Мы поможем в написании ваших работ!
ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
|
Показники оцінки фінансового рівня економічної безпеки підприємства
| Показники
| Позначення
| Опис показника і розрахункова формула
| Порогове значення
| | критичне
| норм.
| |
|
|
|
|
| | 1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
| Кал
| Відношення грошових коштів і їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань
ф.1, (с.220+с.230+с.240): ф.1,с.620
| 0,2
| 0,5
| | 2. Коефіцієнт швидкої (критичної) ліквідності
| Ккл
| Відношення грошових коштів і їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій і дебіторської заборгованості до поточних зобов'язань
ф.1,(с.260-с.100-с.110-с.120-с.130-с.140): ф.1,с.620
| 0,6
| 1,0
| | 3. Коефіцієнт покриття
| Кп
| Співвідношення поточних активів (оборотних коштів) і поточних пасивів
ф.1, с.260: ф.1,с.620
| 1,0
| 2,0
| | 4. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)
| Ка
| Відношення власного капіталу до загальної суми капіталу
ф.1с.380
ф.1с.640
| 0,5
| 0,7
| | 5. Коефіцієнт маневреності власного капіталу
| Км
| Відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу (показує, яка частина власного капіталу вкладена в оборотні кошти)
ф.1, (с.260-с.620): ф.1, с.380
|
| 0,5-0,6
| | 6. Коефіцієнт покриття інвестицій
| Кпі
| Відношення власного капіталу і довгострокових зобов'язань до загальної суми капіталу
ф.1 (с.380+с.430+с.480)
ф.1с.640
| 0,75
| 0,9
| | 7. Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів
| Кмз
| Відношення власних оборотних коштів до величини матеріально-виробничих запасів
ф.1, (с.260-с.620):
: ф.1, (с.100+с.110+с.120+с.130+с.140)
| 0,5
| 0,8
| | 8. Коефіцієнт оборотності активів
| К
| Відношення чистої виручки від реалізації до середньої величини активів підприємства
ф.2, с.035: ф.1, (с.280(гр.3) +с.280(гр.4))/2
| 0,5
| 0,95-1,15
| | 9.Фондовіддача
| Фо
| Відношення чистої виручки від реалізації до середньої величини основних засобів підприємства
ф.2, с.035: ф.1, (с.031(гр.3)+с.031(гр.4))/2
| 1,0
| 1,37
| | 10. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів
| Ком
| Відношення собівартості реалізованої продукції до середньої вартості матеріальних запасів
ф.2, с.040: ф.1, (S(с.100¸с.140)гр.3 +
S (з.l00¸140)rp.4)/2
| 3,0
| 6,5
| | 11. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
| Кок
| Відношення витрат на умовах відстрочення платежу до середньої величини кредиторської заборгованості
ф.2, с.040+с.070+ с.080: ф.1, ((S520¸600) rp.3+ (S520¸600)rp.4)/2
| 2,5
| 5,2
| |
|
|
|
|
| | 12. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
| Код
| Відношення чистої виручки від реалізації до середньої величини дебіторської заборгованості
ф.2, с.035: ф.1, (S150¸210)rp.3+ S150¸210)rp.4)/2
| 4,9
| 10,3
| | 13. Коефіцієнт рентабельності активів
| Raк
| Відношення чистої виручки від реалізації до середньої величини собівартості активів
ф.2, с.220 або 225: ф.1, (с.280(гр.3) + с.280 (гр.4))/2
| 0,047
|
| | 14. Коефіцієнт рентабельності продукції (діяльності)
| Rпp
| Відношення чистого прибутку до чистої виручки від реалізації
ф.2, с.220 або 225: ф.2, с.035
| 0,056
|
| | | | | | | |
Таблиця 2.3
Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства,
Тис. грн
| Показники
| Джерела інформації
| 20..р.
| 20..р.
| 20..р.
| Відхилення (+,-) 20..р. до
| | 20..р.
| 20..р.
| | Оборотні активи
| Ф.1 ряд. 260
|
|
|
|
|
| | Поточні зобов’язання
| Ф.1 ряд. 620
|
|
|
|
|
| | Коефіцієнт покриття
| ОА/ПК
|
|
|
|
|
| | Рентабельність продукції, %
| Грошова виручка: собівартість продукції*100 %
|
|
|
|
|
|
Таблиця 2.4
Показники аналізу для виявлення ознак доведення до банкрутства
| Показники
| Джерела інформації
| 20..р.
| 20..р.
| 20..р.
| Відхилення 20..р. до
| | 20..р.
| 20..р.
