Анализ кредитоспособности оао «славгородский завод радиоаппаратуры»

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 5Следующая ⇒

Для оценки кредитоспособности предприятия будет приемлемо использовать методику Сбербанка России. Для расчета показателей кредитоспособности используем данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках за 2006, 2007, 2008 годы (см. Приложения). Формулы расчета показателей отражены в 1 главе 2 пункт.

Оценка ликвидности активов предприятия

Таблица 6. Показатели ликвидности активов ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры»

По проведенным расчетам в таблице 6 можно сделать следующие выводы:

.   Текущие активы предприятия полностью покрывают краткосрочные обязательства на протяжении рассматриваемого периода (2006,2007,2008 г.), т. к. коэффициент общего покрытия составляет 1,5.

.   Проанализировав таблицу, можно заметить, что по коэффициенту текущей ликвидности наблюдается разброс в значении. Максимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1.

.   Как можно увидеть из таблицы, на конец рассматриваемого периода (2008 г.) коэффициент возрос до 1,5, что говорит о способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.

.   Предприятие не в состоянии немедленно погасить даже самую малую часть краткосрочных обязательств, т. к. коэффициент срочного покрытия меньше 0,1.

.   Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало рассматриваемого периода (2006 г.) не соответствует норме (от 0,2-0,5) - 0,03, что означает предприятие, может обеспечить только 3% своей текущей задолженности. В 2008 г. коэффициент возрастает - 0,5. Это означает, что предприятие в состоянии погасить 50% текущей задолженности.

.   Предприятие имеет значительную долю ликвидных средств в составе оборотных активов, и она увеличивается с каждым годом, т. к. коэффициент промежуточного покрытия составляет: 2006 г. - 0,3; 2007 г. - 0,5; 2008 г. - 1,3.

.   В первые годы рассматриваемого периода (2006,2007 г.) баланс предприятия ликвиден (коэффициент материального покрытия = 1), имеется наличие запасов, покрывающих затраты. В 2008 г. баланс неликвиден, т. к. коэффициент материального покрытия = 0,2 (норма > 0,5).

Оценка обеспеченности ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры» собственными средствами.

Таблица 7. Показатели обеспеченности ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры» собственными средствами

По расчетам, проведенным в таблице 7 можно сделать следующие выводы:

.   У предприятия высокая доля собственного капитала в его общем капитале - в среднем 70% по рассматриваемому периоду.

.   В 2006 г. на предприятии доля заемных средств по отношении к собственному капиталу составляет 50%, что не является нормой (<50%); в 2007 г. - 30%; в 2008 г. - 60%, что является негативным фактором в оценке кредитоспособности.

.   Предприятие в 2008 г. 60% краткосрочной задолженности обеспечивается собственным капиталом, что оказывает положительный эффект на оценку кредитоспособности.

.   Внеоборотные активы предприятия практически полностью финансируются за счет собственного капитала (2006 г. - 80%; 2007 г. - 100%; 2008 г. - 70%).

.   Предприятие использует незначительную часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности предприятия.

.   Доля финансовых средств в активах, которой предприятие может распоряжаться в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении счетов кредиторов составляет: 2006 г. - 10%; 2007 г. - 3%; 2008 г. - 4%.

.   Предприятие выделяет наименьшую долю средств предприятия, которые направлены им для инвестиций в другие субъекты хозяйствования в целях получения дохода (2006 г. - 5%; 2007 г. - 8%; 2008 г. - 0%).

.   На рассматриваемом предприятии 100% капитала занято в производственной деятельности самого предприятия в течение всего рассматриваемого периода времени.

.   Рентабельность основной деятельности за рассматриваемый период колеблется сначала в сторону увеличения, затем в сторону уменьшения (2006 г. - 2,3; 2007 г. - 10,7; 2008 г. - 7,4), что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат.. После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо определить рейтинг предприятия-заемщика для более эффективной оценки кредитоспособности (см. таблицу 4). Класс предприятия - заемщика будем определять по 5 основным показателям:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

,03+0,2+0,5=0,73

кредитоспособность оценка анализ показатель

2. Коэффициент срочного покрытия

0,03+0,14+0,5=0,7

.   Коэффициент текущей ликвидности

,2+0,45+0,5= 2,15

.   Коэффициент финансовой автономии

,7+0,8+0,7=2,2

Теперь определяем рейтинг предприятия:

,73*0,7*2,15*2,2=2,42 *100=242 балла

Предприятие относится ко второму классу (от 151 до 250 баллов).

По результатам оценки кредитоспособности предприятия ОАО «Славгородский завод радиоаппаратуры» методом оценки Сбербанка России, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам (от 151 до 250 баллов), что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры