Риск потери процентов по банковскому вкладу

↑

⇐ ПредыдущаяСтр 171 из 279Следующая ⇒

Инфляция и депозиты

В 2009-2010 гг. банкам были нужны деньги, и они платили высокие проценты. В 2011 г. средневзвешенная ставка по депозитам в рублях резко снизилась с 9,1% в начале года до 5,6% в конце. К началу 2014 г. ставка по годовым депозитам была на уровне 6% годовых, но к концу года выросла до 13%.

В течение 2015-2019 гг. доходность депозитов снижалась, при этом темпы инфляции снижались быстрее и, начиная с 2016 г. по текущее время, уровень ставок по вкладам превышает инфляцию.

Инфляция и средневзвешенные ставки по депозитам в рублях (без учета вкладов «до востребования»), %

На диаграмме представлены данные о средневзвешенной процентной ставке по депозиту (срок вклада – 365 дней, без учетов вкладов «до востребования») в начале определенного года и уровень инфляции за этот год.

Наши расчеты показывают, что в долгосрочном периоде депозиты способны сохранять текущую покупательную способность, и хранить деньги на депозитах эффективнее, чем в наличной валюте. Деньги, размещенные на депозитах, банки используют для кредитования, и они работают в экономике.

Опыт состоятельных людей (mass affluent) показывает: банковские вклады не являются универсальным инструментом. Независимо от своего инвестиционного темперамента эти люди не готовы приносить свои деньги «в жертву» инфляции, поэтому в дополнение к депозитам они используют ПИФы или покупают акции самостоятельно.

Статистика и здравый смысл подсказывают, что такие вложения в долгосрочной перспективе, как правило, обгоняют инфляцию и увеличивают благосостояние.

Если бы вы в начале 2000 г. положили на депозит 100 руб. и вложили 100 руб. в фондовый рынок, то в конце 2019 года с депозита с ежегодной капитализацией процентов смогли бы забрать 956 руб. (процентная ставка в каждом году равна средневзвешенной процентной ставке по депозитам в начале года). С фондового рынка вы могли бы забрать 3 332 руб. Даже в 2008 году стоимость ваших вложений была бы 437 руб. против 405 руб. на депозитах.

Сравнение доходностей депозитов и фондового рынка, %

Массовый потребитель готов «жертвовать» доходностью в пользу стабильности, поэтому депозиты столь популярны у населения. Стабильность депозита привлекает психологически: нет ежедневных изменений стоимости, как в ПИФах или акциях. Однако для рационального инвестора, который осуществляет регулярные инвестиции, высокая волатильность идет на пользу его благосостоянию.

Если деньги вам все же понадобятся во время действия договора вклада, то вы потеряете весь ваш процентный доход. Процентная ставка по вкладам

«до востребования» – то, что останется у вас при досрочном расторжении вклада, обычно около 0,1%. Если деньги лежали в банке долго, то они уже подвергались «коррозии» в виде инфляции, а при лишении защиты в виде накопленных процентов их покупательная способность сократится еще больше.

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры