Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2

Н

Н

Н

Н

В

В

В

Н

Н

Н

В

В

Н

В

Н

1. При прочих равных условиях заимствования на рынке ценных бумаг посредством эмиссии облигационных займов дороже для эмитентов, чем получение банковского кредита

2. Облигации могут погашаться в денежной форме, в форме имущества и имущественных прав

3. Как правило, на развитых фондовых рынках совокупный объем выпусков облигаций превышает совокупный объем выпусков акций

4.  В российской практике курсовая стоимость облигаций указывается как процент от номинальной стоимости, а в международной – в абсолютной денежной сумме

5. Общий номинал эмиссии облигационных займов акционерного общества, находящихся в обращении, не должен превышать сумму уставного капитала этого общества и величины обеспечения, предоставленного третьими лицами для целей выпуска облигаций

6. Российское законодательство не содержит ограничений на сроки обращения облигаций частных эмитентов

7. Акционерное общество может выпускать именные облигации, и в этом случае необходимо вести реестр владельцев облигаций

8. При прочих равных условиях при повышении уровня процентных ставок на рынке рыночная стоимость облигаций падает

9. Изменение процентных ставок на рынке не влияет на доходность к погашению уже приобретенной облигации

10. Доходность к погашению дисконтных облигаций равна ставке дисконта

11. Эмиссия всех облигационных займов сопровождается государственной регистрацией выпуска, но не всегда сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг

12. При ликвидации эмитента облигаций в результате процедуры банкротства требования всех владельцев облигаций удовлетворяются в одну очередь как требования конкурсных кредиторов

13. В мировой практике встречаются случаи выпуска акций и облигаций без указания номинала

14. Акционерное общество не имеет права выпускать облигации ранее третьего года своего существования (при условии надлежащего утверждения двух годовых балансов)

15. Облигация (при прочих равных условиях) – это ценная бумага более высокого инвестиционного качества по сравнению с акцией 

16. 1

Н

В

В

Н

Н

В

В

В

В

Н

В

Н

Н

Н

В

1. В России государственные ценные бумаги выпускаются только в документарной форме

2. Государственные ценные бумаги Российской Федерации могут погашаться как в денежной, так и в натуральной форме

3. Все выпуски государственных ценных бумаг являются обеспеченными, так как эмитент отвечает по ним всем имуществом государства

4. Цена ГКО (Государственных краткосрочных обязательств) никогда не поднималась выше номинала, так как это дисконтные облигации

5. Срок обращения федеральных государственных ценных бумаг РФ не может превышать 30 лет, кроме еврооблигаций, срок обращения по которым может быть установлен до 40 лет

6. Бескупонные облигации Банка России являются федеральными государственными ценными бумагами

7. Доходы по федеральным государственным ценным бумагам не облагаются налогом как у юридических, так и у физических лиц

8. Доходом (в целях налогообложения) по Облигациям федерального займа признается только купонный доход, а по ГКО – только дисконт

9. Валютой обязательства, выраженного государственной ценной бумагой, может быть как национальная валюта РФ, так и иностранная валюта

10. Еврооблигации могут выпускаться от имени Российской Федерации, от имени субъектов Российской Федерации, а также от имени муниципальных образований

11. Государственные и муниципальные ценные бумаги в России могут выпускаться только в форме облигаций

12. Деньги являются государственными ценными бумагами

13. Государственные ценные бумаги могут выпускаться только как эмиссионные ценные бумаги

14. Государственные и муниципальные ценные бумаги в Российской Федерации могут выпускаться как именные, так и на предъявителя

15. В России по именным государственным ценным бумагам, выпущенным от имени РФ, реестр владельцев не ведется

16. 1

В

В

Н

Н

Н

Н

Н

В

В

Н

Н

Н

В

В

В

1. Чек ничем не отличается от переводного векселя, кроме того, что плательщиком по чеку может быть только банк или кредитная организация

2. В отличие от векселя факт неоплаты чека может быть удостоверен не только протестом чека, но и отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате

3. В чеке срок платежа указывается такими же способами, как и в переводном векселе

