Поняття факторної системи. Моделірова-гом факторних систем.

↑

▷ Содержание

Стр 1 из 14Следующая ⇒

Цілі і методи ФА

Основна мета ФА - забезпечення ефективного управління фінансовими процесами на основі дослі-нання стану і динаміки об'єктів аналізу;напів-чення невеликого числа ключових, найбільш інфор-тивних параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану п / я, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, розрахунків з дебіторами і кредиторами.

Метод ФА - спосіб системного комплексного, взаємопов'язаного вивчення фінансової діяльності господарського суб'єкта (вертикальний, горизонталь-ний, порівняльний, коефіцієнтний, факторний і декомпозиційний аналіз).

У процесі ФА застосовуються дедуктивний та ін-дуктівний методи дослідження:

1.Дедуктивний метод (від загального до приватного) дослі-нання фінансових процесів передбачає вивчення їх по ланцюжку від слідства до причин (наприклад, виконання плану прибутку госп.суб'єкта спочатку ана-лізує по загальній сумі, а потім по складовим частинам прибутку: прибуток від реалізації продукції - прибуток від іншої реалізації - прибуток від фінан-вих операцій - чистий прибуток - аналіз виконання окремих факторів на зміну планового прибутку).

2.Індуктивний метод (від приватного до загально-му) дослідження госп. процесів передбачає вивчення їх по ланцюжку від причин до слідства (наприклад, ана-ліз з / с означає, що спочатку вивчаються окремі статті видатків, а потім вимірюється їх вплив на загальну суму с / с).

Метод фінансового аналізу - спосіб системного комплексного взаємопов'язаного вивчення фінан-вої діяльності господарського

суб'єкта.

У процесі фінансового аналізу застосовуються дедук-тивний і індуктивний методи дослідження.

Поняття факторної системи. Моделірова-гом факторних систем.

Моделювання - це один з найважливіших методів науч-ного пізнання, за допомогою якого створюється модель (умовний образ) об'єкта дослідження. Сутність його полягає-в тому, що взаємозв'язок досліджуваного поки-показниками з передається. У формі конкретного математичної ста-ського рівняння

У факторному аналізі розрізняють моделі детермінує-ванні (функціональні) і стохастичні (Коррель-тиляційні), З допомогою детермінованих факторних моделей досліджується функціональний зв'язок між результативним показником (функцією) і факторами (аргументами).

При моделюванні детермінованих факторних систем необхідно виконувати ряд вимог.

1. Фактори, що включаються в модель, і самі моделі повинні мати безумовно виражений характер, реально існувати, а не бути придуманими абст-рактнимі величинами або явищами.

2.Фактори, які входять в систему, повинні бути не тільки необхідними елементами формули, але і знаходитися в причинно-наслідкового зв'язку з досліджуваним-мимі показниками. Інакше кажучи, побудована фак-битий система повинна мати пізнавальну цін-ність.Факторні моделі, які відображають Причин-но-наслідкові відносини між показниками, мають значно більше пізнавальне значення, ніж моделі; створені за допомогою прийомів математичної ста-ської абстракції

3. Всі показники факторної моделі повинні бути кількісно вимірними, тобтоповинні мати єдину-цу виміру і необхідну інформаційну забезпе-печінку.

4. Факторна модель повинна забезпечувати можли-ність вимірювання впливу окремих факторів, це значить, що в ній повинна враховуватися домірність змін результативного і

Моделі:

1. Адитивні - використовуй.Коли результат-ний показник являє собою алгеб-раіческую суму декількох факторних по-ня показникiв.

2. Мультиплікативний - результативний поки-казників-твір кількох чинників.

3.Кратні моделі-результативний показник отримують діленням одного факторного поки-показниками на величину іншого.

4. Змішані (комбіновані) - поєднання в різних комбінаціях попередніх мо-делей.

5.

Умова ліквідності балансу

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань п / я, його активами, термін перетво-щення яких у грошові кошти дорівнює терміну погані-ня зобов'язань.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуваних наступні умови:

A1 (T)> = П1 (T)

A2 (T)> = П2 (Т)

A3 (T)> = П3 (Т)

A4 (T) <= П4 (Т)

Якщо виконується перших три нерівності, то це тягне за собою виконання і четвертого нерівності. Четверте нерівність носить так званий баланси-ючих характер: його виконання свідчить про наявність у п / я СОС. Однак на практиці такі умови практично не здійсненні.

Якщо будь-яке з цих нерівностей має знак проти-воположний зафіксованому в оптимальному варі-анте, то ліквідність балансу відрізняється від абсолют-ною.Теоретичний недолік по одній групі акти-вів компенсується надлишком по іншій, але на практичні-ці менш ліквідні засоби не можуть замінити більш ліквідні.

Зіставлення А1 (Т) - П1 (Т) і А2 (Т) - П2 (Т) дозволяє виявити поточну ліквідність п / я, що сві-доцтво про платоспроможність найближчим вре-мя. Порівняння А3 (Т) - П3 (Т) відображає перспективну ліквідність. На її основі прогнозується довго-ва орієнтовна платоспроможність.

Аналіз ділової активності

Аналіз ділової активності базується на аналізі результатів і ефективності поточної основної вироб-виробничої діяльності.

Ділову активність п / я можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв.

Оцінка ділової активності на якісному рівні може бути отримана в результаті порівняння діяльності даного а / с і споріднених за сфері при-дання капіталу п / ий. Такими якісними (тобтоНЕ формалізуються) критеріями є: широта Рин-ків збуту продукції (внутрішніх і зовнішніх); наявність продукції, що поставляється на експорт, наявність стабільності них постачальників і споживачів; репутація п / я, ви-ражаються, зокрема, в популярності клієнтів, що користуються послугами п / я та ін

Якісна оцінка робиться по двох напрямку-вам:

- Ступінь виконання плану (абсолютні показники - обсяг реалізації продукції, прибуток, величину Аван-сірованного капіталу) (встановленого вищестоящою організацією або самостійно) за основними поки-показниками, забезпечення заданих темпів їхнього зростання;

- Рівень ефективності використання ресурсів п / я (відносні показники - вироблення, фондовіддача, оборотність виробничих запасів, тривалістю операційного циклу, оборотність авансованого капіталу (ресурсоотдача)).

Для реалізації першого напряму доцільно різно також враховувати порівняльну динаміку ос-новних показників. Зокрема, оптимально наступних щее їх співвідношення:

ТПБ> Тр> Так> 100%

ТПБ, Тр, Так - відповідно темп зміни приб-чи, реалізації авансованого капіталу.

Наведене співвідношення одержало назву «золотого правила економіки п / я» і воно означає, що:

- Економічний потенціал п / я зростає;

- У порівнянні зі збільшенням економічного потен-ціала обсяг реалізації зростає більш високими темпами, тобто ресурси п / я використовуються більш ефективно викори-тивно;

- Прибуток зростає випереджальними темпами, що свідчить, як правило, про відносне сни-женні витрат виробництва і обігу.

Проте можливі і відхилення від цієї Ідеаль-ної залежності, при чому не завжди їх слід розташовувати-но передбачати як негативні, такими причинами являють-ся: освоєння нових перспектив напрямку додатку-ня капіталу, реконструкція і модернізація діючого виробництв і т.п.Ця діяльність пов'язана зі значними вкладеннями фінансових ресурсів, які здебільшого не дають швидкої вигоди, але в перспективі можуть повністю окупитися.

Решение

П₁ = 52000 – 40000 - 5000 = 7000 грн.

V _15% = 52000 · 1,15 = 59800 грн.

П_{ер з} = 40000 · 1,15% = 46000

П₂ = 59800 – 46000 – 5000 = 8800 грн.

Висновок: підприємство в результаті збільшення виручки від реалізації продукції отримало доповни-ний прибуток у сумі 1800 грн.

Задача 2 .

Решение

Дебіторська Дебіторська заборгованість

заборгованість до = -------------------------------------------

обсягом продажів Обсяг продажів

На початок звітного періоду 60000

Дебіторська заборгованість = ----------------- = 0,143

до обсягу продажів 420000

На кінець звітного періоду 100000

Дебіторська заборгованість = ----------------- = 0,189

до обсягу продажів 530000

Дебіторська Дебіторська заборгова.

заборгованість до загальної = --------------------------------

сумі активів Загальна сума активів

На початок звітного періоду 60000

Дебіторська заборгованість = ----------------- = 0,098

до загальної суми активів 610000

На кінець звітного періоду 100000

Дебіторська заборгованість = ----------------- = 0,149

до загальної суми активів 670000

Результаты проведенных расчетов

Висновки: у підприємства існує ризик реалізації дебіторської заборгованості, про це свідчать про "успіш-ність показники:

А) коефіцієнт оборотності дебітор-ської заборгованості, він показує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгова-ність.Даний коефіцієнт повинен прагнути до уве-ліченію в даному випадку коефіцієнт зменшується. Що є негативною тенденцією.

Б) період погашення дебіторської заборгова-ності показує середній період інкасації дебітор-ської заборгованості.Даний коефіцієнт повинен зменшуватися в даному випадку спостерігається його повели-чення на 15,2%, що є негативним явищем.

Задача 3 .

Решение

Платоспроможність і ліквідність підприємства мож-но оцінити за допомогою таких коефіцієнтів:

1. Розмір власних оборотних коштів (функ-ціонірующій капітал)

Розмір власних оборотних коштів = Власний капітал + Довгострокові зобов'язання - Основні засоби та вклади, або поточні активи - Поточні зобов'язання

Розмір власних

оборотних коштів = 1000 +30 +500 +150 = 1380 тис.грн.

Маневреність Грошові кошти

Власних = ------------------------------------------

Маневреність 200

Власних = ---------------

Оборотних коштів 1380

Решение

Висновки: в ході аналізу виявлено:

- Кількість сировини і напівфабрикатів зменшилася на 10%;

- Незавершене виробництво збільшилося на 100%

- Готова продукція збільшилася на 83,3% що укази-вається на погіршення роботи підприємства і низька якос-ство управління підприємством.

Задача 5.

Визначити рівень самофінансування підприємства за минулий і звітні період і його зміна Протя-ванні року

Решение

Коефіцієнт прибуток + Амортиз. відрахований.

самофінансування = -----------------------------------------

Позикові ср-ва + кредиторська

заборгова. і др.прівлеченние ср-ва

Коефіцієнт 5040 + 13060

Самофінансування = -------------------- = 50,3

на початок звітного року 10 + 350

Коефіцієнт 5520 + 13470

Самофінансування = -------------------- = 55,5

на кінець звітного року 5 + 337

Висновки: в даному випадку зростання коефiцiєнтами про-та самофінансування свідчить про збільшен-ванні фінансової незалежності підприємства від вимірю-неній ринку. Підприємство має достатньо влас-них засобiв для покриття заборгованості, що свідчать про "успіш-ність про фінансову стійкості.Збільшення прибутку вказує на захоплення прибутковості підпри-ємства. В цілому роботу підприємства можна оцінити як задовільну.

Задача 6.

Проаналізувати основні засоби підприємства за наведеними даними

Решение

Активна частина О.С. = Первісна вартість - знос

Активна частина На початок року = 42353 - 17803 = 24550 тис.грн.

Активна частина На кінець року = 49240 - 19803 = 29437 тис.грн.

знос

Коефіцієнт зносу = ------------------------------- * 100%

Первісна вартість

Коэффициент износа 17803

На начало года = ----------- * 100% = 42%

Коэффициент износа 19803

На конец года = ----------- * 100% = 40,2%

Коэффициент пригодности = 100- К _износа

Коэффициент пригодности = 100 – 42 = 58%

На начало года

Коэффициент пригодности = 100 – 40,2 = 59,8%

На конец года

Введенные основные ср-ва

Коэффициент обновления = ------------------------- * 100%

Балансовая стоимость о.с.

