Тема: «Расчет чистых активов (в балансовой стоимости)»

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 13 из 20Следующая ⇒

▷ Похожие статьи

Цель работы: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков расчета чистых активов организации.

Содержание работы:

· рассчитать величину чистых активов организации, произвести анализ эффективности использования капитала организации.

Теоретические сведения

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен.

ЧА = [ВА + (ОА - ЗУ)]- [ДП + (КП - ДБП -ФП)] (35)

где ВА – внеоборотные активы (ф. № 1, стр. 190);

ОА – оборотные активы(ф. № 1, стр. 290);

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (ф. № 1, стр. 244);

ДП –долгосрочные пассивы (ф. № 1, стр. 590);

КП – краткосрочные пассивы(ф. № 1, стр. 690);

ДБП – доходы будущих периодов (ф. № 1, стр. 640);

ФП – фонды потребления (ф. № 1, стр. 660).

Пример расчета стоимости чистых активов организации можно представить аналитической таблицы (табл. 46).

Таблица 46 – Пример расчета стоимости чистых активов организации

* в расчетах приведены номера строк таблицы

Анализ чистых активов включает в себя две составляющие:

1) изучение динамики стоимости чистых активов за несколько лет;

2) сравнение стоимости чистых активов с величиной уставного капитала.

Снижение стоимости чистых активов рассматривается как негативное явление, свидетельствующее о том, что величина реального собственного капитала предприятия снижается, и наоборот.

Сравнение стоимости чистых активов (ЧА) с уставным капиталом (УК) обусловлено тем, что в соответствии с Гражданским кодексом РФ (ст. 90 и 99) организация обязана уменьшить уставный капитал до величины чистых активов, если по итогам года стоимость чистых активов будет меньше уставного капитала. В этой связи рекомендуемым соотношением между стоимостью чистых активов и величиной уставного капитала является следующее:

ЧА ≥ УК (36)

По итогам анализа чистых активов делается вывод по поводу изменения их стоимости и соотношения с величиной уставного капитала.

По окончании анализа Отчета об изменениях капитала бухгалтерской (финансовой) отчетности формулируется заключение, обобщающее сделанные ранее промежуточные выводы, в котором дается итоговая оценка всем изменениям капитала, произошедшим в отчетном году.

Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и вы-

плачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

В соответствии с приказом Минфина РФ от 12.11.98 г. № 97при исчислении стоимости чистых активов все организации,кроме бюджетных учреждений, страховых организаций и банков, руководствуются Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Этот порядок утвержден приказом№ 71 Минфина РФ от 05.08.96 г. и приказом № 149 Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 05.08.96 г. и уточнен в письме Минфина РФ № 16-00-14/125 от 08.04.2002 г.

Активы, участвующие в расчете – это денежное и не денежное имущество организации, в состав которого включаютсяпо балансовой стоимости следующие статьи:

Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров.

При этом в расчет величины чистых активов принимаются учитываемые в разделе I бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патентами, ноу-хау, программными продуктами, монопольные права и привилегии, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение затраты, связанные с их приобретением (созданием);

в) подтвержденные документом (патентом, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации, о праве общества на владение данными нематериальными активам.

По статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.

В расчете участвуют запасы, налог на добавленную стоимость, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы, показываемые в разделе II бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

При наличии у акционерных обществ на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчет (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Пассивы, участвующие в расчете:

1. Все статьи раздела IV баланса – долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам (строка 590).

2. Статьи раздела V баланса – краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникампо выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей

и прочие краткосрочные пассивы (суммы строк 610 + 620 +630 + 650 + 660). Статья «Доходы будущих периодов» (строка 640)в расчетах не участвует.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерациипо состоянию на 31 декабря отчетного года.

ЗАДАНИЕ

1. На основании бухгалтерской отчетности организации (приложение 1) произведите расчёт чистых активов организации, заполните таблицу 47, сравните их стоимость с величиной уставного капитала организации, сделайте выводы.

Таблица 47 – Расчет стоимости чистых активов организации

* в расчетах приведены номера строк таблицы

2. Проанализируйте эффективность использования совокупного и функционирующего капитала организации, оцените скорость оборачиваемости капитала и определите продолжительность одного оборота, сделайте выводы (табл. 48).

Таблица 48 - Показатели эффективность использования совокупного и функционирующего капитала организации

* Функционирующий капитал = среднегодовая сумма активов –долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения – незавершенное строительство.

3. С помощью метода цепной подстановки рассчитайте, как изменилась продолжительность оборота капитала за счет изменения структуры и скорости оборота оборотного капитала. Определите экономический эффект от ускорения оборачиваемости капитала. Заполните таблицы 49 и 50. Напишите выводы.

Методические указания

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

(37)

Таблица 49 - Анализ продолжительности оборота капитала

Показатель	Формула расчета	На начало периода	На конец периода
Выручка от продаж, тыс. руб.	В
Средняя стоимость функционирующего капитала, тыс. руб.	ФК
В том числе оборотного	ОА
Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала	ОА / ФК
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	В / ФК
В том числе оборотного	В / ОА
Продолжительность оборота всего капитала, () дни	(В×360) / ФК
В том числе оборотного	(В×360) / ОА

Таблица 50 - Факторы изменения оборачиваемости оборотного капитала

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №12

Познавательные статьи:



Организация работы процедурного кабинета

Статус республик в составе РФ

Понятие финансов, их функции и особенности

Сущность демографической политии