Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства
А1 ³ П1
А2 ³ П2
А3 ³ П3
А4 £ П4 min условие финансовой устойчивости
Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы больше внешних обязательств предприятия, то есть (А1+А2+А3) > (П1+П2+П3), то автоматически выполняется четвертое условие: наличие у организации собственных оборотных средств.
Невыполнение одного из трех первых неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой, хотя при этом компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации более ликвидные активы не могут заменить менее ликвидные.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.
Сопоставляя ликвидные средства и обязательства, вычисляются показатели тенденций и перспективной ликвидности.
| Текущая ликвидность | (А1+А2) > (П1+П2) | Свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации на ближайший промежуток времени |
| Перспективная ликвидность | (А3 и П3) | Представляет прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей |
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются относительные показатели.
| Коэффициент | Расчет | Норматив | Интерпретация | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
| ³ 0,1-0,2 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | |||||
| Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности |
|
0,7-1 | Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить по мере погашения дебиторской задолженности | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности |
| > 1-2 | Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в течение операционного цикла (степень покрытия текущих пассивов текущими активами) | |||||
| Коэффициент уточненной оценки ликвидности
|
| > 1,2 | Показывает реальные возможности погашения краткосрочных обязательств | |||||
| Коэффициент покрытия нормальный |
|
| В основе расчета лежит требование не только безусловного возврата краткосрочной задолженности, но и возможность дальнейшей нормальной работы предприятия | |||||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
| ³ 0,1 | Показывает на сколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости | |||||
| Коэффициент маневренности капитала |
| > 1 | Показывает какая часть функционирующего капитала заключена в запасах и дебиторской задолженности. Если этот показатель в динамике уменьшается, то это является положительным фактом | |||||
| Коэффициент восстановления платежеспособности | КВОС = | > 1 | Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность | |||||
– поправочные коэффициенты на степень ликвидности
Анализ платежеспособности позволяет оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов.
|
| Поделиться: |