на конец периода

Коэффициент обновления = -------------- * 100% = 24,6%

выбывание основных средств

Коэффициент выбытия = ---------------------------- * 100%

Первоначальная стоимость

на начало периода

Коэффициент выбытия = ------------------ * 100% = 6,9 %

Висновки: коефіцієнт зносу характеризуються-ет частина зносу основних засобів в загальній їх стоїмо-сті. Доповненням даного коефіцієнту є коефіцієнт придатності. Зменшення коефiцiєнтами про-та зносу і збільшення коефіцієнта придатності є явищем позитивним.Зменшення коефіцієнт цієнта зносу можна пояснити введенням в дію основних засобів на суму 12 105 тис.грн при цьому коефіцієнт оновлення який показує яка частина наявних на кінці звітного періоду основ-них засобiв складають нові основні засоби в аналізованому періоді він склав 24,6%.При цьому частина основних засобів яка вибула з причини зносу або інших причин склала 6,9%.

Задача 7.

Есть такие балансовые данные по компании А на 31.12.2003 года тыс.грн.

Внеоборотные активы – 1900

Оборотные активы:

- дебиторская задолженность – 350;

- производственные затраты – 150;

- денежные средства – 300;

Краткосрочные пассивы:

- кредиторская задолженность – 215;

- заемные средства – 410;

Необходимо рассчитать:

- величину чистого оборотного капитала;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент быстрой ликвидности.

Решение

Коэффициент оборотные активы 350+150+300

текущей = ---------------------- = -----------------=

ликвидности краткосрочпассивы 215+410

= 1,28

Коэффициент деб.задолж. + ден.ср-ва 350+300

быстрой = ------------------------------ = ------------= ликвидности краткосрочные пассивы 215+410

= 1,04

Чистый оборотный капитал = Собственный капитал – внеоборотные активы

Собственный капитал = активы – краткосрочные пассивы

Активы = внеоборотные активы + оборонные активы = 1900+350+150+300 = 2700 тис.грн

Собственный капитал = 2700 – 215 – 410 = 2075 тис.грн.

Чистый оборотный капитал = 2075 – 1900 = 175 тис.грн.

Висновки: розраховані коефіцієнти вище норма-тивного значення тобто у підприємства достатньо про-ротних коштів для покриття своїх зобов'язань. При цьому за своїм смисловим значенням коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за більш вузькому колу поточних активів, його нормативне значення = 1.

Задача 8.

На основании бухгалтерской справки про состояние оборотных активов на предприятии А провести анализ их качества, рассчитать необходимые показатели и прокомментировать полученные результаты.

Решение

Для проведения анализа применяем такие коэффициенты:

Решение

Собственный капитал

Коэффициент автономии = ----------------------------------

Пассивы (общая сумма

источников)

Коэффициент автономии 34480

на начало года = ------------- = 0,9897

Коэффициент автономии 34620

на конец года = ------------- = 0,9902

Коэффициент собств. капитал + заемные средства

Финансовой = ------------------------------------------------

Устойчивости общая сумма источников

Коэффициент 34480 + 10

Финансовой = ------------------- = 0,9899

Устойчивости 34840

На начало года

Коэффициент 34620 + 5

Финансовой = ------------------- = 0,9904

Устойчивости 34962

На конец года

Висновки: власні кошти підпри-ємства на кінець року збільшилися на 140 тис.грн, що свідчить про хорошу діяльності підприємства. Загальна сума джерел також збільшилася на 122 тис.грн.

Позикові кошти зменшилися на 50%, що свідчить про зниження залежності підпри-ємства від позикових коштів.

Коефіцієнт автономії характеризує можливість підприємства виконати зовнішні обо-ництва за рахунок власних активів. Відхилення цього коефіцієнта сост.0,0005% і є незна-включно. Значення цього коефіцієнта входить в межі нормативного значення. Це свідчить, що підприємство практично повністю виконує зовнішні зобов'язання за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт фінансової стійкості на початок, і кінець року також має незначне відхилення і входить в позитивну кордон.

Задача 10.