4. Банк-плательщик может отказать в оплате чека, если по нему нет покрытия, и не будет нести в этом случае ответственность перед чекодержателем за неоплату чека

5. Чеки, как и другие переводные векселя, акцептуются плательщиком (либо иным лицом)

6. Каждый из экземпляров векселя, выписанного в нескольких экземплярах, имеет силу подлинного векселя

7. Векселя должны выписываться на специальной вексельной бумаге (бланке векселя)

8. Вексельная метка – это название «Вексель» на самом документе

9. Простой вексель – более простая форма векселя по сравнению с переводным векселем, поэтому исторически первой формой векселя был именно простой вексель

10. Даже если на векселе есть поддельные подписи, лица, поставившие свои подлинные подпись несут солидарную ответственность по векселю в полном объеме

11. Цессия по именным депозитным и сберегательным сертификатам оформляется на оборотной стороне этих сертификатов

12. Взыскание по неоплаченному сберегательному сертификату может быть наложено на промежуточных владельцев этого сертификата

13. Расчеты по депозитным и сберегательным сертификатам могут осуществляться как в наличной, так и в безналичной форме

14. Депозитные сертификаты могут погашаться по согласию с владельцем сертификатами с другими сроками погашения

15. Цедент не отвечает перед цессионарием за неисполнение требования банком – эмитентом депозитного сертификата

16. 1

Н

В

Н

В

Н

В

Н

Н

Н

В

В

Н

Н

Н

В

1. Сквозные коносаменты более удобны для транспортировки грузов, если перевозка включает необходимость использования и морского, и наземного транспорта

2. Аллонж – это добавочный лист, который прикрепляют к векселю или чеку для совершения на нем передаточных надписей в случае, когда на самом документе не хватает места

3. Все векселя, складские свидетельства и закладные передаются по передаточным надписям (именным или бланковым)

4. К товарораспорядительным ценным бумагам относятся коносаменты, складские свидетельства и закладные

5. Цессия в гражданском праве – то же самое, что индоссамент в вексельном праве, однако цеденты, в отличие от индоссантов, не несут солидарной ответственности перед последним кредитором

6. По экономическому содержанию двойное складское свидетельство – это вексель, обеспеченный залогом товара, хранящегося на товарном складе

7. Закладная может обращаться как по именной, так и по бланковой передаточной надписи

8. «Чековая метка» – это название «Чек» на самом документе

9. Для того чтобы выписывать, продавать и покупать векселя необходимо разрешение соответствующего регулирующего органа

10. В России законодательно запрещен выпуск дружеских и бронзовых векселей

11. Одной из тенденций современного вексельного оборота в международной практике является увеличение доли простых векселей по сравнению с переводными

12. Чек не может быть акцептован банком-плательщиком

13. Складская квитанция отличается от складского свидетельства тем, что она не может обращаться на рынке

14. Для того, чтобы выдавать складские свидетельства, необходимо наличие лицензии на осуществление деятельности по хранению товаров

15. По закладной отвечает не только должник, но и залогодатель

16. 1

В

В

Н

Н

В

В

Н

Н

Н

Н

В

В

В

Н

В

1. Брокер на рынке ценных бумаг всегда действует за счет, по поручению и от имени клиента

2. Институциональные инвесторы не являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг

3. Инвестиционное консультирование является видом профессиональной деятльности на рынке ценных бумаг, однако в России не подлежит лицензированию

4. Дезинтермедиация –т.е. снижение доли банковского сектора в перераспределении денежных ресурсов и рост доли средств, перераспределяемых через институты рынка ценных бумаг, контрактных и коллективных сбережений на основе ценных бумаг – одна из ключевых тенденций развития финансового рынка на рубеже тысячелетий

5. Существует принципиальное различие между дилерской и инвестиционной деятельностью на рынке ценных бумаг, несмотря на то, что и дилер, и инвестор покупают ценные бумаги от своего имени и за свой счет

6. Брокерско-дилерская компания может совмещать свою деятельность со всеми другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением регистраторской

