Ризику у процесі аналізу інвестиційної діяльності підприємства

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 12Следующая ⇒

Таблиця 2.3 - Алгоритми розрахунку основних показників оцінки вартості грошей у часі з урахуванням фактору ризику

№ з/п	Показники	Алгоритм розрахунку	Умовні позначення
	Оцінка рівня інвестиційного ризику
Економіко-статистичні методи
1.1	Рівень інвестиційного ризику		- рівень інвестиційного ризику; - імовірність виникнення ризику (коефіцієнт варіації, бета-коефіцієнт і т.п.); - можливі фінансові втрати при реалізації даного інвестиційного ризику, грн.
1.2	Дисперсія		- дисперсія очікуваного доходу; - очікуваний (розрахун-ковий) дохід за і – ою інвестиційною операцією при різних значеннях кон'юнктури, грн.; - середня величина очікуваного (розрахункового) доходу по інвестиційній операції, грн.; - можлива частота (імовірність) одержання окремих варіантів очікуваного доходу за інвестиційною операцією, коеф; - число спостережень.
1.3	Коефіцієнт варіації		- коефіцієнт варіації очікуваного доходу, коеф. або %. - середня величина очікуваного (розрахункового) доходу за інвестиційною операцією, грн.;

Продовження таблиці 2.3

1.4	Середньоквадратичне відхилення		- середньоквадратичне відхилення очікуваного доходу, грн..; - очікуваний (розрахунковий) доход по і – й інвестиційній операції при різних значеннях кон'юнктури, грн.; - середня величина очікуваного (розрахункового) доходу по інвестиційній операції, грн.; - можлива частота (імовірність) одержання окремих варіантів очікуваного доходу по інвестиційній операції, %.;   - число спостережень.
1.5	Бета-коефіцієнт		- бета-коефіцієнт; - ступінь кореляції між рівнем прибутковості по і - ому виду цінних паперів (або по їхньому портфелю) та середнім рівнем прибутковості даної групи фондових інструментів по ринку в цілому; - середньоквадратичне (стандартне) відхилення прибутковості по і - ому виду цінних паперів (або по їхньому портфелю в цілому);

Продовження таблиці 2.3

			- середньоквадратичне (стандартне) відхилення прибутковості по фондовому ринку в цілому
	Визначення рівня прибутковості інвестиційних операцій з урахуванням ризику
2.1	Рівень премії за ризик		- рівень премії за ризик по конкретному інвестиційному інструменту, %; - середня норма прибутковості на інвестиційному ринку, %; - без ризикова норма прибутковості на інвестиційному ринку, %; - бета-коефіцієнт, що характеризує рівень систематичного ризику по конкретному інвестиційному інструменту, коеф.
2.2	Сума премії за ризик		- сума премії за ризик по і - ому інвестицій-ному інструменту в дійсній вартості, грн.; - котована ціна (вартість) і - ого інвестиційного інструменту, грн.; - рівень премії за ризик за і – им інвестиційним інструментом, %;

Продовження таблиці 2.3

2.3	Загальний рівень прибутковості інвестиційних операцій		- рівень прибут-ковості (доходності) інвестиційних опера-цій з урахуванням фактора ризику, %; - без ризикова норма прибутковості на інвестиційному ринку, %; - рівень премії за ризик за і - им інвес-тиційним інстру-ментом, %;
	Оцінка вартості грошових коштів з урахуванням фактора ризику
3.1	Майбутня вартість грошових коштів		- майбутня вар-тість коштів, що враховує фактор ризику, грн.; Р - первісна вартість коштів, грн.; - без ризикова норма прибутко-вості на інвести-ційному ринку, %; - рівень премії за ризик по і - ому інвестиційному інструменту, %; п - кількість інтерва-лів, по яких здійснюються платежі
3.2	Теперішня вартість грошових коштів		- дійсна вартість коштів, що враховує фактор ризику, грн.; - майбутня вартість коштів, що враховує фактор ризику, грн.;

Таблиця 2.4 - Алгоритми розрахунку показників оцінки вартості грошей у часі з урахуванням фактору ліквідності

№ з/п	Показники	Алгоритм розрахунку	Умовні позначення
І	Оцінка рівня ліквідності інвестицій
1.1	Період ліквідності інвестицій		- загальний період (час) ліквідності конкретного об'єкта (інструмента) інвестування, дн.; - можливий період (час) конверсії конкретного об'єкта (інструмента) інвестування в грошові кошти, дн.; - технічний період (час) конверсії інвестицій з абсолютною ліквідністю в грошові кошти, дн.;
1.2	Коефіцієнт ліквідності інвестицій		- коефіцієнт ліквідності конкретних інвестицій, коеф.; - можливий період (час) конверсії конкретного об'єкта (інструмента) інвестування в грошові кошти, дн.; - технічний період (час) конверсії інвестицій з абсолютною ліквідністю в грошові кошти, дн.
ІІ	Формування необхідного рівня доходності інвестиційних операцій з урахуванням фактора ліквідності
2.1	Рівень премії за ліквідність		- необхідний рівень премії за ліквідність, %; - загальний період (час) ліквідності конкретного об'єкта (інструмента) інвестування, дн.; - середня річна норма прибутковості по інвестиційних об'єктах (інструментах) з абсолютною ліквідністю, %.

Продовження таблиці 2.4

2.1	Загальний рівень доходності інвестицій		- необхідний загальний рівень прибутковості конкретних інвестицій з урахуванням фактора ліквідності, %; - середня річна норма прибутковості по інвестиційних об'єктах (інструментах) з абсолютною ліквідністю, %. - необхідний рівень премії за ліквідність, %.
ІІІ	Оцінка вартості коштів з урахуванням фактору ліквідності
3.1	Майбутня вартість грошових коштів		- майбутня вартість коштів по конкретному виду інвестицій, що враховує фактор ліквідності, грн.;   -дійсна вартість коштів, що враховує фактор ліквідності, грн.   Р - первісна (дійсна)вартість коштів, грн.;   - середня річна норма прибутковості по інвестиційних об'єктах (інструментах) з абсолютною ліквідністю, %;   - необхідний рівень премії за ліквідність, %;   п - кількість інтервалів, по яких здійснюються платежі
3.2	Теперішня вартість грошових коштів

Тема 3

Познавательные статьи:



Психологические особенности спортивного соревнования

Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации

Занятость населения и рынок труда

Социальный статус семьи и её типология