Контроль экономической эффективности деятельности предприятия

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 7Следующая ⇒

Приступим к расчету важнейших финансовых показателей, характеризующих эффективность функционирования предприятия.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показа­тели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быст­рой (срочной) ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Коэффициенты ликвидности ООО «ИМПУЛЬС» за 2013-2015 гг.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах. Его значение в 2013-2015 гг. соответствует рекомендуемым значениям, за исключением небольшого отклонения в 2013 г. Данный показатель в исследуемый период отличался достаточной стабильностью. По итогам 2015 г. в случае поддержания остат­ка денежных средств на уровне отчетной даты (в основном за счет обеспечения равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть по­гашена за 2-5 дней.

…

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). Низкое значение данного показателя в 2013 г., 2014 г. и особенно в 2015 гг. (0,12; 0,22; 0,05 при норме более 0,2) указывает на снижение платежеспособности предприятия.

…

Негативной тенденцией является также общее снижение всех показателей ликвидности в 2015 г. Однако, превышение оборотных активов над краткосрочными финансо­выми обязательствами, что наблюдается у ООО «ИМПУЛЬС», обеспечивает резервный запас для компенса­ции убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем боль­ше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

Частным случаем платежеспособности организации является соблюдение следующего условия:

ЧОК ≥ КЗ, (1)

где ЧОК – чистый оборотный капитал (ЧОК = ОА – КО), ЧОК должен быть положительным;

КЗ – кредиторская задолженность.

Проверим это соотношение для ООО «ИМПУЛЬС».

ЧОК ₂₀₁₄ = 19279 – 12938 = 6341 тыс. руб.; КЗ ₂₀₁₄ = 12938 тыс. руб.

6341 ≥ 12938 (неверно), т.е. условие платежеспособности не выполнено.

ЧОК ₂₀₁₅ = 19207 – 11102 = 8105 тыс. руб.; КЗ ₂₀₁₅ = 11102 тыс. руб.

8105 ≥ 11102 (неверно), т.е. условие платежеспособности не выполнено.

ЧОК ₂₀₁₅ = 29057 – 20052 = 9005 тыс. руб.; КЗ ₂₀₁₅ = 20052 тыс. руб.

9005 ≥ 20052 (неверно), т.е. условие платежеспособности не выполнено.

Таким образом, за весь период исследования условие платежеспособности для ООО «ИМПУЛЬС» не соблюдается. Причиной такого положения является полное отсутствие заемного капитала в составе краткосрочных обязательств.

Обратимся к частным коэффициентам платежеспособности ООО «ИМПУЛЬС» (таблица 3).

Значение коэффициента общей платежеспособности (ниже 2) свидетельствует о том, что ООО «ИМПУЛЬС» неспособно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Таблица 3 – Коэффициенты платежеспособности ООО «ИМПУЛЬС» в 2013-2015 гг.

…

Для оценки перспектив финансового развития предприятия в таблице 4 представлены относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент автономии организации на конец декабря 2013 г. составил 0,54, на конец декабря 2014 г. – 0,60, на конец декабря 2015 г. – 0,49. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение характеризует долю собственного капитала (50%) в общем капитале организации как расположенную в границах нормального значения (>50%).

…

Таблица 4 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ИМПУЛЬС» в 2013-2015 гг.

Значение финансового левериджа в 2013-2014 гг. было близко к оптимальному (0,86; 0,66). Хуже норматива его значение составило в 2015 г.

…

Коэффициент заемного финансирования показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников. Его значение за весь период исследования соответствует нормативному.

…

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств. Значение этого коэффициента у исследуемого предприятия соответствует норме в 2013-2015 гг. (0,60; 0,84; 0,76). Рост показателя в 2014 г. является положительной тенденцией.

…

В целом, финансовое состояние ООО «ИМПУЛЬС» можно охарактеризовать как неустойчивое, т.к. есть риск, связанный с увеличением его зависимости от внешних источников финансирования; у предприятия недостаточно собственных источников для финансирования оборотных активов.

Проведем комплексный анализ обеспеченности организации материальными оборотными средствами и определим тип финансовой устойчивости ООО «ИМПУЛЬС».

…

Результаты представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Комплексный анализ обеспеченности ООО «ИМПУЛЬС» материальными оборотными средствами

Таким образом, за период 2013-2015 гг. ООО «ИМПУЛЬС» имело неустойчивое финансовое состояние, что характеризует нарушение нормальной платежеспособности, что уже было доказано ранее, и приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов. Восстановление платежеспособности возможно в первую очередь за счет пополнения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Для анализа деловой активности ООО «ИМПУЛЬС» обратимся к данным таблицы 6.

Таблица 6 – Показатели, характеризующие деловую активность в 2013-2015 гг.

Эффективность использования основных фондов характеризуют показатели: фондоотдача, фондоемкость, а также фондорентабельность. Рост фондоотдачи и фондорентабельности, снижение фондоемкости - свидетельствуют о повышении эффективности использования основных фондов предприятия.

…

Таким образом, эффективность использования оборотных активов была недостаточной. Также была неэффективной работа с дебиторами и кредиторами по погашению задолженности. В целом предприятие имеет низкую деловую активность.

Также оценку эффективности работы предприятия проведем на основе анализа показателей рентабельности по данным таблицы 7.

Таблица 7 – Показатели рентабельности ООО «ИМПУЛЬС»

Рентабельность активов свидетельствует о снижении эффективности управления активами. Собственный капитал предприятия ООО «ИМПУЛЬС» в 2013 г. являлся рентабельным (61,19%).

…

В целом анализ финансовых показателей деятельности предприятия позволяет сделать вывод о низкой финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Показатели рентабельности свидетельствуют о снижении эффективности деятельности ООО «ИМПУЛЬС» в 2015-2015 гг. относительно 2014 г. Также наблюдается низкая деловая активность. Предприятие не может проводить независимую финансовую политику. То есть функционирование предприятия в исследуемом периоде было неэффективным. Положительной тенденцией является то, что у предприятия достаточно собственных средств для обеспечения стабильного финансового положения.

На основании проведенного исследования эффективности функционирования предприятия можно сделать обобщенный вывод: финансовое состояние предприятия не является достаточно устойчивым, платежеспособность ООО «ИМПУЛЬС» низкая.

Управление прибылью в исследуемом периоде не было достаточно эффективным, о чем свидетельствует неудовлетворительная динамика показателей рентабельности.

Познавательные статьи:



Формы дистанционного обучения

Передача мяча двумя руками снизу

Значение правильной осанки для жизнедеятельности человека

Основные ошибки при выполнении передач мяча на месте