Денежно-кредитное регулирование
Содержание книги
- Предпосылки и значение появления денег
- Имущественное обособление товаропроизводителей, являющихся собственниками производимых товаров, позволяло обменивать принадлежащие им товары на другие или реализовать товары за деньги.
- В функции средства обращения деньги могут использоваться как инструмент взаимного контроля участников сделки по реализации товара.
- Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с установленными правилами, соблюдение которых контролируют кредитные организации.
- Денежная масса и денежная база
- Роль денег в воспроизводственном процессе
- Различия в характеристике роли денег
- Особенности проявления роли денег при разных моделях экономики
- Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии
- Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.
- Особенности денежного оборота при разных моделях экономики
- Основы организации денежного оборота
- Безналичный платежный оборот в стране организуется на основе определенных принципов.
- Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком.
- Организация налично-денежного оборота
- Первым основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации системы. Под принципами принимаются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему.
- Денежная единица и ее покупательная способность
- Направления стабилизации денежной единицы
- Проведение денежной реформы в рф может рассматриваться как перспективное направление совершенствования денежной сферы, повышения роли денег в развитии экономики.
- Возникновение кредита следует искать не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена движение стоимости - ядро движения кредита.
- Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору только через определенный срок.
- Функция кредита - это его взаимодействие как целого с внешней средой.
- Отсутствие дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы.
- Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.
- Роль кредита, а также сфера его применения не являются неизменными. Стабильными. Напротив, с изменениями экономических условий в стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения.
- Экономическая основа формирования уровня ссудного процента
- Взаимодействие кредита и денег
- Валютные отношения и валютная система
- Валютный курс как стоимостная категория
- Средства международных расчетов
- Международные финансовые потоки и мировые рынки
- Международные финансовые институты
- Понятие и признаки банковской системы
- Характеристика элементов банковской системы
- Сущность, функции и роль банка
- Стабилизация форм и методов регулирования денежного и кредитного хозяйства
- Особенности построения банковских систем
- Из опыта организации банковских систем зарубежных стран. Германия
- Особенности построения банковской системы России
- Общая характеристика центральных банков
- Задачи и функции центральных банков
- Денежно-кредитное регулирование
- Операции коммерческих банков
- Проблемы расширения круга операций, ликвидности и доходности банков
Центральный банк регулирует экономику не прямо, а через денежно-кредитную систему. Воздействуя на кредитные институты» он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, что и оказывает влияние на ход экономического развития страны. Поэтому национальные особенности кредитной системы определяют степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику и влияют на условия функционирования центрального банка.
Инструменты регулирования
Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. Традиционно к ним относятся: дисконтная (учетная) и залоговая политика; политика минимальных резервов: операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика. Однако содержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда предпосылок.
Попытки подвести современные стратегии центральных банков разных стран под традиционные концепции денежной политики показали, что ни монетаризм, ни теории государственного регулирования в чистом виде не находят своего выражения в практике воздействия на экономику страны. В перспективе можно рассчитывать на компромиссный вариант выбора стратегии центрального банка. При этом в настоящее время все больше приоритет отдается рыночным механизмам по сравнению с административными методами регулирования. Выбор и сочетание инструментов, применяемых в определенной экономической ситуации, зависят от стратегии центрального банка. Тем не менее можно назвать требования, предъявляемые к инструментарию центрального банка любой развитой страны. Речь идет прежде всего об инструментах, которые должны обладать максимальной действенностью.
Не менее важным требованием является равномерность воздействия на конкурентоспособность отдельных групп или всех кредитных институтов. В связи с этим мероприятия центрального банка подразделяются на две группы. К первой из них относятся меры воздействия на часть коммерческих банков. Вторая группа включает мероприятия, касающиеся всех кредитных институтов.
Эффективность комбинирования применяемых одновременно инструментов денежно-кредитной политики зависит от успешного их сочетания при достижении разных по срокам целей.
Дисконтная (учетная) и залоговая политика центрального банка
Кредитные институты имеют возможность получать при необходимости кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.
Политика обязательных резервов
В применении конкретных форм данного инструмента в разных странах наблюдаются существенные различия в зависимости от национальных особенностей развития финансового рынка. Требования минимальных резервов появились как страховка ликвидности кредитных институтов, как гарантия по вкладам клиентов.
Политика открытого рынка
Такая политика представляет собой выполнение операций по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке. Традиционными средствами проведения политики открытого рынка являются операции с государственными ценными бумагами на вторичном рынке.Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.Если проводится экспансивная депозитная политика, денежные средства государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы второго уровня банковской системы.
Валютная политика
Направление и формы валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости от исторического периода. Одним из важнейших средств реализации валютной политики является валютное регулирование.
|
