Оценка вероятности банкротства с использованием индекса Бивера

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 12 из 13Следующая ⇒

в _____«______________»

Задание 4. Оцените вероятность наступления банкротства предприятия с использованием модели Альтмана. Дайте прогноз на ближайшую перспективу. Модель Альтмана рассчитывается по формуле:

Z = 3,3х₁ + 0,999х₂ + 0,6х₃ + 1,4х₄ + 1,2х₅

Критическое значение индекса Z составляет 2,675. Если Z > 2,675, банкротство не грозит в течение ближайших 2-3 лет; если Z < 2,675 банкротство возможно в ближайшие 2-3 года; если 2,675<Z<2,99 - вероятность банкротства низкая; если Z >2,99 - вероятность банкротства крайне незначительна (зона процветания); если 1,81 < Z < 2,675 - вероятность банкротства высокая; если Z< 1,81-банкротство крайне вероятно

Таблица 14.5

Оценка вероятности банкротства с использованием модели Альтмана

в _____«______________»

Задание 5. Оцените вероятность наступления банкротства предприятия с использованием модели Лиса. Дайте прогноз на ближайшую перспективу. Модель Лиса рассчитывается по формуле:

Z = 0,063х₁ + 0,092x₂ + 0,057х₃ + 0,001х₄

Константа сравнения – 0,037. Значение Z > 0,037 говорит о том, что у ОАО организации отсутствуют признаки высокой вероятности банкротства.

Таблица 14.6

Оценка вероятности банкротства с использованием модели Лиса

в _____«______________»

Задание 6. Оцените вероятность наступления банкротства предприятия с использованием модели Таффлера. Дайте прогноз на ближайшую перспективу. Модель Таффлера рассчитывается по формуле:

Z = 0,53х₁ + 0,13х₂ + 0,18х₃ + 0,16х₄

Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у организации неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

Таблица 14.7

Оценка вероятности банкротства с использованием модели Таффлера

в _____«______________»

Задание 7. Оцените вероятность наступления банкротства предприятия с использованием модели Савицкой. Дайте прогноз на ближайшую перспективу. Модель Савицкой разработана специально для сельскохозяйственных организаций и рассчитывается по формуле:

Z = 0,111X₁ + 13,239X₂ + 1,676X₃ + 0,515X₄ + 3,80X₅

Если величина Z – счета больше 8,0 это говорит о том, что у предприятия неплохие долгосрочные перспективы, если меньше, то банкротство более чем вероятно.

Таблица 14.8

Оценка вероятности банкротства с использованием модели Савицкой

в _____«______________»

Задание 8. Оцените вероятность наступления банкротства предприятия с использованием модели Иркутской ГЭА. Дайте прогноз на ближайшую перспективу. Модель Иркутской ГЭА рассчитывается по формуле:

R = 8,38К₁ + К₂ + 0,054К₃ + 0,63К₄

Если величина R-счета меньше 0 – вероятность банкротства оценивается как максимальная; 0-0,18 – высокая; 0,18-0,32 – средняя; 0,32-0,42 – низкая; более 0,42 – минимальная.

Таблица 14.9

Оценка вероятности банкротства с использованием модели Иркутской ГЭА

в _____«______________»

Задание 9. Оцените вероятность наступления банкротства предприятия с использованием модели Сайфуллина-Кадыкова. Дайте прогноз на ближайшую перспективу. Модель Сайфуллина-Кадыкова рассчитывается по формуле:

R = 2К₀ + 0,1К_ТЛ + 0,08К_ОА + 0,45К_М + К_ПР

Если величина R-счета больше 1,0, это говорит о том, что у организации неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 1,0, то банкротство вероятно.

Таблица 14.10

Оценка вероятности банкротства с использованием модели Сайфуллина-

Кадыкова в _____«______________»

Задание 10. Оцените вероятность банкротства предприятия с использованием методики кредитного скоринга. Сущность методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. Оценку вероятности финансовой несостоятельности организации выполнить на основе скоринговой модели с тремя балансовыми показателями (табл. 14.11).

Таблица 14.11

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Согласно критериям модели все организации по степени финансового риска группируются на 5 классов: I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств; II класс – предприятия, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные; III класс – проблемные предприятия; IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению, кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты; V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные. Результаты анализа отразить в табличной форме (табл. 14.12).

Таблица 14.12

Интегральная оценка вероятности банкротства на основе

скорингового анализа в _____«______________»

Тема 15. Методы комплексной оценки эффективности коммерческой организации.

Задание 1. Используя метод суммы мест, проранжируйте ряд предприятий (3-5), начиная от имеющего лучшие финансовые показатели к имеющему худшие финансовые показатели в группе. Использование метода подразумевает суммирование мест (рангов), достигнутых сравниваемыми предприятиями по каждому из отобранных показателей выборки: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге, наибольшая сумма мест – последнее место в рейтинге.

Таблица 15.1

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры