Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 3Следующая ⇒

Финансовое состояние предприятия выражает степень сбалансиро­ванности отдельных структурных элементов активов и капитала, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация фи­нансового состояния хозяйствующего субъекта — ключевое условие его успешного развития в предстоящем периоде. Напротив, кризисное финансовое состояние создает реальную угрозу его банкротства.

Общую оценку финансового состояния осуществляют на основе данных бухгалтерского баланса (форма № 1). Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

Необходимо отметить, что у западных компаний активы распола­гают по понижающейся степени ликвидности. На предприятиях Рос­сии, наоборот, по возрастающей: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задол­женность, краткосрочные финансовые вложения и денежные сред­ства. Пассивы у западных компаний показывают по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные обязательства, дол­госрочные обязательства, акционерный капитал, нераспределенная прибыль. На предприятиях России пассивы располагают по понижающимся срокам погашения обязательств: капитал и резервы, дол­госрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Однако в лю­бом случае соблюдают главное бухгалтерское уравнение:

Актив = Пассив или Актив = Обязательства + Капитал и резервы.

Формула показывает, что каждая денежная единица, вложенная в активы предприятия, предоставляется кредиторами либо его вла­дельцами (собственниками) и вкладывается в определенный вид ак­тивов. Для финансового директора принципиальный момент — выде­ление в составе собственного капитала (раздел III) статей вложенного капитала и накопленной прибыли. Вложенный капитал — это капи­тал, инвестированный собственниками предприятия: уставный и до­бавочный капитал. Накопленная прибыль — это прибыль, которую оно получило за ряд лет: нераспределенная прибыль и резервный ка­питал, образованный за счет чистой прибыли. Тогда основное балансовое уравнение можно представить в следующем виде:

Актив = Обязательства + Вложенный (инвестированный) капитал +

+ Накопленная прибыль.

На практике используют такие методы, как пространственный (го­ризонтальный) и структурный (вертикальный) анализ баланса. Его содержание и последовательность представлены на рис. 4.1.

Для большей наглядности рекомендуют составлять уплотненный баланс путем объединения в группы однородных статей.

Рис 4.1. Содержание и последовательность проведения финансового анализа на предприятии

Предварительную оценку финансового состояния можно получить на основе выявления «неблагополучных» статей баланса, которые можно подразделить на две группы:

1) характеризующие неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде, что привело к неустойчивому финансово­му положению предприятия (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года);

2) свидетельствующие об определенных недостатках в текущей деятельности предприятия.

Такие статьи выявляют по данным приложения к балансу (фор­ма № 5) и аналитического учета. Например, суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, не погашенных в срок; величина просроченной кредиторской задолженности и др.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объе­ма хозяйственной деятельности предприятия. Исследуя причины уве­личения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их влияние на состоя­ние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т. п.

Снижение (в абсолютном выражении) в отчетном периоде свидетельствует о падении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия. Данное обстоятельство может быть связано с сокращением платежеспособно­го спроса покупателей на товары, работы и услуги; ограничением до­ступа на рынки необходимого сырья, материалов и энергоносителей; включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых обществ части расходов и ресурсов вместо материнской компании и др. Исхо­дя из причин, повлиявших на снижение хозяйственного оборота пред­приятия, можно рекомендовать различные пути вывода его из состоя­ния неплатежеспособности.

Для получения более наглядной информации целесообразно также сравнить отчетный баланс активов и пассивов с прогнозным (бюдже­том по балансовому листу).

Для объективной оценки финансового положения предприятия важно сравнить изменения средней величины имущества с измене­ниями финансовых результатов хозяйственной деятельности пред­приятия по форме № 2 (выручки от реализации продукции и прибы­ли) за ряд периодов.

Коэффициент прироста имущества (К_1Ш) определяют по формуле:

К_пи = (И₁ – И₀) / И_о,

где И₁ и И₀ — средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, работ, услуг (К_ПВР) устанавливают по формуле:

К_ПВР = (ВР₁-ВР₀)/BР₀,

где BP₁ и ВР_о — выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста прибыли (К _пп) определяют по формуле:

К_пп = (П₁ - П_о) / П₀,

где П₁ и П_о — прибыль от обычных видов деятельности (до налогооб­ложения) — бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.

Если К _ПВР и К _ПП выше, чем К _ПИ, то это свидетельствует об улуч­шении использования хозяйственных средств предприятия по сравне­нию с предыдущим периодом, и наоборот.

В табл. 4.2 приведено сравнение указанных показателей по откры­тому акционерному обществу (ОАО), отчетные данные по которому представлены в приложениях 1, 2.

Таблица 4.2.

Коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации и прибыли по ОАО за два смежных периода

Примечание. Среднегодовая стоимость имущества за базовый год 167192 тыс. руб. [(157661 + 176723)/2]; за отчетный год 190286 тыс. руб. [(176723 + 203848)/2].

Приведенные в таблице коэффициенты свидетельствуют о благо­приятном для акционерного общества соотношении прироста указан­ных показателей.

Наряду с изменением валюты баланса целесообразно изучить ха­рактер динамики его отдельных статей, т. е. осуществить горизонталь­ный (временный) и вертикальный (структурный) анализ.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Тактические действия в защите

История Олимпийских игр

История развития права интеллектуальной собственности