Расчет показателей финансовой устойчивости

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 10Следующая ⇒

Следующей важной задачей методики анализа финансового состояния является оценка финансовой устойчивости предприятия.

При возникновении договорных отношений между предприятиями, у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг.

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии помогает многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты.

 Для оценки финансовой устойчивости определяют абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Определим следующие показатели:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств предприятия. Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.

  К4 = СОС – ЗЗ;                                                                         (3.9)

где: СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия.

   ЗЗ – запасы и затраты.

К4₁ = - 2828;           К4₂ = - 1129;           К4₃ = +3064;

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств. Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним средствами.

      К5 = СОС дз – ЗЗ;                                                                 (3.10)

где: СОС дз – Сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.

К4₁ = - 2828;           К4₂ = - 1129;           К4₃ = +3064;

3.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и приравненных к ним долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Характеризует обеспеченность запасов и затрат всеми источниками их формирования (собственными и заемными).

       К6 = СОС дкз – ЗЗ;                                                            (3.11)

где: СОС дкз – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

К4₁ = - 2828;           К4₂ = - 1129;           К4₃ = +3064;

Полученные значения показателей свидетельствуют о стабилизируешемся финансовом состоянии предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости используют для оценки доли запасов, сформированных за счет собственных средств. Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Рассчитывается по формуле:

                         СОС            

         К7 = ------------------;                                                            (3.12)

                          ЗЗ      

где: СОС – сумма собственных оборотных;

ЗЗ – величина запасов и затрат предприятия средств.

Рекомендуемый критерий К об > 0,6.

                       936

               К7₁ = ---------------- = 0,25;

                       3764     

                       3384

               К7₂ = ---------------- = 0,75;

                       4513     

                       6164

              К73 = ---------------------- = 1,99;

                       3100

Полученные значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами свидетельствуют о том, что запасы на предприятии финансируются не только за счет кредиторской задолженности, но и за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.

                           СОС дз

               К8 = ------------------;                                                       (3.13)

                              ЗЗ

                       936

               К8₁ = ----------------- = 0,25;

                               3764

                       3384

               К8₂ = ----------------- = 0,75;

                              4513

                              6164

               К8₃ = ----------------- =1,99;

                       3100

        Нормальное ограничение для К8 > 1. За отчетный период коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами увеличивается, и становится выше нормального ограничения.  

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Характеризует обеспеченность собственными средствами.

                       ИССр – ОСрВ

              К9 = -------------------;                                                       (3.14)

                                 ОбС

где: ИССр – источники собственных средств предприятия;

ОСрВ – сумма оборотных основных средств и внеоборотных активов;

Обс – оборотные средства предприятия.

                    93900                          

              К9₁ = ------- = 0,13;

                       7284

                             3384

              К9₂ = ------- = 0,32;

                       10593

                       6164       

              К9₃ = ------- = 0,28;

                       22336

    Чем выше показатель К9>0,1, тем лучше финансовое состояние предприятия. За период с 1.01.01г. по 1.01.02.г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается, а с 1.01.02г. по 1.01.03г уменьшился. Это говорит о снижении финансовой устойчивости.

Анализ запасов и затрат

Анализ показателей финансовой устойчивости непосредственно связан исследованию запасов и затрат, которое является одним из самых существенных факторов устойчивости финансового состояния. Углубленный анализ состояния запасов и затрат выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния и в известной мере относится к области коммерческой тайны. состояние запасов и затрат представлено в таблице 13., построенной на основе баланса.

    Общая величина запасов и затрат за отчетный период уменьшилась на 39,76 %, что составило –1693 тыс. руб. В основном это было вызвано уменьшением затрат в незавершенном производстве. Готовая продукция и товары для продажи возросли на 39 тыс. руб., это говорит о том, что она находится на складе и не находит сбыт на 5,65 %. 

Таблица 13   

Анализ состояния запасов и затрат

Познавательные статьи:



Как правильно слушать собеседника

Типичные ошибки при выполнении бросков в баскетболе

Принятие христианства на Руси и его значение

Средства массовой информации США