Расчет общей суммы капитальных вложений

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 4

▷ Похожие статьи

К_сум=К_общ+К_ос

К_сум – сумма капитальных вложений, млн.руб.

К_общ – общая сумма капитальных вложений в производственный процесс, млн.руб.

К­_ос – капитальные вложения в оборотные средства (составляют 20% от капитальных вложений в основные фонды)

К_ос =0,2*К_оф

К_оф – капитальные вложения в основные фонды, млн.руб.

К_ос = 0,2*73,16=14,63 млн.руб.

К_сум= 86,07+14,63=100,7 млн.руб.

Объём необходимых средств составил 100,7 млн.руб. Полученная сумма может быть обеспечена за счет долгосрочного кредита сроком на пять лет в размере 115 млн.руб. под 13% годовых.

Операционная деятельность

Объём реализации

В первый же год нами будет освоено все 100% производственной мощности участка. И годовой объём реализации без НДС составит 411,843 млн.руб.(из таблицы 11).

Себестоимость годового выпуска

Себестоимость годового выпуска составит 316,800 млн.руб. (из таблицы 11).

Годовая сумма амортизационных отчислений

А_год = А_зд+А_об

А_год – годовая сумма амортизационных отчислений, млн.руб.

А_зд – годовые амортизационные отчисления в здания, млн.руб.

А_об – годовые амортизационные отчисления в оборудование, млн.руб.

А_год = 0,27+3,384 = 3,654 млн.руб.

Издержки за вычетом амортизации

Во все года одинаковые: 316,8 – 3,654 = 313,15 млн.руб.

Расчет налогов

1. Налог на имущество

Составляет 2,2% от активов предприятия

Н_им = 0,022*К_оф

Н_им – налог на имущество, млн.руб.

К_оф – инвестиции в основные фонды, млн.руб.

1 год – Н_и=0,022*73,16 = 1,61млн.руб.

2 год – Н_и=0,022*(73,16-3,65) = 1,53 млн.руб.

3 год – Н_и=0,022*(69,51-3,65) = 1,45 млн.руб.

4 год – Н_и=0,022*(65,86-3,65) = 1,37 млн.руб.

5 год – Н_и=0,022*(62,21-3,65) = 1,29 млн.руб.

6 год – Н_и=0,022*(58,56-3,65) = 1,21 млн.руб.

7 год – Н_и=0,022*(54,91-3,65) = 1,13 млн.руб.

2. Налог на прибыль

Налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли

Н_п = (П-Н_и)*0,2

Н_п – налог на прибыль, млн.руб.

П – прибыль млн.руб.

Н_и – налог на имущество, млн.руб.

1 год – Н_п=0,2*(95,04-1,61) = 18,67 млн.руб.

2 год – Н_п=0,2*(95,04-1,53) = 18,70 млн.руб.

3 год – Н_п=0,2*(95,04-1,45) = 18,72 млн.руб.

4 год – Н_п=0,2*(95,04-1,37) = 18,73 млн.руб.

5 год – Н_п=0,2*(95,04-1,29) =18,75 млн.руб.

6 год – Н_п=0,2*(95,04-1,21) = 18,77 млн.руб.

7 год – Н_п=0,2*(95,04-1,13) = 18,78 млн.руб.

Выплата процентов по кредиту

Кредит в размере 115 млн.руб. был взят на 5 лет. Ежегодно необходимо выплачивать 23 млн.руб. При этом проценты по кредиту составят:

1 год – 115*0,13 = 14,95 млн.руб.

2 год – (115-23)*0,13 = 11,96 млн.руб.

3 год – (115-46)*0,13 = 8,97 млн.руб.

4 год – (115-69)*0,13 = 5,98 млн.руб.

5 год – (115-92)*0,13 = 2,99 млн.руб.

Расчет потока реальных денег по трем видам деятельности

Расчет потока реальных денег по трем видам деятельности произведем в таблице 12.

Для расчетов в данной таблице принимаем следующие значения:

Сумма налогов:

∑ = Н_п+Н_и = 19,00 + 1,04 = 20,04 млн.руб.

Н_п = 0,2*95,04 = 19,00 млн.руб. – налог на прибыль

Н_и= 47,34*0,022 = 1,04 млн.руб. – налог на имущество

Таблица 12

Расчет потока реальных денег по трем видам деятельности

На каждом шаге расчета сальдо положительно, что свидетельствует о финансовой реализуемости проекта.

Расчет основных показателей работы участка и чистого дисконтированного дохода

Чистый дисконтированный доход (интегральный эффект):

ЧДД – чистый дисконтированный доход, млн.руб.

- суммарная операционная деятельность, млн.руб.

Е – норма дисконта, Е=10%

К_ид – инвестиционная деятельность, млн.руб.

Индекс дисконтированной доходности:

ИДД – индекс дисконтированной доходности

К_сум – сумма капитальных вложений, млн.руб.

ИДД = 382,92/109,79 = 3,49

Данный показатель говорит о том, что на каждый рубль инвестиций приходится почти 3,5 рублей эффекта.

Срок окупаемости:

Т_ок = = 1,6 года, что составляет 1 год 7 месяцев и 6 дней.

Внутренняя норма доходности:

Е₁, Е₂ – нормы дисконта при положительном и отрицательном значениях ЧДД соответственно, %

П_з – положительное значение ЧДД

О_з – отрицательное значение ЧДД

Е₁ = 66% ЧДД = 1,03

Е₂ = 68% ЧДД = -2,13

Е_вн = 66,65% ЧДД = 0

Расчет точки безубыточности

1. Полная себестоимость:

С_полн = 154,93 тыс. руб. на 1000м годной продукции

2. Условно-постоянная часть себестоимости:

С_{усл-пост}=С_цех*0,8 + С_{общ. зав}

С_цех – цеховые расходы, тыс.руб.

С_{общ.зав} – общезаводские расходы, тыс.руб.

С_{усл-пост} = 9,175*0,8 +32,23 = 39,57 тыс.руб.

3. Постоянная себестоимость на весь объём

С_пост =Q*С_{усл-пост}

Q – годовой объём производства, т

С_{усл-пост} – условно-постоянная часть издержек, тыс.руб.

С_пост = 2044,8*39,57 = 80912,74 тыс.руб.

4. Критический объём производства

Ц – цена предприятия тыс.руб/1000м

С_пер – переменная часть себестоимости, тыс. руб.

С_пер = С_полн – С_{усл-пост}

С_пер = 154,93 - 39,57 = 115,36 тыс.руб/1000м

= 940 тыс.м.

Таким образом получаем, что проектируемый объём (2044,8 тыс.м.) в 2,18 раз превышает критический, что свидетельствует об устойчивости предприятия по объёму производства.

Ц*В=241692

Общие издержки

Выручка от реализации

Qкр

Расчет точки безубыточности графическим методом

Постоянные издержки

Спер*В=138432

940

Переменные издержки

Познавательные статьи:



Алгоритмические операторы Matlab

Конструирование и порядок расчёта дорожной одежды

Исследования учёных: почему помогают молитвы?

Почему терпят неудачу многие предприниматели?