7. В настоящее время происходит постепенное сближение банковской и небанковской модели рынка ценных бумаг

8. Некоторые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут осуществлять только некоммерческие организации, например, деятельность по организации торговли и клиринговую деятельность

9. Только брокеры и управляющие обязаны в законодательном порядке возмещать ущерб клиентов, возникающий в результате действий профессионального участника рынка ценных бумаг в условиях конфликта интересов, о котором клиент не был предупрежден

10. Не существует законодательного запрета на осуществление деятельности по организации торговли физическими лицами

11. Лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг лицензируются все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

12. Регистратор получает доходы только за счет платы эмитента за поддержание системы ведения реестра

13. Брокер может быть попечителем счета депо своего клиента

14. Управляющий на рынке ценных бумаг осуществляет доверительное управление активами клиента не только в интересах учредителя управления, но и в интересах других выгодоприобретателей, если они указаны в договоре

15. Акционерный инвестиционный фонд действует только на основании лицензии ФКЦБ, поэтому можно сказать, что он является профессиональным участником рынка ценных бумаг

16. 1

Н

В

В

В

В

Н

В

Н

В

Н

Н

Н

В

В

Н

1. На развитых фондовых рынках на биржевом рынке совершается подавляющее большинство сделок с ценными бумагами

2. На фондовой бирже обращаются наиболее ликвидные ценные бумаги

3. Российская торговая система (РТС) является профессиональным участником рынка ценных бумаг, биржевым организатором торговли

4. Одна из основных тенденций современного развития биржевого рынка ценных бумаг – это коммерциализация деятельности фондовых бирж

5. По российскому законодательству и биржевой, и внебиржевой организатор торговли может быть учрежден в форме некоммерческого партнерства

6. Российские фондовые биржи имеют право котировать ценные бумаги

7. Лицензию фондовой биржи может получить только тот организатор торговли, который совмещает в обязательном порядке свою деятельность с депозитарной и клиринговой деятельностью

8. Фондовая биржа – это постоянно действующий и регулируемый рынок, саморегулируемая организация

9. Отдавая рыночный приказ, клиент может быть уверен, что она обязательно будет исполнен

10. Приказ «до отмены» означает, что он будет действительным до отмены его фондовой биржей

11. На внебиржевом организованном рынке обращаются акций компаний, которые не удовлетворяют требованиям листинга

12. Одним из требований, предъявляемым к ценным бумагам для включения их в число обращающихся на фондовой бирже является наличие определенного количества маркет-мэйкеров или специалистов по этим ценным бумагам

13. Торговой системой с наибольшим числом листинговых компаний является НАСДАК

14. Одна клиринговая организация может обслуживать только одну фондовую биржу

15. Механизмом торговли на вторичном биржевом рынке является голландский, английский или непрерывный двойной аукцион

16. 1

Н

В

В

В

В

Н

Н

В

В

Н

В

В

В

Н

Н

1. Государственной регистрации подвергаются абсолютно все выпуски эмиссионных ценных бумаг

2. От регистрации проспекта ценных бумаг могут освобождаться только выпуски ценных бумаг закрытых акционерных обществ

3. Конструирование нового выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляет сам эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг – андеррайтер

4. Размещение ценных бумаг по открытой подписке обязательно сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, даже если потенциальное число владельцев не превышает 500, а номинал выпуска не превышает 50000 МРОТ

5. Любой эмитент, разместивший хотя бы один выпуск эмиссионных ценных бумаг с регистрацией проспекта ценных бумаг, обязан раскрывать информацию в формах, предусмотренных законодательством

6. Отчет об итогах выпуска представляется эмитентом в регистрирующий орган не ранее окончания срока размещения, зафиксированного в проспекте ценных бумаг

7. В случае эмиссии эмиссионных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением не нужно вести реестр владельцев этих ценных бумаг, поскольку права на них учитываются в том депозитарии, в котором хранится глобальный сертификат

8. В рамках существующего законодательства у российских акционерных обществ есть потенциальная возможность выпускать акции на предъявителя

