Анализ и оценка ликвидности баланса

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 8Следующая ⇒

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенными в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания [14].

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 - медленно реализуемые активы - это запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» и «Расчеты с учредителями».

А4 - трудно реализуемые активы - статьи 1 раздела актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы.

П4 - постоянные пассивы - статьи 1 раздела "Источники собственных средств" пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму расходов будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [14]:

А-1 > П-1, А-2 > П-2, А-3 > П-3, А-4 < П-4

Таблица 4 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени срочности их оплаты (на начало года)

Итак, на начало года наблюдается выполнение только одного из неравенств. Несоблюдение первого и второго неравенств свидетельствует о низкой текущей ликвидности. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность у предприятия в норме.

Таблица 5 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени срочности их оплаты (на конец года)

На конец года также выполняется только одно неравенство - 3-е. Это говорит о том, что у предприятия в норме только перспективная ликвидность.

Далее для предварительной оценки платежеспособности предприятия рассчитаем три относительных показателя ликвидности [14]:

. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л. = А1/(П1+П2) = 49/(877+260) = 0,04

Ка.л. = А1/(П1+П2) = 55/(778+250) = 0,05

За анализируемый период наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности. Однако его значение все равно намного ниже норматива (Ка.л. ≥ 0,2-0,5). Это означает, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

. Коэффициент быстрой ликвидности:

Кб.л. = (А1+А2)/(П1+П2) = (49+85)/(877+260) = 0,12

Кб.л. = (А1+А2)/(П1+П2) = (55+70)/(778+250) = 0,12

За анализируемый период коэффициент быстрой ликвидности не изменился. Однако его значение ниже норматива (Кб.л ≥ 0,8-1,0).

. Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2) = (49+70+498)/(877+260) = 0,54

Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2) = (55+70+458)/(778+250) = 0,58

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период вырос, и все же его значение также намного ниже норматива (Кт.л. ≥ 2,0). Это означает, что текущие активы не обеспечивают текущие кредитные обязательства.

Познавательные статьи:



Формы дистанционного обучения

Передача мяча двумя руками снизу

Значение правильной осанки для жизнедеятельности человека

Основные ошибки при выполнении передач мяча на месте