| | Забезпечення зобов’язань боржника всіма його активами (сума активів / сума зобов’язань)
| ряд. 280 / (ряд 480 + ряд 620)
|
|
|
|
|
| | Забезпечення зобов’язань боржника всіма його оборотними активами (сума оборотних активів / сума зобов’язань)
| ряд. 260 / (ряд 480 + ряд 620)
|
|
|
|
|
| | Розмір чистих активів
(різниця між сумою активів підприємства та його зобов’язаннями)
| ряд. 280 - (ряд 480 + ряд 620)
|
|
|
|
|
|
Таблиця 2.5
Показники аналізу для виявлення ознак приховуваного банкрутства
| Показники
| Джерела інформації
| 20..р.
| 20..р.
| 20..р.
| Відхилення 20..р. до
| | 20..р.
| 20..р.
| | Майно, яке знаходиться у розпорядженні підприємства, тис. грн
| Ф. 5 (ряд 260 - ряд 261 – ряд 262-ряд 263 - ряд 264 - ряд 265)
|
|
|
|
|
| | Дебіторська заборгованість, тис. грн
| Ф. 1 (ряд. 160 - 210)
|
|
|
|
|
| | Прострочена частина дебіторської заборгованості, тис. грн
| Аналітична інформація
|
|
|
|
|
| | Кредиторська заборгованість, тис грн
| Ф.1 (ряд. 480 + ряд 620)
|
|
|
|
|
| | Розмір штрафів та пені, тис. грн
| Аналітична інформація
|
|
|
|
|
| | Розмір збитків, тис. грн
| Ф. 2 ряд 225
|
|
|
|
|
| | Кількість справ, розпочатих у суді (відповідач підприємство), шт
| Аналітична інформація
|
|
|
|
|
| | Розмір інвестицій, у т.ч. в основну діяльність, тис. грн
| Ф.2 ряд 011
|
|
|
|
|
| | Частка доходів від неосновної діяльності у структурі доходів, %
| Ф.2 (ряд 110 + ряд 120 + ряд 130 / ряд 170) *100%
|
|
|
|
|
| | Коефіцієнт абсолютної ліквідності
| Ф.1 (ряд. 230 + ряд 240) / ряд 620
|
|
|
|
|
| | Коефіцієнт поточної ліквідності
| Ф.1 (ряд. 260) / ряд 620
|
|
|
|
|
|
Л.В. Донцова та Н.А.Нікіфорова запропонували свою методику рейтингової оцінки фінансового стану, за якою підприємства поділені на шість класів за їх фінансовим станом (табл. 2.6):
1 клас - підприємства з добрим запасом фінансової стійкості, що гарантують повернення позикових коштів;
2 клас - підприємства, що мають невисокий рівень ризику неповернення заборгованості кредиторам;
3 клас - проблемні підприємства, що мають високий ризик не повернення відсотків за отриманими кредитами;
4 клас - підприємства з високим рівнем банкрутства, що характеризуються низькою реакцією на прфілактичні заходи щодо виходу з кризи;
5 клас - підприємства з яскраво вираженими ознаками банкрутства;
6 клас – підприємства, що є банкрутами.
Таблиця 2.6
Рейтингова оцінка фінансового стану підприємств
| Показники
| 1 клас
| 2 клас
| 3 клас
| 4 клас
| 5 клас
| 6 клас
| | Коефіцієнт абсолютної ліквідності
| 0,25
| 0,2
| 0,15
| 0,1
| 0,05
| < 0,05
| | Коефіцієнт швидкої ліквідності
|
| 0,9
| 0,8
| 0,7
| 0,6
| <0,5
| | Коефіцієнт поточної ліквідності
|
| 1,9 - 1,7
| 1,6 - 1,4
| 1,3 - 1,1
| 1- 1,5
| <1-0
| | Коефіцієнт автономії
| 0,6
| 0,59-0,54
| 0,53-0,43
| 0,42-0,41
| 0,4
| <0,4
| | Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними обіговими коштами
|
| 0,9
| 0,8
| 0,7
| 0,6
| <0,5
|
2.3. Методи діагностики банкрутства підприємства
Таблиця 2.7
Прогнозна ймовірність банкрутства підприємства за п'ятифакторною моделлю Альтмана
| Показники
| Методика розрахунку
| 20..р.
| 20..р
| 20..р.
| Відхилення 20..р. до
| | 20..р.
| 20..р.
