Тема: «анализ движения собственного капитала»

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 12 из 20Следующая ⇒

▷ Похожие статьи

Цель работы: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков анализа общего изменения источников формирования средств организации.

Содержание работы:

· проанализировать общее изменение источников формирования средств организации, динамику и структурные изменения в собственном капитале и динамику структуры заемного капитала организации.

Теоретические сведения

Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала» коммерческой организации предполагает изучение состава и движения ее собственного капитала и резервов, расчет и оценку коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения прибыли на дивиденды, а также исследование стоимости чистых активов. Остановимся на оценке состава и движения собственного капитала, заемного каптала и анализе изменения источников.

Собственный капитал представлен в разделе III формы №1 Привлеченный капитал отражается в двух разделах бухгалтерского баланса: в разделе IV приводятся долгосрочные обязательства, а в разделе V - краткосрочные.

Информация о движении капитала и резервов раскрывается в форме№3 отчетности «Отчет об изменениях капитала».

В форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» дается характеристика движения привлеченного капитала по его видам: долгосрочными краткосрочным кредитам и займам.

В составе собственного капитала организации учитываются уставный(складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Прочие резервы разделяются на резервы предстоящих расходов и оценочные резервы. Резервы предстоящих расходов раскрываются в форме№3 и приводятся обособленно в бухгалтерском балансе в разделе V«Краткосрочные обязательства» по стр. 650. Оценочные резервы в балансе не отражаются, сведения о них подлежат раскрытию дополнительно в форме №3.

Анализ собственного и привлеченного капитала предполагает анализ динамики источников образования имущества, анализ финансовой устойчивости и финансового состояния организации. Анализ пассива баланса осуществляется в разрезе его укрупненных статей, характеризующих состав собственного и привлеченного капитала, изменения его абсолютных и относительных показателей.

При оценке состава и структуры источников имущества анализируются направления их размещения в активы.

В ходе анализа показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности следует изучить качественные и структурные изменения в составе источников финансирования. Особый интерес представляют при этом изменения величин таких источников как собственный капитал, долгосрочный и краткосрочный привлеченный и заемный капитал, кредиторская задолженность.

Рассматривая структуру краткосрочных обязательств организации, следует помнить, что такие статьи баланса, как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, включаемые в состав раздела V бухгалтерского баланса, целесообразно исключить из состава краткосрочных обязательств, поскольку они таковыми не являются.

Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота служат причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается зависимость организации от внешних кредитов, а рост доли менее ликвидных активов ухудшает ее текущую платежеспособность.

Оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить поданным отчета формы №3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, целевого финансирования и поступлений.

Для полноты анализа собственного и привлеченного капитала оценивают

каждый его элемент на основании показателей форм №3 и 5.

Движение собственного капитала оценивается по направлениям поступления и расходования (использования) средств, а привлеченного – с учётом полученных и погашенных кредитов и займов.

Анализируя добавочный капитал, учитывают специфику формирования его отдельных статей для использования результатов анализа при принятии управленческих и финансовых решений.

Информация об изменении (увеличении или уменьшении) добавочного капитала может раскрываться при составлении отчета об изменениях капитала и анализироваться в пояснительной записке. Значимость раскрытия и анализа этой статьи бухгалтерского баланса в форме №3 или пояснительной записке подчеркивает ее влияние на формирование и изменение двух показателей отчетности: уставного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Заемный капитал характеризует величину обязательств организации перед третьими лицами: банком, поставщиками и подрядчиками, бюджетом, своими работниками и другими контрагентами. Показатели, отражающие изменение заемного капитала, показаны в бухгалтерском балансе и в приложении к бухгалтерскому балансу (раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность» форма №5). Это позволяет осуществить аналитическую группировку обязательств по двум основным признакам: по срочности погашения и наличию просроченных к погашению заемных средств.

По срочности погашения обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным обязательствам относятся кредиты банков и займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. После отчётной даты.

Краткосрочные обязательства включат займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты, и кредиторскую задолженность. Кредиты и займы, привлекаемые на долгосрочной основе, направляются на финансирование приобретения имущества длительного использования. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность служат источниками формирования оборотных активов.

По наличию просроченных к погашению заемных средств обязательства делятся на погашенные и не погашенные в срок. Источником информации для разделения обязательств по этому классификационному признаку является формы № 5.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

Источниками собственных средств являются: уставный, добавочный и резервный капитал, целевые финансирование и поступления, а также нераспределённая прибыль отчетного года и прошлых лет. Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Изменения в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции.

Изменения собственного капитала возникают в результате:

1) расчетов с собственниками по дивидендам и эмиссии акций;

2) прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках;

3) накопленной (нераспределенной) прибыли;

4) изменений в учетной политике.

Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу и рассчитать показатели движения капитала.

Коэффициент поступления:

(33)

Коэффициент выбытия:

(34)

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

ЗАДАНИЕ

1. По данным Отчета об изменениях капитала (ф. №3) за отчетный год проанализируйте общее изменение источников формирования средств организации. Заполните таблицу 41. Сделайте аналитические выводы.

Таблица 41 – Общее изменение источников формирования средств организации

2. По данным отчета об изменениях капитала за отчетный год проанализируйте динамику и структурные изменения в собственном капитале организации. Заполните таблицу 42. Сделайте аналитические выводы.

Таблица 42 – Оценка динамики с структурных изменений в собственном капитале организации

3. Проанализируйте динамику структуры заемного капитала организации по данным Отчета об изменении капитала (ф.№3) за два года. Заполните таблицу 43. Сделайте аналитические выводы.

Таблица 43 – анализ динамики структуры заемного капитала организации по данным Отчета об изменении капитала (ф.№3) за 2 года

4. Проанализируйте структуру и динамику основных источников финансирования предприятия. Заполните таблицу 44. Для обоснования структуры капитала используйте следующие критерии оценки: скорость возврата вложенного капитала; показатель рентабельности собственного капитала; показатель «прибыль на акцию» (для акционерных обществ); среднюю взвешенную цену капитала. Напишите выводы.

Таблица 44 - Анализ структуры и динамики основных источников финансирования

5. Оцените движение собственного капитала по данным отчета об изменениях капитала. Заполните таблицу 45. Сделайте выводы.

Таблица 45 - Анализ движения собственного капитала, тыс. руб.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №11

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры