Приложение к ФОС для проведения промежуточной аттестации

↑

Стр 1 из 5Следующая ⇒

Приложение к ФОС для проведения промежуточной аттестации

по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»

Типовые контрольные задания для оценки результатов обучения

по дисциплине, формирующих дисциплинарные части компетенций

Код

ПК-3

Формулировка компетенции

Способность выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами

Код

ПК-3

Б1.В.08

Формулировка дисциплинарной части компетенции

Способность выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты в области инвестиционной деятельности, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами

Вопросы для контроля усвоенных знаний:

а) перечень вопросов для оценивания дисциплинарной части компетенции ПК-3 Б1.В.08

1. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности.

2. Состояние экономики и инвестиций в России.

3. Типы и формы инвестиций. Источники инвестиций.

4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

5. Классификация инвестиционных проектов.

6. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Содержание стадий ЖЦП.

7. Состав, назначение и порядок разработки бизнес-плана проекта.

8. Основные принципы и этапы экономической оценки инвестиционных проектов.

9. Понятия горизонта проекта и шаг проекта, факторы на них влияющие.

10. Затраты и результаты инвестиционного проекта.

11. Статические и динамические подходы к оценке эффективности инвестиций. Дисконтирование и компаундинг.

12. Общепринятые виды эффективности инвестиционных проектов.

14. Варианты обоснование ставки для расчёта коэффициентов дисконтирования для коммерческих проектов.

15. Обоснования ставки для расчёта коэффициентов дисконтирования общественной, коммерческой, бюджетной эффективности. Показатели коммерческой эффективности проекта.

16. Чистый доход (ЧД), чистый дисконтированный доход (ЧДД) и критерий. Эффективный и убыточный проекты.

17. Индекс доходности (ИД) и критерий.

18. Срок окупаемости (СО) и его критерий.

19. Внутренняя норма доходности (ВНД) и критерий.

20. Моделирование денежных потоков: оттоки и притоки от инвестиционной, оперативной и финансовой деятельности.

21. Учет кредитования в оценке финансовой реализуемости проекта.

22. Оценка эффективности участия предприятия в проекте.

23. Эффективность участия в проекте структур более высокого уровня.

24. Расчет бюджетной эффективности проекта.

25. Сравнение проектов с разной продолжительностью, использование эквивалентного аннуитета,

26. Методы оценки затратных инвестиций, использование эквивалентного аннуитета затрат.

27. Оптимальное размещение инвестиций, пространственная оптимизация проектов поддающихся и не поддающихся дроблению.

28. Выбор инвестиционных проектов в условиях дефицита финансовых ресурсов.

29. Ранжирование инвестиционных проектов с использованием показателя рентабельности инвестиций.

30. Принятие решений по выбору инвестиционных проектов с использованием всех показателей эффективности.

31. Использование внутренней нормы доходности для анализа альтернативных проектов (точка Фишера). 

32. Учет инфляции в оценке эффективности инвестиционного проекта. Номинальная и реальная норма дисконта.

33. Инвестиционная политика и стратегия предприятия.

34. Предварительный анализ и подготовка бизнес-плана.

35. Организация финансирования инвестиционных проектов.

36. Классификация источников финансирования инвестиций и их особенности.

37. Определение стоимости ценных бумаг и анализ эффективности финансовых инвестиций.

38. Понятие риска и неопределенности. Виды рисков.

39. Анализ чувствительности критериев эффективности проектов.

40. Сценарный подход в инвестиционном проектировании.

41. Построение древо решений в инвестиционном проектировании.

42. Имитационное моделирование (Метод Монте-Карло). Сущность и применение.

Задания для контроля усвоенных умений:

а) перечень практических заданий для оценивания дисциплинарной части компетенции ПК-3 Б1.В.08

1. 200 тыс. руб. вложено в банк на два года. Постоянная сложная процентная ставка - 7,5 % годовых. Найти наращенную сумму при начислении процентов один раз в год;

А) 231,125

Б) 215

В) 207,5

2. 200 тыс. руб. вложено в банк на два года. Постоянная сложная процентная ставка - 7,5 % годовых. Найти наращенную сумму при начислении процентов два раза в год, т. е. по полугодиям.

А) 231,730

Б) 215.56

3. Ссуда в размере 500 тыс. руб. выдана на полгода по простой ставке процентов 15% годовых. Определите наращенную сумму при полугодовом начислении процентов.

А) 537,5

Б) 528,705

В) 515

4. Первоначальная вложенная сумма равна 300 тыс. руб. Определите наращенную сумму через 5 лет при использовании сложной ставки процентов в размере 12 % годовых.

А) 480

Б)528,705

В)472,0558

5. 400 тыс. руб. инвестированы на год под простые проценты по ставке 10 % годовых. Найдите наращенную сумму при начислении процентов по полугодиям;

А) 420

Б)440

В) 410

6. Определите ожидаемый годовой уровень инфляции при уровне инфляции за месяц 1,02 %.

А)1,1181

Б)1,1295

7. Определите стоимость, которую будет иметь депозитный вклад в сумме 100 тыс. руб. через два года при полугодовом начислении процентов с использованием формулы сложных процентов, если годовая процентная ставка составляет 12 %:

А) 112 тыс. руб.;

Б) 136, 05 тыс. руб.;

В) 126,25 тыс. руб.;

Г) 26,25 тыс. руб.

8. Определите наращенное значение 10 млн руб., инвестированных на 4 года по сложной номинальной ставке 20 % годовых при двухразовом начислении процентов в год:

А) 17,83 тыс. руб.;

Б) 18 тыс. руб.;

В) 16 тыс. руб.;

Г) 21,43 тыс. руб.

9. Существует проект, который будет приносить по 1000 долларов в течение 3 лет под 10% годовых. Оценить его текущую стоимость.

10. Рассматривается проект продолжительностью 3 года. Величина требуемых инвестиций - 10 тыс. долл. Доход по годам ожидается в размере соответственно 5, 4, 3 тыс. долл. Стоит ли принимать это предложение, если приемлемая ставка дисконтирования равна 10 %?

А) да

Б) нет

В) не достаточно информации для принятия решения

11. Проект, требующий инвестиций в размере 10 тыс. долл., будет генерировать доходы в течение 5 лет в сумме 2,6 тыс. долл. ежегодно. Стоит ли принять этот проект, если приемлемая ставка дисконтирования равна 8 %.

А) да

Б) нет

В) не достаточно информации для принятия решения.

12. Затраты на исследование и разработки составили 1 750 тыс. руб. и 950 тыс. руб. в следующем периоде, инвестиции в оборудование в третьем периоде - 2 750 тыс. руб. Денежные потоки - 1 500 тыс. руб. в год на протяжении 8 лет. Ставка дисконтирования - 12 %. Рассчитайте NPV.

А) 4197,73тыс.руб.

Б) 1026,57 тыс.руб.

В) 2899,76тыс.руб.

13. Определить реальную доходность, если номинальная ставка предлагается на уровне N%, а темп инфляции – I%. I=3,1%; N=11%. (по формуле Фишера).

А)3,548%

Б)7,66%

В)14,1%

14. Рассчитайте темп инфляции, зная номинальную и реальную ставки дисконтирования R=20%; N=22%.

а)2,0 %

б)1,667%

в)101,67%

15. Определить номинальную ставку процента, которая необходима для обеспечения реальной доходности на уровне R % при темпе инфляции I % годовых. R=12,5%; I=4%.

а)16,5 %

б)17%

в)8,5 %

16. Стоит ли покупать за $5500 ценную бумагу, генерирующую ежегодный доход в размере $1000 в течение 7 лет, если коэффициент дисконтирования равен 8%?

Задания для контроля усвоенных владений:

перечень задач для оценивания дисциплинарной части компетенции ПК-3 Б1.В.08

Задача 1. Ставка дисконтирования 20%. Налог на прибыль 15%. Стоимость технической линии 10 000 000 руб. Срок эксплуатации 5 лет. Выручка по годам:

Показатель, руб.

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Выручка

8 000 000

7 400 000

8 200 000

9 700 000

10 100 000

Текущие расходы

3 400 000

Рост на 3%

Рост на 3%

Рост на 3%

Рост на 3%

Рассчитать чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности и внутреннюю норму доходности. Сделать вывод об эффективности проекта.

Задача 2. Рассчитайте PI, если затраты на начальном этапе составили – 100 тыс. руб., а чистые операционные денежные потоки составили по годам: в первый год – 50 тыс. руб., во второй год – 70 тыс. руб., в третий год – 80 тыс. руб. Ставка дисконтирования – 15%.

Задача 3.  Имеются следующие проекты. Ставка дисконтирования составляет 20%.

Проект

Инвестиции

Денежный поток по проекту, у.е.

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

А

-400

В

-300

С

-350

Рассчитать чистый дисконтированный доход и индекс рентабельности. Сделать вывод об эффективности проекта.

Задача 4. Приведены данные о двух альтернативных проектах (руб.):

Года

Проект А

-1000

Проект В

-400

Рассчитайте PI и NPV проектов, если ставка дисконтирования 25%. Сделайте вывод об эффективности проектов.

Задача 5. Рассматриваются два альтернативных проекта. Сделать выбор при ставке дисконтирования 15%.

Проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Проект А

-50 000

15 625

15 625

15 625

15 625

15 625

Проект В

-80 000

-

-

-

-

140 000

Задача 6. Определить значение показателя IRR для проекта, рассчитанного на 3 года, требующего инвестиций в размере 8 000 000 руб. и имеющего предполагаемые денежные поступления в размере 3 000 000 руб., 4 000 000 руб. и 7 000 000 руб. Ставка дисконтирования 20%.

Задача 7. Определить значение показателя IRR для проекта, рассчитанного на 3 года, требующего инвестиций в размере 10 000 000 руб. и имеющего предполагаемые денежные поступления в размере 5 500 000 руб., 4 230 000 руб. и 9 087 000 руб. Ставка дисконтирования 30%.

Задача 8. Имеется два альтернативных проекта. Сделать выбор при ставках дисконтирования 8% и 15%.

Проект

1 год

2 год

3 год

Проект А

-100

Проект В

-100

Задача 9. Рассчитайте показатели NPV, PI и IRR для проекта и сделайте вывод об его эффективности. Ставка дисконтирования 18 % годовых.

Проект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Проект А

-200

Задача 10. Ставка дисконтирования 20%. Налог на прибыль 15%. Стоимость технической линии 25 000 000 руб. Срок эксплуатации 5 лет. Выручка по годам:

Показатель, руб.

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Выручка

16 000 000

13 400 000

18 200 000

19 700 000

18 100 000

Текущие расходы

6 400 000

Рост на 10%

Рост на 10%

Рост на 10%

Рост на 10%

Рассчитать чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности и внутреннюю норму доходности. Сделать вывод об эффективности проекта.

Задача 11. Ставка дисконтирования 20%. Налог на прибыль 15%. Стоимость технической линии 10 000 000 руб. Срок эксплуатации 5 лет. Выручка по годам:

Показатель, руб.

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Выручка

8 000 000

7 400 000

8 200 000

9 700 000

10 100 000

Текущие расходы

3 400 000

Рост на 3%

Рост на 3%

Рост на 3%

Рост на 3%

Рассчитать чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности и внутреннюю норму доходности. Сделать вывод об эффективности проекта.

Задача 12. Приведены данные о двух альтернативных проектах (руб.):

Года

Проект А

-1000

Проект В

-400

Рассчитайте PI и NPV проектов, если ставка дисконтирования 25%. Сделайте вывод об эффективности проектов.

Задача 13. Каков критический объем выпуска продукта за год по проекту, если известно, что средние переменные издержки составят 1105 руб. ед., годовая сумма постоянных издержек равна 15 млн. руб., производственная мощность по выпуску продукта – 150 тыс. ед. в год, цена продаж – 1300 р. за ед.

Задача 14. Требуется определить значение IRR (internal rate of return) для проекта, рассчитанного на три года, требующего инвестиций в размере 12, 0 млн. у.д.е. и имеющего предполагаемые денежные поступления в размере: 1 год – 3, - млн., 2 год – 8 млн. и 3 год – 7 млн., Е = 10%. Возьмите разные ставки для коэффициента дисконтирования (Е₁= % и Е₂= %). Значение определите с точностью до двух знаков после запятой (%).

Задача 15. 1. Требуется определить значение IRR (internal rate of return) для проекта, рассчитанного на три года, требующего инвестиций в размере 10, 0 млн. у.д.е. и имеющего предполагаемые денежные поступления в размере: 1 год – 3, - млн., 2 год – 6 млн. и 3 год – 5 млн., Е = 10%. Возьмите разные ставки для коэффициента дисконтирования (Е₁= % и Е₂= %). Значение определите с точностью до двух знаков после запятой (%).

Задача 16. Рыночная стоимость обыкновенных акций компании АВ составляет 620,000 руб, привилегированные акции составляют 140,000 руб, а общий заемный капитал - 340,000 руб. Стоимость собственного капитала равна 14%, привилегированных акций 10%, а облигаций компании 9%. Необходимо определить взвешенную среднюю стоимость капитала компании при ставке налога 20% (Т).

Задача 17. Рассчитайте стоимость капитала по следующим данным.

Источники средств

Доля, %

Требуемая прибыльность («цена» источника),%

Нераспределённая прибыль

Привилегированные акции

Обыкновенные акции

Заёмные средства:

Банковские кредиты

Облигационный заём

2,8

8,9

42,1

40,3

5,9

15,2

12,1

16,5

19,5

18,6

Задача 18.Компании доступны для реализации 8 независимых инвестиционных проектов. Первоначальные инвестиции, требуемые инвестиционными проектами, и их показатели эффективности отражены в табл.

Характеристики инвестиционных проектов

Познавательные статьи:



Формы дистанционного обучения

Передача мяча двумя руками снизу

Значение правильной осанки для жизнедеятельности человека

Основные ошибки при выполнении передач мяча на месте