Анализ финансового состояния предприятия.

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 9 из 11Следующая ⇒

Важнейшей целью финансового анализа является получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала.          

Цели, поставленные в курсовой работе при анализе финансового состояния:

– выявить изменения финансового состояния за 2012, 2013 и 2014 года;

– установить основные факторы, вызывающие изменения финансового состояния;

– разработать меры по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

– составить прогноз основных тенденций финансового состояния.

Для решения этих целей, необходимо решить следующие задачи:

– проанализировать бухгалтерскую отчетность, на основании чего провести структурно-динамический анализ;

– оценить финансовую устойчивость;

– проанализировать ликвидность и платежеспособность;

– проанализировать деловую активность;

– провести анализ прибыли и рентабельности.

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах деятельности (Приложение А).

Для изучения и анализа финансового состояния ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг» на основе бухгалтерского баланса составим структурно-динамический анализ предприятия (Приложение Б, табл. Б 1). Структурно-динамический анализ включает в себя основные группы активов и пассивов баланса, он характеризует как структуру данной отчетности, так и динамику показателей. Из таблицы структурно-динамического анализа получаем ряд важных критериев финансового состояния предприятия.

 Общая стоимость имущества предприятия за 2013 г. увеличилась на 408615 тыс. руб. (или на 33,4%) и за 2014 г. увеличилась на 566717 тыс. руб. (или на 31,64%). Увеличение итога баланса связано с развитием основных средств, а также с их переоценкой .

 Стоимость иммобилизованного имущества (внеоборотных активов) за 2013 г. увеличилась на 26 тыс. руб. (или на 0,38%) и за 2014 г. увеличилась на 11470 тыс. руб. (или на 62,7%). Увеличение внеоборотных активов связано с приобретением имущества или инвестиций в строительство.

 Стоимость мобильных (оборотных) активов за 2013 г. увеличилась на 408615 тыс. руб. (или на 33,56%) и за 2014 г. увеличилась на 566717 тыс. руб. (или на 31,32%). Более высокий прирост оборотных активов по сравнению с внеоборотными, говорит о тенденции к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

 Стоимость материально-производственных запасов за 2013 г. уменьшилась на 36439 тыс. руб. (или на 37,56%) и за 2014 г. увеличилась на 249108 тыс. руб. (или на 72,02%). Предприятие стремится к наращиванию производственной базы и это должно способствовать понижению оборачиваемости.

 Объем собственного капитала предприятия за 2013 г. увеличился на 80058 тыс. руб. (или на 19,5%) и за 2014 г. увеличился на 1012465 тыс. руб. (или на 71,4%). Увеличение удельного веса СК в общей величине капитала способствует росту финансовой устойчивости предприятия.

 Величина заемных средств на данном предприятии за 2013 г. увеличилась на 328557 тыс. руб. (или на 81,36%) и за 2014 г. увеличилась на 554252 тыс. руб. (или на 88,15%), произошло за счет увеличения кредиторской задолженности.

 Объем собственных средств в обороте за 2013 г. увеличился на 80032 тыс. руб. (или на 24,71%) и за 2014 г. увеличился на 1000995 тыс. руб. (или на 247,818%).

При стабильном финансовом состоянии должна возрастать доля собственных оборотных средств в общем объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпов роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности примерно должны уравновешивать друг друга.

На данном предприятии доля собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общем объеме оборотных активов в 2013 г. составила 33,2% и в 2014 г. составила 22,8%. Рекомендуемое минимальное значения этого показателя 10%, следовательно, предприятие имеет возможность за счет собственных оборотных средств погасить свои первоочередные краткосрочные обязательства. Однако, по сравнению с 2013 г. доля собственных оборотных средств уменьшилась на 10,4%.

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала в его валюте. На 2013 г. 33,6%, на 2014 г. 22,2%. Минимальный порог составляет 50%, следовательно, данные показатели отрицательно характеризуют деятельность предприятия. По сравнению с 2013 г. удельный вес собственного капитала уменьшился на 11,4%.

Дебиторская задолженность за 2013 г. увеличилась на 207376 тыс. руб. (или на 24,68%), а за 2014 г. увеличилась на 1076065 тыс. руб. (или на 56,15%). Кредиторская задолженность за 2013 г. увеличилась на 280490 тыс. руб. (или на 34,47%), а за 2014 г. увеличилась на 165141тыс. руб. (или на 18,07%). Повышение дебиторской задолженности может свидетельствовать о изъятии средств из оборота, снижении эффективности использования активов, увеличении периода расчета с покупателями и, возможно, ухудшении эффективности сбытовой деятельности.

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов, товарно-материальных ценностей, в этих целях используется как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные заемные средства).

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Показатели обеспеченности запасов трансформируются в трехфакторную модель М=(∆СОС,∆СДИ,∆ОИЗ), характеризующую тип финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Изменение за период 2012-2013

Изменение за период 2013-2014

Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)

Внеоборотные активы

Наличие собственных оборотных активов

Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств

Краткосрочные кредиты и займы

Общая величина основных источников средств

Общая сумма запасов

-36439

Излишек(+) недостаток собственных оборотных средств

Продолжение табл. 3.2

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов

 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов

 Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости

(1, 1, 1)

(1, 1, 1)

(1, 1, 1)

За анализируемый период отмечается предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. Данное состояние показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, т.к. означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Рассмотрим коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, которые характеризуют структуру используемого капитала в аспекте степени финансовой стабильности его функционирования и развития. Относительные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Наименование коэффициента

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Изменения за период 2012-2013

Изменения за период 2013-2014

Коэффициент финансовой независимости

0,405

0,336

0,795

-0,070

0,459

Коэффициент задолженности

1,466

1,980

0,961

0,514

-1,019

Продолжение табл. 3.3

Коэффициент самофинансировния

0,620

0,468

0,287

-0,152

-0,181

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,400

0,332

0,793

-0,069

0,461

Коэффициент маневренности

0,979

0,983

0,987

0,004

0,004

Коэффициент финансовой напряженности

0,595

0,664

0,764

0,070

0,099

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

119,06

178,53

96,922

59,465

-81,603

Коэффициент имущества производственного назначения

0,172

0,085

0,203

-0,087

0,119

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю собственного капитала в общей сумме всех средств предприятия. Рекомендуемое значение показателя свыше 0,5. В период с 2012 по 2013 год происходит понижение, но в период с 2013 по 2014 год происходит увеличение показателя на 0,459, что свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия от внешних источников. Фактическое состояние на 2014 год 0,795 или 79,5% в 1,59 раза превышает его пороговый уровень.

Коэффициент задолженности показывает, сколько заемного капитала привлекло предприятие на рубль собственного капитала, вложенного в активы. Рекомендуемое значение – 0,67. За 2013-2014г. наблюдается снижение коэффициента задолженности на 1,019, что свидетельствует о снижение использования заемного капитала в функционирование работы предприятия.

Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственными и заемными средствами. Так как из предыдущего коэффициента был сделан вывод, о независимости от заемных источников средств, то и данный коэффициент подтвердит эту закономерность. Рекомендуемое значение показателя ≥1,0.В 2013 и в 2014 году наблюдается снижение показателя на 0,152 и на 0,181. Данные значения показателя ниже оптимального значения, что говорит о низкой способности предприятия к самофинансированию производственно-хозяйственной деятельности.

 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах предприятия. Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10%). Показатель в 3-4 раза превышает пороговое значение, что говорит о наличии возможности у предприятия для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Рекомендуемое значение показателя 0,2-0,5. За все 3 анализируемого периода наблюдается положительная динамика увеличения показателя.Данные значения превышают рекомендуемый диапазон, что говорит о том, что у предприятия много возможностей для маневра в случае необходимости и способность погасить текущие обязательства.

Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса заемщика. Нормативное значение показателя составляет 0,5. Значение коэффициента в 2013 г. увеличилось на 11%, а в 2014 г. на 13 %. Данные значения говорят о высокой финансовой напряженности, о высокой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. Это так же говорит, что доля краткосрочных обязательств соизмеримо мала в сравнении с собственным капиталом ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг».

 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. В 2013 г. значение коэффициента увеличилось на 33%, а в 2014 г. уменьшилось на 88%. Рекомендуемое значение не установлено. Чем больше данный показатель, тем больше средств авансируется в оборотные активы. Снижение коэффициента является негативной тенденцией.

 Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия. Рекомендуемое значение показателя ≥0,5. Значение коэффициента в 2013 г. уменьшилось на 0,087, а в 2014 г. увеличилось на 0,12. Значения коэффициента ниже нормы, что говорит о целесообразности привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Следующий этап расчета предполагает анализ показателей платежеспособности и ликвидности баланса.

Абсолютным условием ликвидности баланса, является выполнение следующих условий: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Проведем анализ ликвидности и платежеспособности с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели ликвидности баланса представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Абсолютные показатели ликвидности баланса

ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Актив

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Пассив

2012 г.