9. Выпуск депозитарных свидетельств на российские акции проходит процедуру государственной регистрации, как и сам выпуск акций

10. В случае отказа в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг эмитенту не нужно уплачивать налог на операции с ценными бумагами

11. Налог на операции с ценными бумагами уплачивается в зависимости от величины привлекаемых денежных ресурсов за счет размещения ценных бумаг

12.  Государственный регистрирующий орган не несет ответственности за достоверность информации, раскрытой эмитентом в процессе эмиссии эмиссионных ценных бумаг

13. Неэмиссионные ценные бумаги не подвергаются процедуре государственной регистрации

14. Открытое акционерное общество может размещать свои ценные бумаги как по открытой, так и по закрытой подписке

15. Решение об увеличении числа объявленных акций принимается общим собранием акционеров или советом директоров, если то зафиксировано в уставе

16. 1

В

Н

В

В

В

Н

В

Н

Н

Н

Н

В

В

В

Н

1. Крупным, хорошо зарекомендовавшим себя эмитентам, выгоднее прибегать к договорному андеррайтингу, чем к конкурентному

2. В эмиссионном синдикате прибыль всегда распределяется прямо пропорционально доле выкупленных ценных бумаг.

3. В Российской Федерации не существует законодательных преград для использования всех видов андеррайтинга, известных в мировой практике

4. Привилегированные члены андеррайтингового синдиката при прочих равных условиях обеспечивают более высокую доходность своих операций, чем простые члены синдиката.

5. Группа продажи входит в состав эмиссионного синдиката

6. Члены эмиссионного синдиката конкурируют между собой на других сегментах рынка ценных бумаг

7. При договорном андеррайтинге ценовые условия эмиссии устанавливаются на основе переговоров между эмитентом и одним менеджером эмиссионного синдиката

8. Привилегированные члены эмиссионного синдиката отличаются от рядовых членов синдиката тем, что принимают на себя меньшие обязательства по выкупу части выпуска ценных бумаг эмитента

9. Андеррайтинг по российскому законодательству является профессиональным видом деятельности на рынке ценных бумаг, и для его осуществления необходимо получить соответствующую лицензию

10.Членами эмиссионного синдиката могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг – компании по ценным бумагам, брокерско-дилерские компании, инвестиционные банки

11. Эмитент сам принимает решение, размещать ли бумаги нового выпуска самостоятельно или прибегнуть к услугам андеррайтера

12. Менеджер эмиссионного синдиката – это крупный инвестиционный банк, работающий, как правило, на рынке ценных бумаг в международном масштабе

13. Андеррайтинг ценных бумаг в любом случае снижает риск эмитента неразмещения ценных бумаг

14. Андеррайтер вместе с эмитентом несет ответственность за полноту и достоверность информации, представленной в проспекте эмиссии

15. «Стэнд-бай» андеррайтинг – это обязательство андеррайтера выкупить ту часть выпуска, которая предназначалась для реализации подписных прав и осталась невыкупленной.

16. 1

Н

Н

В

В

Н

В

В

Н

Н

В

В

В

В

В

В

1. Чем более инвесторы уверены в предстоящем улучшении результатов деятельности компании и перспективах ее роста, тем показатель Р/Е выше

2. Процентные выплаты по облигациям обычно ниже, чем дивиденды по привилегированным акциям одной компании, поскольку облигации являются ценными бумагами более высокого инвестиционного качества

3. Валютный риск возникает всегда, когда ценные бумаги номинированы в иностранной валюте или выплаты по ним «привязаны» к валютному курсу

4. Облигации с плавающей купонной ставкой в большей степени подвержены инфляционному риску, чем облигации с фиксированной процентной ставкой

5. Несистемный (специфический) риск находится в прямой зависимости от системного (рыночного) риска

6. Доходность к погашению дисконтных облигаций равна ставке дисконта

7. Диверсификация ведет к снижению как системного (рыночного), так и несистемного (специфического) риска инвестиционного портфеля

8. Существуют безрисковые активы, такие, как доллар США, золото, краткосрочные обязательства государства

