Выдача банковского кредита под залог векселя

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 7

Инкассирование банковских векселей

Осуществление инкассирования векселя банком – выполнение поручения векселедержателя по получению платежа по векселю в срок.

Банк берет ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику или векселедателю, получению денег и зачислению денег на счет клиента. Если платеж получен, то вексель возвращается должнику. Если должник отказывается оплачивать вексель, то в обязанности банка входит осуществление протеста и возвращение опротестованного векселя клиенту. За последствия, вытекающие из упущения сроков опротестования отвечает банк. За инкассирование векселя банк берет комиссионные.

Обычные банки принимают векселя на инкассо с оплатой векселя в тех местах, где есть филиал банка. Вексель передается на инкассо перепоручительной надписью на имя банка. Инкассирование оформляется договором, где указывается право банка предъявлять вексель к протесту в случае его неоплаты, величина комиссионного вознаграждения отмечается необходимостью возмещения почтовых расходов («порто») и платежа за инкассирование иногородних векселей.

Содержание операций с коммерческими векселями.

Основные операции с товарными векселями:

Учет и переучет векселей

Учет векселя или предъявительский кредит – покупка коммерческим банком векселя до истечения срока его обращения

Переучет – покупка товарного векселя ЦБРФ у коммерческого банка

Схема учета и переучета векселя (1)

D’ < D, D’ < D” < D

Предоставление ссуды под залог векселя

Как и банковский, товарный вексель может быть использован в качестве предмета залога для получения кредита в банке – векселедательский кредит.

Передача векселя в залог сопровождается заключением кредитного договора и открытием онкольного счета. Клиент получает кредит в пределах 60-70%, до 90% от суммы вексельного обеспечения. Кредит погашается на дату погашения векселя, а проценты за пользование кредитом начисляются с определенной периодичностью, исходя из остатков средств на ссудном счете.

Сравнительная характеристика операций по предъявительскому и векселедательскому кредиту

Взаимные платежи предприятий

Инкассирование

Домициляция

Это осуществление банком по поручению векселедателя или трассата платежа по векселю в установленном порядке и в установленный срок. Банк производит платеж в том случае, если на счете векселедателя или трассата имеется необходимая сумма, выполняя данную операцию, банк рисков не несет.

Сущность и назначение депозитарных расписоr

ДР – это обращаемая производная цб, выпускаемая авторитетным банком на акции иностранного эмитента (депозитарная квитанция, свидетельство)

Владелец имеет право на получение див-в и курсовой разницы, участие в голосовании на общем собр акционеров.

Акции иностранного клиента, на основе которых выпускаются ДР, называются основными, или депонированными, т.е. хранящимися в банке-кастодиане (хранителе).

Основными эмитентами акций, лежащих в основе ДР, являются: ОАО; предприятия, работающие с широким кругом инвесторов; компании, желающие выйти на международный фондовый рынок, т.е. привлекающие международных инвесторов.

Преимущества для инвесторов:

- возможность выбора более чем из 2000 различных расписок, эмитированнх компаниями более 60-ти государств

- осуществление процедуры депонирования цб и предоставление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами

- обход инвестиционных ограничений (требования листинга биржи правила обращения за границей)

- в некоторых случаях доступность более полной информации об эмитенте

Преимущества для эмитентов:

-коммерческие: расширение рынка цб компаниями посредством быстрого и обширного предложения, улучшение имиджа компании

-финансовые: выход на международные рынки капитала, повышение и стабилизация котировок акций

-стратегические: расширение круга потенциальных инвесторов, расширение возможностей слияния и поглощения компаний

Востреб-ть ДР объясняется их осн ф-цией: оградить инв-в от рисков, присущих ин фонд рынкам (инфл, нестаб-ть вал. курсов, неразвитости инфраструктуры фонд рынка, специфики местн законод-ва и т.д.)

Теоретическая цена ДР определяется по формуле:

– цена депозитарной расписки в валюте страны её обращения

n- количество акций, которым соответствует 1 ДР

Pa – рыночная цена акций на рынке страны эмитента акций, т.е. в валюте страны эмитента цб

K – курс валюты страны эмитента акций к валюте страны ДР

Виды депозитарных расписок

1. В зависимости от географии распространения:

- американские ADR

- европейские EDR

- глобальные GDR

ADR – выпускаются в форме сертификата, представляющего собственность на акции неамериканской компании, который котируется и торгуется в $ США, представляет собой американскую депозитарную акцию (наиб распр вид депозитарных расписок).

EDR – это обращающаяся цб, эмитированная в Европе, представляющая собственность на лежащие в основе выпуска цб, эмитированные неевропейским эмитентом.EDR Обращаются на еврорынках. Торговля и расчеты осуществляются через клиринговые системы еврорынка Evroclear и Clearstream/ Обычно проходят листинг на лондонской фондовой бирже или на бирже Люксембурга.

GDR – это обращающийся сертификат, который м.б. эмитирован за пределами США и представляет собственность на лежащую в основе цб, эмитированную неамериканским и неевропейским эмитентом. Размещаются в США и в европейских странах. Возникли в 1990г. GDR одновременно обращаются на 2-х и более рынках. GDR обычно деноминированы в $ США, EDR – в евро. GDR торгуются на фондовых биржах Германии, Лондонской фондовой бирже и других европейских и американских торговых системах. Выделяют также сингапурские ДР (на сингапурской фондовой бирже), континентальные ДР (в Нидерландах) и шведские ДР (на стокгольмской фондовой бирже).

RADR – ограниченные ADR. Они могут обращаться только среди квалифицированных институциональных покупателей и требования к ним со стороны комиссии по цб и биржам – минимальны.

2. ADR представлены 4мя ур:

- неспонсируемые ДР (частн размещения)

- спонсируемые ДР (публ размещения) I, II, III уровней

Неспонсируемые ДР выпускаются по инициативе отдельных акционеров компании, которые и несут все расходы, связанные с выпуском. Их владельцами являются профессиональные участники фондового рынка и институциональные инвесторы, которые обладают высоким уровнем квалификации для оценки финансового состояния эмитента акций или облигаций. Они нигде не котируются. (неголосующие)

Преимущества:

- быстрота подготовки программы

- низкая стоимость

- отсутствие регистрации в Комиссии по цб и биржам США

Недостатки:

- ограниченное число инвесторов

- низкая ликвидность

- непрозрачность финансового состояния

- низкая цена размещения ДР

Спонсируемые ДР выпускаются по инициативе самой компании, которая имеет право заключить договор на их выпуск только с одним американским банком. Все затраты, возникающие в этом случае несет сама компания по договору. (голосующие)

Они делятся на 2 группы в зависимости от вида акций, на которые они выпускаются:

- ранее выпущенные акции

- вновь выпускаемые акции

Каждая их 2-х групп в зависимости от формы их размещения делится на:

-частное размещение (право торговли только на неорганизованном рынке)

- публичное размещение (право на публичные котировки)

Основным преимуществом ДР частного размещения является относительная простота выхода на рынок и сравнительно невысокая стоимость проекта. Главным достоинство публично размещаемых ДР является неограниченное количество потенциальных инвесторов, что ведет у высоким темпам прироста капитала.

Познавательные статьи:



Формы дистанционного обучения

Передача мяча двумя руками снизу

Значение правильной осанки для жизнедеятельности человека

Основные ошибки при выполнении передач мяча на месте