2013 г.

2014 г.

А1

П1

А2

П2

А3

П3

-

-

-

А4

П4

Баланс

Баланс

Согласно результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

Единственный параметр, который не соответствует стандартам, это А1 и П1. По параметрам А1 < П1 есть платежный недостаток, который равен 461106 тыс.руб. в 2012г., а в 2014 г. он сократился до 417480 тыс.руб. или 84,13%. Предприятие обладает нормальной ликвидности баланса, зона допустимого риска, т.е. на протяжении 3-х месяцев возникают сложности из-за недостаточного поступления средств.

Произведем расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и

платежеспособности ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Наименование коэффициента

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Изменения за период 2012-2013 г.

Изменения за период 2013-2014 г.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (К_ал)

0,01

0,34

0,36

0,33

0,02

Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (К_тл)

1,32

1,37

1,03

0,05

-0,34

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (К_лмс)

0,27

0,12

0,25

-0,15

0,13

Коэффициентобщей

ликвидности(К_ол)

1,6

1,5

1,29

-0,1

-0,21

Коэффициент собственной платежеспособ­ности (К_сп)

0,7

0,5

0,3

-0,2

-0,2

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, то есть на дату составления баланса. За анализируемые периоды наблюдается увеличение показателя, что свидетельствуето платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение 0,5-0,8. В 2013г. значение коэффициента увеличилось на 0,05, а за период 2013-2014 г. уменьшилось на 0,34. Значения показателей превышают пороговое значение, что свидетельствует о систематической работе с дебиторами, обеспечивающей преобразование в денежные средства.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средствхарактеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7. За 2012-2013 г наблюдается снижение коэффициента на 0,15, а в 2014г увеличение на 0,13. За исследуемые периоды значение показателей ниже порогового значения, что говорит о том, что у предприятия не достаточно мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.     Коэффициент общей ликвидности показывает достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. А именно, характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. За 3 анализируемых периода происходит уменьшение показателя на 0,1 и 0,21. Значения коэффициента превышают рекомендуемое, что говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет ЧОК его краткосрочные долговые обязательства. Рекомендуемое значение показателя 1-2. За 3 анализируемых периода происходит уменьшение коэффициента на 0,2. Значение коэффициента меньше рекомендуемого значения, что говорит о снижение ЧОК в связи с возможными трудностями с возмещением обязательств.

Проведем анализ деловой активности предприятия. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной степени его деловой активностью.

Проведем расчет относительных показателей деловой активности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия, в табл. 3.6.

Таблица 3.6 – Расчет коэффициентов деловой активности ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Наименование

показателей

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Изменения 2012-2013 гг.

Изменения 2013-2014 гг.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

0,99

1,84

1,15

0,85

-0,69

Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни

368,69

198,37

317,39

-170,32

119,02

Коэффициент оборачиваемости запасов

4,56

11,9

7,24

7,34

-4,66

Продолжительность одного оборота запасов, дни

80,04

30,67

50,41

-49,37

19,74

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

1,35

2,52

1,96

1,17

-0,56

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности , дни

270,37

144,84

186,22

-125,53

41,38

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

4,02

5,01

4,12

0,99

-0,89

Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни

90,8

72,85

88,59

-17,95

15,74

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,42

3,06

2,07

1,64

-0,99

Продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности, дни

257,04

119,28

176,33

-137,76

57,1

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов

1,01

0,54

0,87

-0,47

0,33

Уровень рентабельности оборотных активов

11,31

14,46

0,04

3,15

-14,42

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов прямой показатель оперативной эффективности компании для управлениями активами. В 2014 г. произошло постепенное снижение коэффициента на 0,69, что привело к увеличению продолжительности одного оборота в 2014 г. на 119,02 дня. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

 Коэффициент оборачиваемости запасов в период 2013-2014г. уменьшился на 4,66, что привело к увеличению продолжительности одного оборота на 19,74 дня в 2014 г., т.е. выросла потребность в оборотных средствах. В предыдущем периоде запасы обновлялись быстрее обычного, значит, компания распоряжалась ими более эффективно.  

