Индикатор справедливой цены - GuruFocus Value

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 3Следующая ⇒

Значение GF представляет собой текущую внутреннюю стоимость акции, полученную с помощью эксклюзивного метода GuruFocus. Строка стоимости GF дает обзор справедливой стоимости, по которой должны торговаться акции. Он рассчитывается на основе трех факторов:

Исторические мультипликаторы (коэффициент PE, коэффициент PS, коэффициент PB и цена-свободный денежный поток), по которым торговались акции.

Коэффициент корректировки GuruFocus основан на прошлой прибыли и росте компании.

Будущие оценки эффективности бизнеса.

GuruFocus считает, что линия стоимости GF - это справедливая стоимость, по которой следует торговать акциями. Цена акций, скорее всего, будет колебаться около линии ценности GF. Если цена акции значительно выше линии ценности GF, она переоценена, и ее будущая доходность, вероятно, будет низкой. С другой стороны, если он будет значительно ниже линии ценности GF, его будущая доходность, вероятно, будет выше.

Например, на сегодняшний день (2021-10-20) цена акций Intel составляет 55,21 доллара. Стоимость Intel GF составляет 61,09 доллара. Таким образом, отношение цены к GF для Intel на сегодняшний день составляет 0,90. Основываясь на соотношении между текущей ценой акций и стоимостью GF, GuruFocus считает, что Intel умеренно недооценена.

Рейтинг финансовой устойчивости - Financial Strength

GuruFocus измеряет, насколько сильным является финансовое положение компании. В его основе лежат следующие факторы:

1. Долговая нагрузка компании, измеренная по процентному покрытию (текущий год). Чем выше, тем лучше.

2. Отношение долга к выручке. Чем ниже, тем лучше.

3. Z-показатель Альтмана.

Рейтинг прибыльности - Profitability Rank

Profitability Rank Рейтинг прибыльности GuruFocus оценивает, насколько прибыльна компания и насколько вероятно, что бизнес компании останется таким. В его основе лежат следующие факторы:

1. Операционная маржа %

2. Оценка Piotroski F-Score.

3. Динамика операционной маржи (в среднем за 5 лет). Более высокий рейтинг имеет компания с восходящей рентабельностью.

4. Стабильность рентабельности

5. Рейтинг предсказуемости

Рейтинг оценки - Valuation Rank

Рейтинг оценки измеряет текущую оценку бизнеса по сравнению с другими компаниями в той же отрасли и его собственную историческую оценку.

Анализируются 3 фактора:

Абсолютная оценка (medpsvalue) относительно текущей цены акций, место среди всех компаний

Историческая оценка за последние 10 лет. Ранжируйте pe, ps, pocf, ev/ebit над их собственными историческими ценностями

Относительная оценка отрасли

Компании с отрицательной прибылью занимают более низкую позицию

Эти три фактора используются для расчета стоимостной оценки для каждой подходящей компании со значениями от 1 до 10.

Компания, получившая 10 - самая недооцененная, а 1 - самая переоценена. Компании без достаточного количества данных не ранжируются!!

Динамика денежных потоков компании.

Динамика выручки revenue и чистой прибыли net income компании

Например, выручка (revenue) и чистая прибыль (net income) компании показывают положительную динамику, что хорошо.

Динамика наличных средств Cash и долга у компании Debt

Что касается отношения имеющейся у компании наличности к долгу, то в последние 5 лет ситуация резко ухудшилась: объемы кэша падают, а размер долга при этом из года в год растёт. Это — потенциально тревожный знак, который побуждает нас обратить на долговую нагрузку более пристальное внимание.

Динамика коэффициента рентабельности инвестированного капитала (Return On Invested Capital, ROIC) и WACC средневзвешенной стоимости капитала.

Отдельные оригинальные показатели на GuruFocus

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману