Анализ относительных показателей платежеспособности и ликвидности

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 6Следующая ⇒

Коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент автономии ():

На начало года: =221717/664930=0,43.

На конец года: =217664/665214=0,33.

Величиной обратной  является коэффициент финансовой зависимости :

На начало года: = 664930/221717=2,99.

На конец года: =665214/217664=3,06.

Коэффициент маневренности собственного капитала ():

На начало года : =221717-279045/221717=-0,23.

На конец года: =217664-313561/217664=-0,44.

Чем больше его значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5. На данном предприятии значение данного коэффициента ниже оптимального и наблюдается его снижение, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии.

Коэффициент концентрации заемного капитала (коэффициент задолженности ):

На начало года: =443213/664930-561748=4,3.

На конец года: =447550/665214-604104=7,3.

Нормативное значение показателя составляет 0,5—1. Критическое его значение равно единице. Превышение суммы задолженности на данном предприятии над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставлять с долгами дебиторов:

На начало года: =135305/103182=1,3.

На конец года: =171827/61110=2,8.

Долю долгосрочных пассивов в составе внеоборотных активов определяет коэффициент структуры долгосрочных вложений ():

На начало года: =1462/279045=0,01.

На конец года: =59037/313561=0,18.

Сравнительно небольшое значение этого показателя говорит о ненадежности предприятия и низком качестве стратегического планирования.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств():

На начало года: =1462/1462+221717=0,01.

На конец года: =59037/59037+217664=0,27.

Коэффициент структуры заемного капитала ():

На начало года: =1462/443213=0,003.

На конец года: =59037/447550=0,13.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств():

На начало года: =443213/221717=1,99.

На конец года: =447550/217664=2,06.

Коэффициент текущей ликвидности:

На начало года:

На конец года:

 Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало года:  

На конец года:

Нормальное ограничение: К_а≥0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К ):

К =

Если К  < 1 — у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности:

На начало года:

На конец года:

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1,0.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

Минимально допустимым значением коэффициента автономии принято считать величину больше 0,5. На анализируемом предприятии значение данного коэффициента ниже допустимого и наблюдается его снижение с 0,43 до 0,33. Это говорит о высокой зависимости предприятия от заемных средств, а следовательно о неблагоприятной финансовой ситуации.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился с 2,99 до 3,06.

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, не соответствующее нормальному (0,5). В течение рассматриваемого периода наблюдается его снижение.

Значение коэффициента концентрации заемного капитала увеличилось с 4,3 до 7,3, что является отрицательным фактором для предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений увеличился с 0,01 до 0,18. Сравнительно небольшое значение этого показателя говорит о ненадежности предприятия и низком качестве стратегического планирования.

Коэффициент структуры заемного капитала увеличился на 0,127.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился. Если учитывать, что критическим ограничением коэффициента является 1, то можно отметить, что на протяжении года его значение не соответствовало нормативному. Данные значения коэффициента свидетельствуют о высокой степени финансового риска для кредиторов и неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился, но не значительно.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,14 до неоправданно низкого значения в 0,002 при нормальном значении L₁≥1, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,45 до 0,31, что не соответствует нормальному значению.

Т.о в результате анализа относительных показателей финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как кризисное.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Тактические действия в защите

История Олимпийских игр

История развития права интеллектуальной собственности