 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует взаимосвязь между предприятием и контрагентами, показывает скорость превращения товаров и услуг компании в денежные средства. На исследуемом предприятии значение коэффициента в период 2013-2014 г. произошло снижение коэффициента на 0,56, что привело к увеличению продолжительности оборота на 41,38 дня, что свидетельствует о необходимой работы с дебиторами.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственного капитала и позволяет оценить целесообразность увеличение капитала за счет привлечения ими заемных средств. В 2013 г. произошло увеличение коэффициента на 0,99, что привело к уменьшению продолжительности оборота на 17,95 дней. А в 2014 г. произошло снижение коэффициента на 0,89, что привело к увеличению продолжительности борота на 15,74 дня. Это оказывает негативный эффект на компанию, так как снижает эффективность использования собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает связь суммы текущей задолженности и текущей величины приобретенных у кредиторов товаров, услуг. Произошло увеличение коэффициента на 1,64, что привело к уменьшению продолжительности одного оборота на 137,76 дней в 2013 г., а в 2014 г. наблюдается увеличение продолжительности одного оборота на 57,1 дня. Компания стала медленнее расплачиваться с подрядчиками и поставщиками.

Коэффициент загрузки оборотных активов характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Коэффициент понизился в 2013г на 0,47, а в отчётном периоде повысился на 0,33. Из этого следует, снижение эффективности используемых оборотных активов. Необходимо стремиться к снижению коэффициента закрепления, т.е. добиваться, чтобы за каждым рублем доходов было закреплено меньшая сумма оборотных средств. Уровень рентабельности оборотных активов оборачиваемости активов заметно снизился.

 В связи со снижением прибыли до налогообложения по сравнению с 2012 г. снизилась рентабельность оборотных активов.

Показатели деловой активности оцениваются как удовлетворительные, обеспечивающие стабильную производственно-коммерческую деятельность предприятия в предстоящем году.

 Рассчитаем операционный и финансовый цикл.

Таблица 3.7 – Расчет операционного и финансового цикла

ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Показатель

2012 г.

2013 г.

2014 г.

Изменения за 2012-2013 гг.

Изменения за 2013-2014 гг.

Операционный цикл

-174

Финансовый цикл

-36

Длительность операционного цикла определяет потребность компании в текущих активах. Небольшой объем текущих активов и невысокие показатели ликвидности может эффективно функционировать с коротким операционным циклом. Сокращение операционного и финансового циклов в 2013 г. оцениваются позитивно для укрепления финансовой устойчивости предприятия. Однако, в период 2013-2014г наблюдается увеличение финансового и операционного цикла. Увеличение операционного цикла оценивается негативно для финансовой устойчивости компании. Этот показатель увеличился за счет увеличения периода дебиторской задолженности.

 Финансовый цикл также увеличился и не несет положительных тенденций. Чем длиннее финансовый цикл, тем больше внешнего финансирования нужно для формирования оборотного капитала. Что также может говорить о проблемах с реализацией продукции, движением запасов, получением денежных средств от покупателей.

Расчет потребности в оборотных средствах предприятия представлен в таблице 3.8.

Таблица 3.8 – Расчет потребности в оборотных средствах

Показатели

Изменение за период (+ или -)

Среднегодовая стоимость запасов

115013,5

106334,5

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности

1378289,5

641720,5

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

831112,5

222815,5

Потребность в оборотных активах

243285,5

525239,5

Выручка от реализации

Потребность ОА к выручке

14,14

41,3

27,2

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах. Потребность в оборотных средствах в 2014 г. увеличилась, следовательно увеличивается продолжительность финансовых и операционных циклов. 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли от реализации представлен в таблице 3.9.

Таблица 3.9 – Анализ прибыли от реализации

Показатели

Отклонения

Удельный вес

2012-2013

2013-2014

Выручка

Себестоимость

82,85

79,57

86,43

Валовая прибыль

-78959

17,15

19,26

13,57

Коммерческие расходы

1,09

0,9

1,22

Управленческие расходы

-6043

9,46

Прибыль от продаж

-100114

6,6

10,53

4,36

За период 2013 – 2014 год произошло снижение прибыли от продаж на 100114 тыс. руб. Также уменьшились управленческие расходы на 6043 тыс. руб. рублей или на 0,5%.

