Инвестиционная деятельность (ИД):сущность, субъекты и объекты

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 24Следующая ⇒

Финансовые инвестиции

В зависимости от объекта приложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Реальные инвестициями понимают вложение капитала (средств) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериальных), связанных с осуществлением операционной деят-ти эконом. субъектов, решением их социально-экономических проблем. ФИ - вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги. ФИ либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Формы ФИ: вложения в долговые и долевые ценные бумаги; 2.депозитные банковские вклады. Спекулятивные ФИ ориентированы на получении инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде времени. ФИ, ориентированные для долгосрочного вложения, как правило, преследуют стратегические цели инвестора, и связаны с участием в управлении объекта, на которые вкладываются капиталы. Реальные инвестиции в свою очередь подразделяются на материальные и нематериальные. Нематериальные инвестиции направляются на повышение квалификации персонала, проведение научно-исследовательских и конструкторских работ, создание объектов интеллектуальной собственности. Материальные инвестиции предполагают вложения в средства производства. Прямые инвестиции. Инвестирование классифицируется на портфельное и прямое. Портфельн.И – это покупка ценных бумаг, с целью получения прибыли благодаря росту их курсовой стоимости и/или получения дивидендов. Прям.И, иначе говоря, стратегические - вложение свободных денежных средств непосредственно в реальные активы такие, например, производство или распространение продукции. По законодательству: «Прям.И являются вложениями в уставный капитал предприятия для того, чтобы извлечь доход и приобрести права на участие в управлении предприятием.». Финальная цель прям.И– достижение уровня навигатора предприятия и приобретение контрольного пакета акций. Однако задача инвестора в этом случае является достижение уровня навигатора предприятия и снабжение при помощи прям.И, а также повышения эффективности работы предприятия, улучшение финансового климата и увеличение рентабельности. Чаще всего, для этих целей создаются фонды прям.И. Паи таких фондов применяются вкладчиками, чтобы получить прибыль. Прям.И- альтернатива портфельному инвестированию. Прям.И предоставляют инвестору больше гарантий, чем портфельные, благодаря прибыли, которая определена не только от текущей рыночной ситуации. Прям.И – способ инвестирования, исключающим воздействия фондового рынка. Фонды прямых инвестиций работают не с публичными, а с частными компаниями, приобретая значительную долю в них и являясь навигаторами на стратегию развития бизнеса и управление компанией.

1. Вложение денежных средств, оборудования и строительных материалов в строительство торгового центра с целью получения дохода за счет сдачи площадей в аренду ( Для обозначения выгоды от инвестиций мы используем, в основном, термин «доход». Под ним понимаются все денежные поступления, связанные с владением финансовыми активами и инструментами. Еще одним показателем, характеризующим выгоду от инвестиций. Этот пример представляет реальные инвестиции - вложения в недвижимость, оборудование, строительство И т. п. Реальные инвестиции, как правило, представлены осязаемыми активами.

2. Вложение денежных средств в акции различных компаний с целью получения дохода за счет роста курса акций. Этот пример— финансовые инвестиции. Они представляют собой вложение средств в различные финансовые активы и инструменты. Под основными финансовыми активами, как правило, понимают акции и облигации.

Практическое осуществление инвестирования обеспечивается ИД-тью предприятия – это целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирования сбалансированной инвестиционной программы и обеспечение ее реализации. ИД является одним из видов хозяйственной деятельности предприятия, но ее отличают следующие особенности: 1.ИД-ть является главной формой обеспечения роста операционной деятельности; 2.формы и методы ИД в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия; 3.объемы ИД характеризуются существенной неравномерностью по отдельным периодам времени; 4.инвестиционная прибыль формируется только через определенный промежуток времени; 5.ИД формирует самостоятельный вид денежных потоков, которые существенно различаются в отдельные периоды по своей направленности;

ИД имеет специфические виды рисков – инвестиционные риски.

Субъекты ИД: физические и юридические лица, в т. ч. иностранные, а также государства и международные организации. Субъекты ИД вправе совмещать функции двух или нескольких участников.

Участники инвестиционного процесса: 1.инвесторы – субъекты ИД, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование;2.заказчики - инвесторы, а также любые иные ФЛ и ЮЛ, уполномоченные инвестором осуществить реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором между ними. Если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных указанным договором, и в соответствии с законодательством;3.пользователи объектов ИД –инвесторы, а также другие ФЛ и ЮЛ, гос. и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект ИД;4.поставщики – это юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса, образующие инвестиционную инфраструктуру.

Классификация инвесторов: 1.По направленности основной хозяйственной деятельности: 1.индивидуальные – это конкретное ФЛ или ЮЛ; 2.институциональные – это ЮЛ – финансовый посредник – аккумулирующее средства индивидуальных инвесторов и осуществляющее ИД-ть. 2.По целям инвестирования: 1.стратегический – ставит своей целью приобретение контрольного пакета акций для реального управления; 2.портфельный – вкладывает свой капитал в различные финансовые инструменты инвестирования исключительно с целью получения инвестиционной прибыли. 3.По ориентации на инвестиционный эффект: 1.ориентированный на текущий инвестиционный доход – формирует инвестиционный портфель преимущественно за счет КФВ; 2.ориентированный на прирост капитала в долгосрочном периоде – делает вклады в реальные активы организации и долгосрочные финансовые инструменты; 3.ориентированный на внеэкономический инвестиционный эффект. 4.По отношению к инвестиционным рискам: 1.не расположенный к рискам – избегает осуществления средне- и высокорисковых инвестиций, даже несмотря на дополнительный уровень инвестиционного дохода; 2.нейтральный к риску – принимает на себя риск только в том случае, если он будет справедливо компенсирован доходом; 3.расположенный к риску – идет на риск, даже в случае, когда он не достаточно компенсирован доходом. 5.По менталитету инвестиционного поведения: 1.консервативный – выбирает объекты инвестирования по критерию минимизации уровня инвестиционных рисков, несмотря на соответственно низкий уровень инвестиционного дохода; 2.умеренный – выбирает такие объекты, уровень доходности и риска которых примерно соответствует среднерыночным условиям; 3.агрессивный – выбирает объекты инвестирования по критерию максимизации инвестиционного дохода, несмотря на соответственно высокий уровень инвестиционного риска; 6.По принадлежности к резидентам: 1.отечественный инвестор; 2.иностранный инвестор.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману