Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 6Следующая ⇒

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии покрыть свои внешние обязательства за счет своих совокупных активов.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства за счет своих текущих актив.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Анализ ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяются на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (likvid_a1)

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения =

А2. Быстрореализуемые активы (likvid_a2)

Краткосрочная дебиторская задолженность =

А3. Медленнореализуемые активы (likvid_a3)

Оборотные активы, кроме денежных средств, финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности =

А4. Труднореализуемые активы (likvid_a4)

Внеоборотные активы =

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1. Наиболее срочные обязательства (passiv_p1)

Привлеченные средства (текущая кредиторская задолженность) =

П2. Среднесрочные обязательства (passiv_p2)

Краткосрочные обязательства, кроме текущей кредиторской задолженности =

П3. Долгосрочные обязательства (passiv_p3) =

П4. Постоянные пассивы (passiv_p4)

Собственный капитал организации =

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Выполнение четвертого неравенства обязательно при выполнении первых, т.к. А1 + А2 + А3+ А4 = П1 + П2 + П3 + П4. Теоретически это означает, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости – имеются собственные оборотные средства (П4 – А4) > 0.

Если одно или несколько соотношений активов и обязательств не соответствует идеальному (абсолютной ликвидности), ликвидность не достаточна. Как правило, недостаток высоколиквидных средств восполняется менее ликвидными. Но эта компенсация носит лишь расчетный характер, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Баланс абсолютно неликвиден, если имеет место соотношение, противоположное абсолютной ликвидности:

А1 £ П1

А2 £ П2

А3 £ П3

А4 ³ П4

Это состояние характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.

На основе данных, представленных в годовой отчетности (ф.№1) по предприятию сделайте соответствующие выводы о ликвидности баланса.(табл. 2).

Таблица 2 - Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности

2.2.2. Анализ показателей ликвидности (табл. 3).

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (CurrentRatio)

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам =

Качественная оценка показателя:

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (QuickRatio)

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам =

Качественная оценка показателя:

Коэффициент абсолютной ликвидности (CashRatio)

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам =

Качественная оценка показателя:

Таблица 3 - Расчет коэффициентов ликвидности

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры