. Финансовое планирование и прогнозирование

Основные концепции

1. Важнейшими документами финансового плана являются план прибылей и убытков, план движения денежных средств и плановый баланс активов и пассивов. Документы взаимосвязаны. План прибылей и убытков определяет величину нераспределенной прибыли как источника пополнения собственного капитала. План движения денежных средств определяет балансовые остатки денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей. Правильное планирование поступлений и расходования денежных средств является одним из условий обеспечения платежеспособности предприятия. При составлении планового баланса активов и пассивов используются данные двух других документов.

2. При планировании прибылей и убытков используются данные о выручке от продаж и о затратах на проданную продукцию, рассчитывается плановая сумма налогов, относимых на финансовые результаты деятельности,.

3. Движение денежных средств планируется по периодам года с учетом переходящих остатков дебиторской задолженности поступления платежей и осуществления расходов в соответствии, с договорными условиями расчетов с покупателями и поставщиками, а также условиями расчетов с персоналом предприятия, по единому социальному налогу и по другим налогам обязательным платежам.

4. Плановый баланс активов и пассивов - документ, который составляется поэтапно. Как правило, на первом этапе активы не равны пассива м, так как их изменение по сравнению с суммами на начало года происходит под влиянием разных факторов, воздействующих на прирост или уменьшение отдельных элементов активов и пассивов.

Конкретные методы выбираются в зависимости от возможностей изменения условий расчетов с поставщиками или покупателями, увеличения собственного капитала, уменьшения запасов или других элементов активов и др.

При решении задачи балансирования активов и пассивов и составлении окончательного варианта планового баланса необходимо обеспечить плановый уровень платежеспособности предприятия, соответствующий структуре его активов и пассивов.

Задания:

1. План товарооборота магазина в 200_ г. был 850 тыс. $, фактически – 630 тыс. $. Из-за внепланового ремонта во II квартале магазин не работал. Проанализируйте выполнение плана товарооборота при условии, что план был распределен по кварталам равномерно, доля IV квартала в фактическом товарообороте составила 28 %, а с 1 октября цены на товары снизились в среднем на 10 %.

2. План товарооборота магазина на год 5,5 млн. $, фактически – 5 млн. $, в том числе 25 % - доля первого квартала. Цены с 1 апреля были снижены в среднем на 5 %. Приведите анализ выполнения плана товарооборота.

3. Имеются два объекта инвестирования. Величина требуемых капитальных вложений одинакова. Величина планируемого дохода в каждом проекте неопределенна и приведена в виде следующего распределения:

Какой проект предпочтительнее?

4. Анализируется ситуация о внедрении новой технологической линии. На рынке имеются две модификации требуемого для этой линии станка. Модель М1 стоит 35 тыс. $, модель М2 – 41 тыс. $. Вторая модель более производительна по сравнению с первой: прогнозируемая прибыль на единицу продукции при использовании станков М1 и М2 соответственно 22$ и 24 $. Спрос на продукцию может варьировать и оценивается следующим образом: 2200 ед. с вероятностью 0,3 и 3000 ед. с вероятностью 0,5 и 4000 ед. с вероятностью 0,2.

Проанализируйте стратегии поведения и выберите лучшее решение.

5. Базисные данные предприятия (тыс. руб.):

Выручка от продаж - 10 000.

Переменные затраты - 7000.

Постоянные затраты - 2000.

Прибыль от продаж - 1000.

В следующем (плановом) периоде предполагается рост натурального объема продаж на 4% и одновременное снижение цен на 5%.

Рассчитайте прибыль от продаж в плановом периоде.

6. Предприятие имеет следующие плановые показатели на год (тыс. руб.):

Выручка от продаж - 40 000.

Себестоимость проданной продукции - 30 000.

Управленческие расходы - 3000.

Коммерческие расходы - 2000.

Налог на имущество - 1000.

Признанные штрафные санкции за нарушение предприятием договорных обязательств - 700.

Рассчитать плановую сумму чистой (нераспределенной) прибыли, если ставка налога на прибыль - 30%.