9. При формировании инвестиционного портфеля можно минимизировать риски, но никогда – свести к нулю

10. Рыночная стоимость акций переоцененных компаний растет медленнее, чем рынок акций в целом

11. Внутренняя стоимость акций – это показатель, который рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других документах финансовой отчетности

12. Технический анализ является строго количественной и научной теорией

13. Для того, чтобы избежать рыночного (системного) риска на рынке ценных бумаг, есть только один путь – уйти с этого рынка

14. К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды

15. Чем больше падает цена облигации, тем выше ее доходность к погашению

16. 1

В

В

В

Н

Н

Н

Н

Н

В

В

Н

Н

В

В

В

1. Закрытый инвестиционный фонд может быть учрежден только в форме закрытого акционерного общества

2. В Российской Федерации могут функционировать акционерные и паевые инвестиционные фонды.

3. Управляющая компания может управлять активами не только инвестиционных фондов, но и других инвесторов

4. Депозитарий инвестиционного фонда кроме депозитарных функций выполняет также специфическую функцию контроля за деятельностью управляющей компании по управлению имуществом инвестиционного фонда.

5. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, а значит – и не является налогоплательщиком

6. По российскому законодательству акции и паи открытых инвестиционных фондов могут свободно продаваться на рынке.

7. Цена акции инвестиционного фонда может изменяться в течение одного рабочего дня

8. Цена пая паевого инвестиционного фонда зависит от соотношения спроса и предложения на эти ценные бумаги

9. Контрактные инвестиционные фонды могут быть фондами только открытого типа

10. В случае получения соответствующей лицензии управляющая компания инвестиционных фондов имеет право осуществлять также функцию хранения активов инвестиционного фонда.

11. С экономических позиций зрения инвестиционный фонд – это «денежный» мешок, куда «складываются» средства мелких инвесторов, а управляет этим «мешком» - профессиональный управляющий

12. Первичное размещение паев паевого инвестиционного фонда не ограничено по времени

13. Контрактные инвестиционные фонды управляются самими пайщиками, так же как и акционерные инвестиционные фонды – акционерами

14. Состав и структура активов инвестиционных фондов регулируется государством

15. Инвестиционные паи могут быть и именными, и на предъявителя

16. 1

Н

В

В

В

В

Н

В

Н

Н

Н

В

Н

Н

В

Н

1. Российский рынок ценных бумаг формируется в условиях банковской регулятивной инфраструктуры.

2. Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг в Великобритании менее жесткая, чем в США, поскольку здесь широко используются неформальные методы регулирования, такие как договоренности, традиции, согласованный стиль поведения, рекомендации, переговоры и т.д.

3. Государство в России передает часть полномочий по регулированию рынка ценных бумаг саморегулируемым организациям.

4. В ряде стран саморегулируемые организации не только вырабатывают общие правила деятельности, но и являются, по существу, обособленным рынком ценных бумаг, доступ на который огражден требованиями профессионализма и этики.

5. В некоторых странах могут создаваться несколько саморегулируемых организаций, объединяющих профессиональных участников рынка ценных бумаг одного вида.

6. В большинстве стран с развитыми фондовыми рынками создан специальный орган, регулирующий деятельность функционирование этого рынка.

7. В Великобритании регулятивная инфраструктура фондового рынка базируется на широком использовании традиций и неформальных методов регулирования.

8. На рынках ценных бумаг, хорошо регламентируемых законодательно, этика и правила добросовестной деятельности не играют большой роли.

9. Использование служебной информации при сделках с ценными бумагами – это один из видов инсайдерской торговли, и такая практика запрещена в большинстве стран с развитыми фондовыми рынками.

10. Добросовестная деятельность в рекламной деятельности на финансовых рынках является элементом профессиональной этики фондового рынка.

11. К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг этика фондового рынка не относится.

12. Заключение инсайдерских сделок ведет к тому, что изменяются цены и объем торговли финансовыми инструментами.

13. В случае манипулирования рынком ценных бумаг изменяются как цены финансовых инструментов, так и объем операций с ними.

