Анализ финансовой устойчивости

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 4Следующая ⇒

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Анализ финансовой устойчивости осуществляется как с помощью расчета относительных показателей (коэффициентов финансовой устойчивости), так и с помощью абсолютных показателей (определения излишка / недостатка средств для формирования запасов).

Задание 5. Рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации и сделать выводы.

Таблица 5 – Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Выводы:

Сопоставив три вида источников формирования запасов с величиной засов можно рассчитать три показателя обеспеченности запасов источниками формирования, т.е. абсолютные показатели финансовой устойчивости:

С помощью указанных показателей определяют трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (таблица 6).

Таблица 6 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Задание 6. Определить тип финансовой ситуации организации (таблица 7). Сделать выводы о причинах излишка (недостатка) средств для формирования запасов.

Таблица 7 – Определение типа финансовой ситуации организации

Выводы:

Классификация финансового состояния по сводным критериям оценки

Бухгалтерского баланса

В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ №118 от 01.10.97) предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй.

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Выде­ляют несколько состояний показателей первого уровня (таблица 8).

Таблица 8 - Состояние показателей первого уровня

Состояние I.1 — значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых зна­чений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии 1.1, то дан­ному аспекту финансового состояния организации можно дать оценку «отлично».

Состояние I.2 — значения показателей находятся в реко­мендуемых границах, а анализ динамики показывает их ус­тойчивость. В таком случае по данной группе показателей фи­нансовое состояние организации можно определить как «от­личное» (значения показателя находятся в середине «коридо­ра») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридо­ра»).

Состояние I.3 — значения показателей находятся в реко­мендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухуд­шение (движение от середины «коридора» к его границам). Оцен­ка финансового состояния в этом случае — «хорошо».

Состояние II. 1 — значения показателей находятся за пре­делами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улуч­шению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нор­мы и темпов движения к ней, финансовое состояние орга­низации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».

Состояние II.2 — значения показателей устойчиво находят­ся вне рекомендуемого «коридора». Оценка — «удовлетворитель­но» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется ве­личиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-хозяйственного состояния организации.

Состояние II.3 — значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка — «неудовлетворительно».

Во второй уровень входят показатели рентабель­ности, характеристики структуры имущества, источников и со­стояния оборотных средств. По данной группе показателей це­лесообразно опираться на анализ тенденций изменения показа­телей и выявлять их ухудшение или улучшение. Вторую группу показателей предлагается охарактеризовать следующими состо­яниями:

«улучшение» — 1,

«стабильность» — 2,

«ухудшение» — 3.

Для некоторых показателей можно определить «коридоры» оптимальных значений в зависимости от их принадлежности к различным видам деятельности и других особенностей функци­онирования организации.

В целях получения более объективной оценки финансово-хозяйственного состояния организации предлагается сопо­ставить состояния показателей первого и второго уровней (таблица 9).

Таблица 9 - Сопоставление состояний показателей первого и второго

уровней

Задание 7. Провести комплексный анализ финансового состояния по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса за последний год исследуемого периода.

Таблица 10 – Оценка состояния показателей первого уровня

Выводы:

Для комплексной оценки финансового состояния организации может быть использована балльная оценка, например, разработанная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой (Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова «Анализ финансовой отчетности», М.: «Дело и Сервис», 2006 г.). Она позволяет классифицировать организации по уровню финансового риска в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений основных финансовых коэффициентов (таблица 11).

1-й класс (100 - 97 баллов)– это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные;

2-й класс (96 - 67 баллов) – это организации нормального финансового состояния;

3-й класс (66 - 37 баллов) – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;

4-й класс (36 - 11 баллов) – это организации с неустойчивым финансовым состоянием;

5-й класс (10 - 0 баллов) – это организации с кризисным финансовым состоянием.

Таблица 11 – Интегральная балльная оценка финансового состояния организации

Познавательные статьи:



Техника нижней прямой подачи мяча

Комплекс физических упражнений для развития мышц плечевого пояса

Стандарт Порядок надевания противочумного костюма

Общеразвивающие упражнения без предметов