    Анализ прибыли от реализации представлен в табл. 3.10

Таблица 3.10 – Анализ прибыли ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Показатели

Отклонения

Удельный вес

2012-2013

2013-2014

Выручка

Себестоимость

82,85

79,57

86,43

Валовая прибыль

-78959

17,15

19,26

13,57

Коммерческие расходы

1,09

0,9

1,22

Управленческие расходы

-6043

9,46

Продолжение табл. 3.10

Прибыль от продаж

-100114

6,6

10,53

4,36

Коммерческие расходы

1,09

0,9

1,22

Управленческие расходы

-6043

9,46

Прибыль от продаж

-100114

6,6

10,53

4,36

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

-

-

Проценты к получению

-4842

0,8

0,32

0,59

Проценты к уплате

-3709

0,98

0,52

1,13

Прочие доходы

-227147

19,9

1,69

6,38

Прочие расходы

-105049

14,95

2,34

6,58

Прибыль до налогообложения

-15

-79176

11,38

8,51

3,62

Налог на прибыль

49 335

24 498

65 213

-24837

3,83

1,42

3,51

Изменение отложенных налоговых обязательств

-

-

-

-

-

-

-

-

Изменение отложенных налоговых активов

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочее

-

-

-

-

-

-

-

-

Чистая прибыль (убыток)

-569

-68594

9,06

6,75

2,55

Анализ бухгалтерской прибыли, то есть прибыль до налогообложения, начинается с исследования ее динамики и структуры, как по общей сумме, так и в разрезе составляющей ее элементов.

Бухгалтерская прибыль в 2013 г.уменьшилась на 15тыс. руб. Подобное уменьшение прибыли, является результатом снижения всех составляющих:

- прибыль (убыток) от продаж на 35 662 790 тысяч рублей;

- проценты к получению на 4842 тысяч рублей;

- прочие доходы на 227147тысяч рублей;

- прочие расходы на 105049тысяч рублей;

- текущий налог на прибыль на 24837тысяч рублей;

- чистая прибыль (убыток) на 569тысяч рублей.

При анализе эффективности деятельности компании часто используют показатели рентабельности.

Таблица 3.11 – Расчет показателей рентабельности ООО «НПП ОЗНА-Инжиниринг»

Показатели

Значения

Отклонение

2014 - 2015

Рентабельность реализованной продукции (Р_РП)

25,66

15,71

-9,95

Рентабельность производства (Р_п)

121,86

28,7

-93,16

Рентабельность

активов Р_А

10,4

4,46

-5,94

Рентабельность внеоборотных активов Р_ВОА

2181,1

535,85

-1645,25

Рентабельность оборотных активов Р_ОА

14,65

4,5

-10,15

Рентабельность собственного капитала Р_СК

31,31

11,4

-19,91

Рентабельность продаж

8,63

3,62

-5,01

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. По данным из таблицы 17, можно сделать вывод о том, что 20,42 рублей прибыли приходится на рубль объема продаж в 2013 году, а в 2014 году 13,58 рубля прибыли, рентабельность объема продаж уменьшилась - это свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность реализованной продукции за 2013 г. показатель составил 25,66рубля прибыли от реализации продукции на 1 рубль полных затрат, в 2014 г. – 15,71 рублей. Это говорит о том, что предприятие не в состояние реализовать произведенную продукцию выше суммы, затраченной на ее создание.

Рентабельность производства в 2013 г. составил 121,86 руб. прибыли на каждый рубль производственных ресурсов, в 2014 г. – 28,7 рубля. Это может быть связано с падением чистой прибыли.

Рентабельность активов в 2013 г. составила 10,4 руб. прибыли на каждый рубль совокупных активов, в 2014 г. – 4,6 руб. Это связанно с неэффективным использованием основных средств, запасов, финансовых вложений и пр.

Рентабельность внеоборотных активов в 2013 г. составила 2181,1 руб. бухгалтерской прибыли на каждый рубль внеоборотных активов, в 2014 г. – 6,78 рублей.

Рентабельность оборотных активов в 2013 г. составила 14,65 руб. бухгалтерской прибыли на один рубль оборотных активов, в 2014 г. – 4,5 руб;

Рентабельность собственного капитала в 2013 г. составила 23,26 руб. чистой прибыли на рубль собственного капитала, в 2014 г. – 10,26 руб.

Рентабельность продаж в 2013 г. составила 8,63 руб. бухгалтерской прибыли на рубль объема продаж, в 2014г - 3,62 рубля. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

Показатель рентабельности ухудшается по всем характеристикам производственного процесса, в следствии уменьшения прибыли предприятия.

Проведенный финансовый анализ деятельности ОАО «НПП ОЗНА-Инжиниринг» свидетельствует о том, что имеется положительная динамика валюты баланса за 3 анализируема периода. Темпы прироста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных. В нашей ситуации наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости. Однако, на предприятии происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств. Предприятие на конец 2014 года имеет низкие показатели рентабельности.

Познавательные статьи:



Психологические особенности спортивного соревнования

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Занятость населения и рынок труда

Социальный статус семьи и её типология