Вопрос 29. Анализ денежных потоков

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 10 из 10

Денежный (ДП) - это единство поступления и расходования денежных средств в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Существует 2 метода прогнозирования денежного потока: прямой и косвенный.

Прямой метод предполагает:

1.Разделение совокупного ДП на 3 составные части: ДП от основной деятельности;

ДП от инвестиционной деятельности;

ДП от финансовой деятельности.

2.Определение чистого денежного потока по каждому виду деятельности и совокупного чистого денежного потока (ЧДП).

Формирование ДП от основной деятельности:

ЧДП от основной деятельности = поступление – расходование денежных средств

Формирование ДП от инвестиционной деятельности:

Инвестиционная деятельность связана с покупкой (продажей) долгосрочных активов

ЧДП от инвестиционной деятельности = Поступление – Расходование денежных средств

Формирование денежного потока от финансовой деятельности:

Финансовая деятельность связана с обеспечением денежными средствами основной и инвестиционной деятельности.

ЧДП от финансовой деятельности = Поступление – Расходование денежных средств

В итоге формируется совокупный денежный поток (он может быть «+» или «-«)

Совокупный ЧДП = ЧДП осн. + ЧДП инв. + ЧДП фин.

Особое внимание уделяется ДП от основной деятельности. Анализ проводится по каждой статье поступления и расходования денежных средств путем сравнения фактических данных с базовыми. В результате можно увидеть: способно ли предприятие наращивать денежные средства в процессе основной деятельности. Если результат основной деятельности отрицательный, причем отток денежных средств повторятся из года в год, следовательно, предприятие становиться финансово несостоятельным.

Главное преимущество прямого метода: он позволяет определить, какие виды деятельности предприятия генерируют денежные средства, а какие – «проедают».

Главный недостаток: он не раскрывает взаимосвязь между чистой прибылью и изменением денежных средств, т.е. не объясняет почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие становится неплатежеспособным.

Косвенный метод – более предпочтительный с аналитической точки зрения, т.к. объясняет причины расхождения между чистой прибылью и остатком денежных средств.

Косвенным методом прогнозируют только ДП от основной деятельности.

Расчет ЧДП осн. осуществляется путем корректировки чистой прибыли на сумму изменений статей активов, относящихся к основной деятельности.

ЧДПосн. = ЧП + А + изм.ДЗ + изм.З + изм. КЗ + изм. ДБП + изм.Р + изм. П + изм. В, где

ЧП – чистая прибыль;

Изм. ДЗ – изменение дебиторской задолженности;

А – начисленная амортизация;

Изм. ДЗ – изменение дебиторской задолженности;

Изм. З – изменение запасов товароматериальных ценностей;

Изм. КЗ – изменение кредиторской задолженности;

Изм. ДБП – изменение доходов будущих периодов;

Изм. Р – изменение резервов предстоящих расходов;

Изм. П – изменение авансов, полученных от покупателей;

Изм. В – изменение авансов, выданных поставщикам.

Познавательные статьи:



Техника нижней прямой подачи мяча

Комплекс физических упражнений для развития мышц плечевого пояса

Стандарт Порядок надевания противочумного костюма

Общеразвивающие упражнения без предметов