Проанализировать эффективность нематериальных активов

Решение

Доходность валовая прибыль

нематериальных = --------------------------------

активов нематериальные активы

Доходность 2230

нематериальных = ------------- = 0,54

активов 4137

на начало года

Доходность 3790

нематериальных = ------------- = 0,65

активов 5868

на конец года

Оборачиваемость выручка от реализации

нематериальных = --------------------------------

активов нематериальные активы

Оборачиваемость 12145

нематериальных = --------------- = 2,9

активов 4137

на начало года

Оборачиваемость 18946

нематериальных = --------------- = 3,2

активов 5868

на конец года

Рентабельность Валовая прибыль

Продаж =------------------------------------- * 100%

Выручка от реализации

Рентабельность 2230

Продаж =------------ * 100% = 18,4%

На начало года 12145

Рентабельность 3790

Продаж =------------ * 100% = 20%

На конец года 18946

Висновки: Прибутковість нематеріальних акти-вів за звітний період зросла з 0,54 до 0,65 процентно-тов це позитивна тенденція. Це означає, що зріс дохід отриманий з кожної гривні вкладеної в нематеріальні активи. Тобто ефективність викорис-тання нематеріальних активів зросла.Оборачі-ваемость нематеріальних активів за звітний період зросла з 2,9% до 3,2% - це означає, що кількість оборотів коштів інвестованих в нематеріальні активи збільшилася, що відповідає напрямку позитивних змін.Рентабельність продажів за звітний період збільшилася на 1,6% це означає, що попит на продукцію збільшився і підприємство за звітний період на 1 грн. реалізованої продукції мало 16 копійок валового прибутку.

Задача 11 Проанализировать состояние предприятия «Темп». Сделать выводы

Решение

Составляем аналитическую таблицу

Висновки: зробивши аналіз показників підприємства «Темп» ми бачимо:

- Відхилення від минулого року складає:

- Виробничі запаси збільшилися на 1330 тис.грн.,

- Незавершене виробництво на 43,1%,

- Готова продукція: втрата 160 тис.грн.,

- Товари збільшилися на 7,9%.

- Відхилення від нормативу становить:

- Виробничі запаси перевищили на 67,4%

- Незавершене виробництво перевищило на 540 тис.грн.

- Готова продукція на 7,3%

- Товари на 6,6%

Всі показники залишилися в нормі, особливо зросли виробничі запаси, тільки готова продукція у відношенні до минулого року зменшилася на 160 тис.грн.

Задача 12 АБВ за 2002 и 2003 гг. тыс.грн.

Решение

Для анализа статей баланса необходимо составить аналитическую таблицу:

Валюта баланса увеличилась на 49,1%, что в сумме составляет 280 тыс.грн.

Висновок: джерела фінансування ресурсів зросли на 49,1%, що в сумі склало 280 тис.грн. при цьому капітал зріс на 25,7% тобто на 90 тис.грн. Короткострокова заборгованість збільшилася на 30% тобто на 60 тис.грн.У підприємства відбулося різке возрас-няють довгострокової заборгованості на 650%, що поло-жітельно характеризує підприємство.

Задача 13 Проанализировать состояние использования имущества и определить структуру имущества предприятия на основании таких данных тыс.у.е.

Визначити, як змінилася загальна Вар-тість майна, які фактори вплинули на її зміни як.

Рішення

Для аналізу використання майна та оп-певну його структури складаємо аналітичну таблицю, яка складається з 6 колонок.

Висновки: Аналіз показує, що в майні підпри-ємства відбулися зміни. Загальна сума знизилася-лася на 20%, що в сумі становить 30000 у.о. При цьому змінилася і структура майна.Відбулося зниження необоротні активів на 23,1%, що в сумі склало 30000, залишилися незмінними обігові кошти. Проте усередині оборотних коштів збільшується-лись матеріальні обігові кошти, які сост-вили на початок року 60% на кінець 80%.Грошові кошти склали 5% і 50% відповідно.

Рекомендації:

Попередньо необхідно вишукувати кошти для збільшення майна, тому що першою ознакою кризи на підприємстві є скорочення активів.Якщо керівництво підприємства не змінить політики інве-стірованія прибутку та інших фінансових ресурсів у розширення виробництва, то підприємству загрожує бан-крутство.

Задача 14

Порівняти показники МП «Сигма» з галузевими, привести формули їх розрахунку і прокоментувати їх

Задача 15

Використовуючи дану інформацію, розрахувати коефіцієнт поточної ліквідності, співвідношення дол-довгострокового заборгованості та власного капіталу, коефіцієнт «кислотного тесту», поясніть значення можливих результатів

Решение

Текущие ак

Познавательные статьи:



Психологические особенности спортивного соревнования

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Занятость населения и рынок труда

Социальный статус семьи и её типология