Тема: оценка финансового состояния и деловой активности предприятия

↑

▷ Содержание

Стр 1 из 6Следующая ⇒

Тема: Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия

Условные обозначения, используемые в формулах:

F1[ххх] - данные по строке ххх формы №1 "Бухгалтерский баланс";

F1[b][ххх], F1[e][ххх] - данные по строке ххх формы №1 "Бухгалтерский баланс" на начало и конец периода соответственно;

F2[ххх] - данные по строке ххх формы №2 "Отчет о прибылях и убытках".

abs(х) - модуль числа х;

F1_sum[ххх], F2_sum[ххх] - сумма данных за весь анализируемый период по строке с номером ххх формы №1 или формы №2 соответственно.

NUM_DAYS - количество дней в периоде, за который вычисляется показатель;

NUM_MONTH - количество месяцев в периоде, за который вычисляется показатель.

В скобках после названия показателя приведено имя вычисляемой переменной, которое может использоваться в дальнейших расчетах.

Условные обозначения качественных оценок показателей:

"отлич." - область отличных значений;

"хор." - область хороших значений;

"неуд." - область неудовлетворительных значений;

"критич." - область критических значений.

Анализ финансового состояния

Оценка имущественного положения предприятия

Построение аналитического баланса

Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса. Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как оборотные, так и внеоборотные активы. Такое же взаимодействие наблюдается и в случае погашения внешних обязательств (см. рис.№1).

Поэтому для аналитических исследований и качественной оценки динамики ФСП рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы. Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик ФСП и расчета ряда основных финансовых показателей (см. табл.1 и 2).

Рис. №1 Взаимосвязь актива и пассива баланса.

Актив Пассив

2.1.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный (временн о й) анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе (выявления каждой позиции отчетности на результат в целом).

Пример проведения горизонтального и вертикального анализа представлен в табл.1.

Краткосрочные обязательства (CurrentLiabilities) (Доходы будущих периодов относятся по сути к собственному капиталу, поэтому исключаются из обязательств) = .

Собственный капитал (Equity) =

Чистые активы (NetAssets) (Расчет чистых активов производится в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (утв. приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз)) =

Качественная оценка показателя:

Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяются на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (likvid_a1)

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения =

А2. Быстрореализуемые активы (likvid_a2)

Краткосрочная дебиторская задолженность =

А3. Медленнореализуемые активы (likvid_a3)

Оборотные активы, кроме денежных средств, финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности =

А4. Труднореализуемые активы (likvid_a4)

Внеоборотные активы =

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1. Наиболее срочные обязательства (passiv_p1)

Привлеченные средства (текущая кредиторская задолженность) =

П2. Среднесрочные обязательства (passiv_p2)

Краткосрочные обязательства, кроме текущей кредиторской задолженности =

П3. Долгосрочные обязательства (passiv_p3) =

П4. Постоянные пассивы (passiv_p4)

Собственный капитал организации =

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Выполнение четвертого неравенства обязательно при выполнении первых, т.к. А1 + А2 + А3+ А4 = П1 + П2 + П3 + П4. Теоретически это означает, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости – имеются собственные оборотные средства (П4 – А4) > 0.

Если одно или несколько соотношений активов и обязательств не соответствует идеальному (абсолютной ликвидности), ликвидность не достаточна. Как правило, недостаток высоколиквидных средств восполняется менее ликвидными. Но эта компенсация носит лишь расчетный характер, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Баланс абсолютно неликвиден, если имеет место соотношение, противоположное абсолютной ликвидности:

А1 £ П1

А2 £ П2

А3 £ П3

А4 ³ П4

Это состояние характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.

На основе данных, представленных в годовой отчетности (ф.№1) по предприятию сделайте соответствующие выводы о ликвидности баланса.(табл. 2).

Таблица 2 - Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности

2.2.2. Анализ показателей ликвидности (табл. 3).

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (CurrentRatio)

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам =

Качественная оценка показателя:

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (QuickRatio)

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам =

Качественная оценка показателя:

Коэффициент абсолютной ликвидности (CashRatio)

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам =

Качественная оценка показателя:

Таблица 3 - Расчет коэффициентов ликвидности

Оценка деловой активности

Тема: Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия

Условные обозначения, используемые в формулах:

F1[ххх] - данные по строке ххх формы №1 "Бухгалтерский баланс";

F1[b][ххх], F1[e][ххх] - данные по строке ххх формы №1 "Бухгалтерский баланс" на начало и конец периода соответственно;

F2[ххх] - данные по строке ххх формы №2 "Отчет о прибылях и убытках".

abs(х) - модуль числа х;

F1_sum[ххх], F2_sum[ххх] - сумма данных за весь анализируемый период по строке с номером ххх формы №1 или формы №2 соответственно.

NUM_DAYS - количество дней в периоде, за который вычисляется показатель;

NUM_MONTH - количество месяцев в периоде, за который вычисляется показатель.

В скобках после названия показателя приведено имя вычисляемой переменной, которое может использоваться в дальнейших расчетах.

Условные обозначения качественных оценок показателей:

"отлич." - область отличных значений;

"хор." - область хороших значений;

"неуд." - область неудовлетворительных значений;

"критич." - область критических значений.

Познавательные статьи:



Техника нижней прямой подачи мяча

Комплекс физических упражнений для развития мышц плечевого пояса

Стандарт Порядок надевания противочумного костюма

Общеразвивающие упражнения без предметов