Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

↑

▷ Содержание

Стр 1 из 4Следующая ⇒

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, объем, структура которых в значительной степени влияет на устойчивость ее финансового положения. И являются ресурсным потенциалом организации.

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения активов в деньги. Оборотные активы формируются за счет оборотного капитала организации, который состоит из собственного и заемного оборотного капитала.

К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы, товары, материалы, сырье, остатки незавершенного производства, готовая продукция, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их объема, состава, структуры и динамики.

В процессе анализа следует:

· установить потребность организации в оборотных активах;

· определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

· обосновать выбор оптимальных источников финансирования ОА;

· рассчитать влияние скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

· оценить эффективность использования ОА.

Анализ оборотных активов проводится по данным Баланса (раздел II), Пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах (форма 5), по аналитическим учетным данным.

При выполнении анализа объема, состава, структуры и динамики оборотных активов организации они делятся на две группы в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства:

1) оборотные производственные фонды - производственные запасы (сырье, материалы и аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям;

2) фонды обращения — готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 10. По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей величины.

Таблица 10

Анализ оборотных активов

В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не

Или

±Э_ОА = Однодневная выручка (отч) * (Т_ОА(отч) -Т_ОА(пред))

Полученный по формулам результат со знаком минус означает сумму высвобождения (экономии) средств, а со знаком плюс – дополнительное привлечение средств.

Финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, и определяется следующим расчетом:

Т_ФЦ = Т_ОЦ - Т_ОКЗ                        27- 20,66 =6,34дн.

где Т_ФЦ — длительность финансового цикла (в днях);

Т_ОЦ — длительность операционного цикла (в днях);

Т_ОКЗ — средняя продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (в днях), рассчитываемая по формуле:

где КЗ_ср — средние остатки кредиторской задолженности за период;

Д — число дней в периоде;

Т_ОКЗ= 0.5*(2306+1516) *360 / 33304 = 20,66дн.

С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового цикла. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла — за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а также за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица

Анализ запасов.

При анализе следует учитывать, что статья бухгалтерского баланса "Запасы" является комплексной. В ней находят отражение остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других материальных ценностей.

Материально-производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение.

Для характеристики существенности данной статьи при оценке финансового состояния, ее влияния на операционный цикл и скорость оборота средств анализируемой организации используют следующие показатели.

Доля материально-производственных запасов в общей величине, активов:

Доля в оборотных активах = (МПЗ / А) *100,

где МПЗ — материально-производственные запасы;

А — активы организации.

Доля материально-производственных запасов в стоимости оборотных активов:

Доля в оборотных активах =(МПЗ / ОА) *100,

где ОА — оборотные активы.

Период оборота материально-производственных запасов:

Период оборота = 0.5*(стр.1210_нг + стр.1210_кг)* Д /Выручка

где Д — длительность анализируемого периода;

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, объем, структура которых в значительной степени влияет на устойчивость ее финансового положения. И являются ресурсным потенциалом организации.

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения активов в деньги. Оборотные активы формируются за счет оборотного капитала организации, который состоит из собственного и заемного оборотного капитала.

К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы, товары, материалы, сырье, остатки незавершенного производства, готовая продукция, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их объема, состава, структуры и динамики.

В процессе анализа следует:

· установить потребность организации в оборотных активах;

· определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

· обосновать выбор оптимальных источников финансирования ОА;

· рассчитать влияние скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

· оценить эффективность использования ОА.

Анализ оборотных активов проводится по данным Баланса (раздел II), Пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах (форма 5), по аналитическим учетным данным.

При выполнении анализа объема, состава, структуры и динамики оборотных активов организации они делятся на две группы в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства:

1) оборотные производственные фонды - производственные запасы (сырье, материалы и аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям;

2) фонды обращения — готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 10. По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей величины.

Таблица 10

Анализ оборотных активов

В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не

Познавательные статьи:



Как правильно слушать собеседника

Типичные ошибки при выполнении бросков в баскетболе

Принятие христианства на Руси и его значение

Средства массовой информации США