Описание инвестиций в активы

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2

Из данной таблицы видно все ресурсы, необходимые для начала бизнеса. Для удобства представления и расчета амортизации мы объединили их в группы из одной товарной категории с одинаковым сроком амортизации.

План инвестиций и учет основных средств также вынесен в приложение (Приложение 1 к плану инвестиций).

Финансовый план

Для открытия центра развития «Веснушка» мы планируем взять 2 кредита у одного частного инвестора. Первый кредит в размере 773 тысячи рублей будет взят в марте и будет потрачен на рекламу и маркетинг, часть кредита (10 тыс. руб.) пойдет на формирование уставного капитала. Выплаты по этому кредиту начнут осуществляться с сентября, срок погашения кредита 1 год. Второй кредит в размере 4 544 тысячи рублей мы собираемся взять в начале августа и потратить на приобретение основных средств, аренду (1 месяц), из этих же средств будет выплачена заработная плата административному персоналу. Выплаты по этому кредиту также начнутся в сентябре, срок погашения 3 года. Выплата процентов по кредитам будет осуществляться по схеме сложных процентов, начисление процентов будет происходить каждый месяц.

По условиям договора, который мы будем заключать с родителями, они должны будут оплачивать услуги центра развития в начале месяца, поэтому, начиная с сентября, мы планируем функционировать за счет собственных денежных средств, полученных от родителей. Мы собираемся привлекать инвестиции только в периоде 0, следовательно, свободный денежный поток в периоде 0 будет отрицательным и составит -5278 тыс. рублей. Далее свободный денежный поток станет положительным и будет расти каждый год, в марте и апреле (первые 2 года) будет наблюдаться некоторое уменьшение свободного денежного потока из-за увеличения затрат на рекламу. В летние месяцы (июль, август) финансовый денежный поток в 2011 году будет равен -1 342 965 и -1 374 872 рублей соответственно, в 2012 году -1 405 741 и -1 441 476 рублей соответственно, а в 2013 году -1 474 984 и - 621 328 рублей соответственно, так как в эти месяцы «Веснушка» работать не будет. Подробные данные приведены в приложениях к финансовому плану.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков

Оценка эффективности

При расчете чистой приведенной стоимости проекта, мы взяли множитель дисконтирования, равный 21% в год. Мы выбрали данную ставку, опираясь на данные о среднерыночной годовой процентной ставке по депозитам, которая колеблется в пределах 13-16%, также прибавляя еще несколько процентов, мы учли плату за риск. Инфляционную составляющую мы учли ранее, при индексировании затрат и выручки. Мы предполагаем, что ежегодная инфляция в среднем составит 12%, индексирование проводится 1 раз в год в сентябре. Так как мы делаем прогноз по месяцам, то множитель дисконтирование составит 1,75% в месяц.

Прогнозирование осуществляется на 3 года, к концу третьего года NPV проекта составит 6 476 467,95р. рублей, так как NPV > 0, то можно сделать вывод о том, что проект финансово состоятелен и является выгодным для инвестора и собственников.

Ежемесячная внутренняя норма доходности (IRR) составляет 8%, что значительно больше стоимости капитала, задействованного в проекте (WACC), который равен 1,75%. Оценка проекта на основе критерия внутренней нормы доходности подтверждает мнение о том, что центр развития «Веснушка» является финансово выгодным проектом. Данные о расчетах NPV и IRR приведены в приложении к финансовому плану.

Анализ рисков

1) В случае снижения спроса на 10% проект также остается финансово состоятельным, так как NPV составляет 1502418 руб., что значительно больше 0.

2) В случае снижения спроса на 20% проект перестает быть финансово состоятельным, так как NPV составляет -3471630 руб., что ниже 0.

3) При повышении постоянных затрат бизнеса на 10 % NPV (2730065 руб.) > 0, следовательно проект финансово выгоден.

4) При повышении постоянных затрат бизнеса на 20 % NPV (-1016339 руб.) < 0, следовательно проект перестает быть финансово выгодным.

5) При 10%- ном повышении средних переменных затрат на производство проект остается финансово состоятельным, так как NPV = 5455734 рублей, то есть NPV > 0.

6) При 50%- ном повышении средних переменных затрат на производство проект остается финансово состоятельным, так как NPV = 1372803 рублей, то есть NPV > 0.

На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что данный проект не несет в себе значительных рисков (по крайней мере до повышения постоянных затрат или понижения спроса на 20%). Также одним из основных выводов является то, что бизнес в малой степени зависит от затрат на переменные ресурсы, так как их сумма невелика. Данные о расчетах показателей приведены в Приложениях к финансовому плану.

Список использованных источников:

1. IKEA | мебель и предметы интерьера для кухни, спальни и всего вашего дома [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ikea.com/ru/ru/, свободный. Загл. с экрана.

2. G20 обещает разобраться с кризисом в 2010 году/РИА Новости [Электронный ресурс]– Режим доступа: http://www.svpressa.ru/issue/news.php?id=6579, свободный. – Загл. с экрана.

3. OUTDOOR-SPb.Ru / Санкт-Петербург / Реклама на щитах (билбордах) в Санкт-Петербурге // Наружная реклама в Санкт-Петербурге и области, размещение наружной рекламы в Санкт-Петербурге [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.outdoor-spb.ru/billboard.php, свободный. – Загл. с экрана.

4. OZON.ru – Дошкольникам | книги / нехудожественная литература / учебная литература [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ozon.ru/context/catalog/id/1075263/, свободный. – Загл. с экрана.

5. Барроу К., Барроу П., Браун Р. Бизнес-планирование: полное руководство / Пер. с англ. М. Веселковой. – М.: ФАИР-ПРЕСС, 2003. – 400 с.

6. Бассейн ЛДМ // Спортивные клубы, комплексы, центры и залы Петербурга. Найди свой тренажерный зал или спорт клуб [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sport-clubs.ru/art.php?id=359, свободный. – Загл. с экрана.

7. Безадресное распространении рекламы по почтовым ящикам // Промо-лайн [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://spbadv.spb.ru/price/pdf/price_full.pdf, свободный. – Загл. с экрана.

8. Бытовая химия: прайс-лист [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://cleansoap.ru/byt/bytovaya_himiya_prays.htm, свободный. – Загл. с экрана.

9. Верховская О.Р., Осколков И.В. Методические указания для подготовки годовой курсовой работы на тему «Разработка бизнес-плана». 3-е изд., испр. и доп. – СПб.: Изд-во «Высшая школа менеджмента», 2009. – 52 с.

10. Гимназия №56 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://school56.e-ducativa.es, свободный. – Загл. с экрана.

11. Дешевая канцелярия широкого ассортимента [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.tcbumaga.ru/kanz.xls, свободный. Загл. с экрана.

12. Интернет-магазин бытовой техники ЭЛЬДОРАДО [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.eldorado.ru/, свободный. – Загл. с экрана.

13. Каталог – Торговый дом «Игрушка» // Торговый дом «Игрушка» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://tdigrushka.ru/shop/39589/, свободный. – Загл. с экрана.

14. Ковровое покрытие Бредфорд // Ковровые покрытия – ковролин, линолеум, выставояный ковролин, ковровая плитка, ламинат, плитка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://kovroliny.ru/zakaz.php?id=128&from=market, свободный. – Загл. с экрана.

15. Недорогие комплекты постельного белья прайс цены // Постельное белье оптом [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://cross-http://www.cotton-line.ru/price, свободный. – Загл. с экрана.

16. ООО Зеркальная вода: прайс-лист Page // ООО Зеркальная вода: поставки зеркального полотна и изготовление зеркал [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://mwater.narod.ru/products.htm, свободный. – Загл. с экрана.

17. Официально очередь в детские сады осталась только в Приморском районе // Газета.СПб [Электронный ресурс]. 2009. 19 февраля. – Режим доступа: http://www.gazeta.spb.ru/126271-0/, свободный. – Загл. с экрана.

18. ПОЛИГРАФИЯ – ПЕЧАТЬ, ИЗГОТОВЛЕНИЕ, ДИЗАЙН. Листовки, буклеты, евробуклеты, флаеры, визитки, открытки [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fastprint.info/sbor/130/, свободный. – Загл. с экрана.

19. Полокрон – подушки и одеяла, пледы и покрывала: продажа и производство постельного белья, полотенец, постельный текстиль [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://cross-http://www.cotton-line.ru/price, свободный. – Загл. с экрана.

20. Прайс-лист // Монтессори-материалы – развивающие игры для детей [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.montessori-piter.ru/personal.html, свободный. – Загл. с экрана.

21. Прайс-лист на декоративные ткани г. Санкт-Петербург ООО Декор [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ooodekor.ru/price, свободный. – Загл. с экрана.

22. Прайс-лист на заборы [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.zabor.siteedit.ru/page15, свободный. – Загл. с экрана.

23. Прайс-лист спортивного атлетического и оздоровительного оборудования – компания «КМС» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.kmssport.ru/price/list.htm, свободный. – Загл. с экрана.

24. Производство мебели: разнообразная мебель и аксессуары для мебели [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ameb.ru/, свободный. – Загл. с экрана.

25. Размещение рекламы в городских поликлиниках и стационарах // Крос Медиа [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://cross-media.ru/download/files/common.pdf, свободный. – Загл. с экрана.

26. Спорт товары // Роджер: игрушки оптом [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.roger.ru/catalogue/port_tovari/, свободный. – Загл. с экрана.

27. Статистика российского образования [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.stat.edu.ru, свободный. – Загл. с экрана.

28. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru, свободный. – Загл. с экрана.

29. Экономика ВВП России оправится от кризиса в 2010 году [Электронный ресурс]. 2009. 2 марта. – Режим доступа: http://www.neftegaz.ru/news/view/86878, свободный. – Загл. с экрана.

Приложение 1:

План продаж

Приложение 1 к организационному плану:

Заработная плата аппарата управления

Приложение 2 к организационному плану:

Расчет заработной платы основного персонала

Приложение 3 к организационному плану:

Приложение 1 к плану производства:

Прогноз общих и административных затрат

Приложение 2 к плану производства:

Производственный план

Познавательные статьи:



Психологические особенности спортивного соревнования

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Занятость населения и рынок труда

Социальный статус семьи и её типология