14. В странах с исламской экономикой традиция запрещает использование долговых финансовых инструментов, в том числе, эмиссию облигаций

15. Цель государственного регулирования рынка ценных бумаг ограничивается защитой экономических интересов государства и инвесторов

Н

В

В

В

В

В

В

Н

В

В

Н

В

В

В

Н

1. Согласно российскому законодательству все акционерные общества обязаны раскрывать информацию о себе в форме ежеквартального отчета о ценных бумагах

2. Информация на рынке ценных бумаг может быть ценным товаром, когда она еще неизвестна конкурентам и широкой публике, и ничего не стоить, если она общедоступна

3. Инсайдерская информация – это информация, которая недоступна широкой публике, и передача которой заинтересованным лицам является незаконной

4. Обязательное раскрытие стандартизированной информации снижает затраты инвесторов на получение информации об эмитенте

5. Основу понятия «эффективный рынок ценных бумаг» составляет положение о том, что цены на рынке отражают всю доступную информацию и находятся в равновесии, что делает невозможным ситуацию, когда инвестор постоянно «обыгрывает» рынок

6. Публикация рейтинга является, по существу, советом купить или продать данную ценную бумагу

7. Выставление рейтинга – это платная услуга рейтингового агентства эмитенту ценных бумаг

8. Наиболее признанные международные рейтинговые агентства никогда не выставляют рейтинг без просьбы эмитента об этом

9. Рейтинг не дает оценки будущего изменения курса ценных бумаг

10. Выставив рейтинг, рейтинговое агентство оставляет за собой право повысить или понизить рейтинг, приостановить или отозвать его

11. Все фондовые индексы семейства Доу-Джонса рассчитываются как среднеарифметические величины

12. Методика расчета фондовых индексов на развитых и развивающихся фондовых рынках имеет принципиальные различия

13. Количество акций, включаемых в расчет того или иного фондового индекса, не всегда является фиксированной, заранее известной величиной

14. Существуют фондовые индексы, пересчет которых осуществляется после каждого тика

15. В мировой практике для обеспечения независимости рейтинговых агентств в состав их учредителей обязательно входит государство

16. 1

Н

В

В

В

В

Н

В

Н

В

В

Н

Н

В

В

Н

1. Производные финансовые инструменты дают возможность проводить спекулятивные, арбитражные операции и страховать сделки, заключаемые на рынке наличного товара

2. Риск покупателя опциона меньше, чем покупателя фьючерса

3. Своп – это двусторонняя сделка, заключаемая на внебиржевом рынке, как с участием посредника, так и без такого участия

4. Производные финансовые инструменты обладают более высоким инвестиционным качеством, чем лежащие в их основе базисные активы

5. Конверсионная стоимость конвертируемых облигаций изменяется в обратной зависимости от курсовой стоимости ценных бумаг, в которые конвертируются облигации

6. По мере приближения к окончанию конверсионного периода конверсионная премия конвертируемой облигации увеличивается

7. Подписные права дают право приобрести акции нового выпуска по льготной цене

8. Варрант получает внутреннюю стоимость, когда цена исполнения становится ниже рыночной стоимости акции

9. Все производные финансовые инструменты могут быть объектами биржевой торговли

10. Инвестор продает опцион на продажу, если ожидает понижение рыночной стоимости базового актива

11. Биржа выступает гарантом исполнения биржевых опционных и фьючерсных сделок

12. В случае неблагоприятного изменения рыночной ситуации убытки сторон по фьючерсному контракту не ограничены

13. Величина залога при заключении фьючерсного контракта определяется соглашением сторон

14. Форвардный контракт может быть заключен на любое количество базисного актива

15. Своп можно рассматривать как совокупность следующих одна за другой срочных сделок

16. 1

В

В

В

Н

Н

Н

В

В

Н

Н

В

В

Н

В

В

Познавательные статьи:



Организация работы процедурного кабинета

Статус республик в составе РФ

Понятие финансов, их функции и особенности

Сущность демографической политии