Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 6

В таблице 2 приведена информация о доходности акций по пяти ценным бумагами и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.

Требуется:

1. определить характеристики каждой ценной бумаги: a₀, , рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R², a.;

2. сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг (табл.2) при условии, что обеспечивается доходность портфеля (m_p) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (0,5).

3. построить линию рынка капитала (СML); 

4. построить линию рынка ценных бумаг (SML).

                                                                                    Таблица 2

Доходность ценных бумаг

  Каждому варианту соответствуют следующие номера ценных бумаг:

Таблица 3

Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Рекомендуемая литература

Основная

1. Брусов П.Н. Финансовая математика: уч. пособие / Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. — М.: КноРус, 2019. — 224 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/931311

2. Брусов П.Н. Задачи по финансовой математике: уч. пособие / Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. — М.: КноРус, 2020. — 299 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/932049

3. Соловьев В.И. Финансовая математика: уч. пособие / Соловьев В.И. — М.: КноРус, 2019. — 176 с. — (бакалавриат). — Режим доступа: https://book.ru/book/931310

Дополнительная литература:

4. Брусов П.Н. Современные корпоративные финансы: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. — М.: КноРус, 2017. — 337 с. — (для бакалавров). — Режим доступа: https://book.ru/book/920238

5. Брусов П.Н. Налоги в современных корпоративных финансах и инвестициях: уч. пособие / Брусов П.Н., Орехова Н.П., Филатова Т.В. — М.: КноРус, 2017. — 179 с. — (для бакалавров). — Режим доступа: https://book.ru/book/921266

6. Брусов П.Н. Инвестиционная стратегия компании: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. — М.: КноРус, 2019. — 377 с. — (бакалавриат и магистратура). — Режим доступа: https://book.ru/book/932904

7. Брусов П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции: Применение Excel: уч. пособие / Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П. под ред. и др. — М.: КноРус, 2016. — 223 с. — Режим доступа: https://book.ru/book/919242

8. - Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: уч. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2018. — 236 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/968882

Приложение 1

Образец оформления титульного листа контрольной работы

Приложение 2

Форматы и назначение финансовых функций,

используемых для решения следующих задач [1]:

- определение наращенной суммы (будущей стоимости);

- определение начального значения (текущей стоимости);

- определение срока платежа и процентной ставки;

- расчет периодических платежей, связанных с погашением зай­мов.

Назначение

Рассчитывает будущее значение инвестиции после начисления сложных процентов при переменной процентной ставке

Вычисляет будущую стоимость инвестиции (вклада) на основе перио­дических, равных по величине сумм платежей и постоянной процентной ставки

Вычисляет внутреннюю ставку доходности для потоков денежных средств, представленных их численными, не обязательно равными по величине значениями (доходы — с плюсом, расходы — с минусом), осуществля­емые в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды

Вычисляет общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе перио­дических постоянных выплат и постоянной процентной ставки

Возвращает модифицированную внутрен­нюю ставку доходности для ряда периоди­ческих денежных потоков (с учетом затрат на привлечение инвестиции и процентов, получаемых от реинвестирования денежных средств)

Вычисляет номинальную годовую процент­ную ставку по эффективной ставке и коли­честву периодов в году, за которые начисля­ются сложные проценты

Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) сумму основных выплат по займу между двумя периодами

Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) величину процентов в промежутке между двумя периодами выплат

Возвращает величину платежа в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе постоянства периоди­ческих платежей и постоянства процентной ставки

Вычисляет сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки

Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период

Возвращает сумму платежей процентов по инвестиции заданный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки

Рассчитывает приведенную к текущему моменту стоимость инвестиции, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат

Определяет процентную ставку по аннуитету за один период, используя итерационный метод

Вычисляет внутреннюю ставку доходности для графика нерегулярных денежных пото­ков переменной величины

ЧИСТНЗ (ставка; значения; даты)

Возвращает чистую приведенную стоимость нерегулярных переменных денежных пото­ков

ЧПС (ставка; значения)

Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости буду­щих периодических выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения) в конце периода

ЭФФЕКТ (номинальная_ставка; кол_пер)

Вычисляет эффективную (фактическую) годовую процентную ставку по номиналь­ной ставке и количеству периодов в году, за которые начисляются сложные проценты