| | Частка власних оборотних коштів в активах (Х1)
| Власний оборотний капітал / Загальна вартість активів
|
|
|
|
|
| | Рентабельність активів розрахована з використанням нерозподіленого прибутку (Х2)
| Нерозподілений прибуток / Загальна вартість активів
|
|
|
|
|
| | Рентабельність активів розрахована з використанням чистого прибутку (Х3)
| Прибуток до виплати відсотків/ Загальна вартість активів
|
|
|
|
|
| | Коефіцієнт покриття поточних зобов’язань власним капіталом (Х4)
| Власний капітал / Поточні зобов’язання
|
|
|
|
|
| | Коефіцієнт трансформації (Х5)
| Чиста виручка / Загальна вартість активів
|
|
|
|
|
| | Z -показник
| 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,5Х4 + 0,99Х5
|
|
|
|
|
|
При Z = 1,8 і менше ймовірність банкрутства дуже висока,
1,81….2,7 - ймовірність банкрутства висока,
2,8…2,9 – можлива ймовірність банкрутства,
При Z ≥ 3 - ймовірність банкрутства дуже низька.
Таблиця 2.8
Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства за системою Бівера
| Показники
| Методика розрахунку
| Значення показників
| | Благополучне підприємство
| За 5 років до банкрутства
| За 1 рік до банкрутства
| | Коефіцієнт Бівера
| (Чистий прибуток – Амортизація) / (Довгострокові + короткострокові зобов’язання)
| 0,4 – 0,17
| 0 - 0,17
| < 0
| | Рентабельність активів
| Чистий прибуток*100% / Загальна вартість активів
| 6 - 8
| 0 - 6
| < 0
| | Фінансовий ліверидж
| (Довгострокові + короткострокові зобов’язання) / Загальна вартість активів
| До 0,5
| 0,5 – 0,8
| Більше 0,8
| | Коефіцієнт покриття активів чистим оборотним капіталом
| (Власний капітал – Необіговий капітал) / Загальна вартість активів
| Більше 0,4
| 0,4 – 0,3
| 0,3 – 0,06
| | Коефіцієнт покриття
| Оборотні активи / Короткострокові зобов’язання
| Більше 3,2
| 2 - 3,2
| < 2
|
Таблиця 2.9
Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства за системою Спрінгейта
| Методика розрахунку
| 20..р.
| 20..р.
| 20..р.
| Відхилення 20..р. до
| | 20..р.
| 20..р.
| | А = Робочий капітал / Загальна вартість активів
|
|
|
|
|
| | В = Прибуток до виплати відсотків і відсотків / Загальна вартість активів
|
|
|
|
|
| | С = Прибуток до сплати податків/ Короткострокові зобов’язання
|
|
|
|
|
| | Д = Обсяг продажів/ Загальна вартість активів
|
|
|
|
|
| | Z -показник
| Z = 1,03А + 3,07В + 0,66С + 0,4Д
|
При Z < 0,862 підприємство є потенційним банкрутом.
Вважається, що точність прогнозування банкрутства відповідно до даної методики становить 92 %.
Таблиця 2.10
Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства на основі універсальної дискримінантної функції Терещенка
| Методика розрахунку
| 20..р.
| 20..р.
| 20..р.
| Відхилення 20..р. до
| | 20..р.
| 20..р.
| | Х1 = cash-flow / зобов’язання
|
|
|
|
|
| | Х2 — валюта балансу / зобов’язання
|
|
|
|
|
| | Х3 — прибуток / валюта балансу
|
|
|
|
|
| | Х4 — прибуток / виручка від реалізації
|
|
|
|
|
| | Х5 — виробничі запаси / виручка від реалізації;
|
|
|
|
|
| | Х6 — оборотність основного капіталу (виручка від реалізації / валюта балансу)
|
|
|
|
|
| | Z -показник
| Z = 1,5X1 + 0,08X2 + 10X3 + 5X4 + 0,3X5 + 0,1X6
|
При Z £ 0 — підприємство є напівбанкрутом;
0,1 £ Z £ 1,0 — підприємству загрожує банкрутство, якщо воно не здійснить санаційних заходів;
1,0 £ Z £ 2,0 — фінансова стійкість підприємства порушена, але за умови антикризового кправління банкрутство йому не загрожує;
Z ³ 2,00 — підприємство фінансово стійке і йому не загрожує банкрутство.
Точність прогнозування банкрутства згідно з цією моделлю становить 95%.
Таблиця 2.11
|
Археология
Биология
Генетика
География
Информатика
История
Логика
Маркетинг
Математика
Менеджмент
Механика
Педагогика
Религия
Социология
Технологии
Физика
Философия
Финансы
Химия
Экология