7. Предприятие в соответствии с квартальным планом продает продукции на сумму 15 000 тыс. руб., в том числе в 1-м месяце квартала - на 4000 тыс. руб., во 2-м месяце - на 4000 тыс. руб. остальное - в 3-м месяце. По договорам с покупателями каждый месяц оплачивается 90% месячной продажи. Кроме того, остаток задолженности покупателей на начало квартала оплачивается в 1-м месяце. Он равен 2500 тыс. руб.

Составить квартальный план поступления денежных средств и определить дебиторскую задолженность на конец квартала.

Каким образом можно изменить условия расчетов с покупателями, если при тех же объемах продаж по месяцам предприятия нужна плановая задолженность покупателей на конец квартала Е в сумме не менее 2000 тыс. руб. (предложить несколько способов)?

Тесты:

1. Главная задача финансового планирования:

a) обоснование производственно-технологической и инновационной политики предприятия;

б) определение необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала;

в) оптимизация организационной структуры предприятия;

г) обеспечение маркетинговой стратегии.

2. Основой для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия является:

а) прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия;

б) прогнозируемая конъюнктура финансового рынка в разрезе основных его видов;

в) прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия.

3. В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются методы:

а) технико-экономических расчетов;

б) балансовый метод;

в) а и б.

3. Финансовое планирование включает:

а) план прибылей и убытков;

б) план движения денежных средств;

в) план активов и пассивов;

г) все перечисленное.

4. Плановая дебиторская задолженность рассчитывается на основе:

а) плана продаж;

б) плана материальных затрат;

в) плана прибылей и убытков.

5. Плановая кредиторская задолженность рассчитывается на основе:

а) плана продаж;

б) плана материальных затрат;

в) плана прибылей и убытков.

6. Плановая величина налогов, относимых на финансовые результаты, влияет на плановую величину:

а) выручки от продаж;

б) прибыли до налогообложения;

в) себестоимости продаж.

7. Верно ли утверждение, что плановая стоимость активов на первом этапе планирования равна плановой величине пассивов:

а) да;

б) нет.

8. Главная задача планирования баланса активов и пассивов:

а) расчет плановой величины активов;

б) расчет плановой величины пассивов;

в) обеспечение равенства активов и пассивов.

9. Фактором превышения плановой суммы активов над плановой суммой пассивов может быть:

а) более медленная оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;

б) более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;

в) более быстрая оборачиваемость запасов по сравнению с дебиторской задолженностью.

10. Фактором превышения плановой суммы пассивов над плановой суммой активов может быть:

а) более медленная оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;

б) более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской;

в) более быстрая оборачиваемость запасов по сравнению с дебиторской задолженностью.

11. При превышении плановой стоимости активов над плановой стоимостью пассивов способом их балансирования может быть:

а) ускорение оборачиваемости запасов;

б) изменение кредиторской задолженности;

в) увеличение дебиторской задолженности.

12. При превышении плановой стоимости пассивов над плановой стоимостью активов способом их балансирования может быть:

а) увеличение собственного капитала;

б) снижение кредиторской задолженности;

в) привлечение кредитов банка.

13. В финансовый бюджет компании входят:

a) кассовый бюджет

б) бюджет производства

в) прогноз прибылей и убытков

г) бюджет производственных запасов

14. По видам затрат бюджет предприятия подразделяется на:

а) текущий и капитальный

б) функциональный и комплексный

в) стабильный и гибкий

15. По методам разработки бюджет предприятия подразделяется на:

а) текущий и капитальный

б) функциональный и комплексный

в) стабильный и гибкий

16. По широте номенклатуры затрат бюджет предприятия подразделяется на:

а) текущий и капитальный

б) функциональный и комплексный

в) стабильный и гибкий

17. В платежный календарь не входит раздел:

а) график расходования денежных средств

б) график налоговых выплат

в) график поступления денежных средств

Познавательные статьи:



Как правильно слушать собеседника

Типичные ошибки при выполнении бросков в баскетболе

Принятие христианства на Руси и его значение

Средства массовой информации США