Уроки антикризисной финансовой диагностики

АНТИКРИЗИСНАЯ ФИНАНСОВАЯ ДИАГНОСТИКА

Цель антикризисной финансовой диагностики – определение этапа развития кризисной ситуации, на котором находится предприятие (предкризисный, кризисный или послекризисный), что поможет более правильно в дальнейшем сформировать программу комплексного развития предприятия. Для выполнения этой задачи необходимо провести финансовый анализ, основной целью которого является получение объективной оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности предприятия.

Финансовый анализ проводится на основании следующих источников:

1) статистической отчетности;

2) бухгалтерской и налоговой отчетности;

3) регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

4) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

5) положения об учетной политике, в т. ч. об учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

6) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных
обществ, структурных подразделений;

7) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

8) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность
предприятия.

С помощью данной информационной базы формируется система
показателей для проведения расчетов:

1) совокупные активы (пассивы) – баланс (валюта баланса) активов
(пассивов);

2) скорректированные внеоборотные активы – сумма стоимости
нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные
средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных
капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

3) оборотные активы – сумма стоимости запасов (без стоимости
отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям,
задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал,
собственных акций, выкупленных у акционеров;

4) долгосрочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты;

5) краткосрочная дебиторская задолженность – сумма стоимости
отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

6) ликвидные активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал),
прочих оборотных активов;

7) наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций,
выкупленных у акционеров);

8) потенциальные оборотные активы к возврату – списанная в убыток
сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

9) собственные средства – сумма капитала и резервов, доходов
будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров
(участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных
акций, выкупленных у акционеров;

10) обязательства должника – сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;

11) долгосрочные обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих к погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

12) текущие обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих к погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты,
кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям)
по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

13) выручка нетто – выручка от реализации товаров, выполнения
работ, оказания услуг без вычетов;

14) среднемесячная выручка – отношение величины выручки нетто, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаиморасчетов, к количеству месяцев в периоде;

15) чистая прибыль (убыток) – чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей (прил. 1).

Рассчитанные показатели используются для заполнения аналитических таблиц с оформлением диаграмм по основным показателям.

1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия формируются в табл. 3.

Таблица 3